Die Asset Allocation (deutsch: Verm\u00f6gensstrukturierung)<\/em> beschreibt wie sich das Portfolio aus den einzelnen Anlageklassen Sparguthaben, Aktien, Anleihen, Immobilien, P2P Krediten, Rohstoffen, Kryptow\u00e4hrungen, Private Equity, Hedgefonds, Sammlerobjekte usw. zusammensetzt. Dabei gibt es keine allgemeing\u00fcltige optimale Aufteilung, sondern jeder Investor muss diese selbst f\u00fcr sich festlegen. Einerseits bringt jede Anlageklasse ihr eigenes spezifisches Risiko mit sich (z.B. Zinsrisiko bei Anleihen), andererseits gibt es \u00fcbergreifende systematische Risiken die sich auf alle auswirken k\u00f6nnen (z.B. Weltwirtschaftskrise).<\/p>\n\n\n\n Generell sollte man sein Verm\u00f6gen in einen riskanten und einen risikoarmen Teil aufgliedern. Die optimale Aufteilung richtet sich dabei einerseits nach der Risikotragf\u00e4higkeit, andererseits nach der Risikobereitschaft. Die Risikotragf\u00e4higkeit <\/strong>h\u00e4ngt haupts\u00e4chlich vom Anlagehorizont ab. Wenn man mehr als 10 Jahre Zeit hat kann man eine Finanzkrise aussitzen. Geld, welches man innerhalb der n\u00e4chsten 5 Jahre ben\u00f6tigt, sollte dagegen nur risikoarm angelegt werden. Die Risikobereitschaft <\/strong>h\u00e4ngt hingegen von den pers\u00f6nlichen Neigungen ab. Die Preise riskanter Anlagen k\u00f6nnen im Zeitverlauf massiv schwanken. Wenn einem ein vor\u00fcbergehender 50%iger Verlust dabei schlaflose N\u00e4chte bereiteten, sollte man den riskanten Teil von vornherein geringer halten. Nur wer Nerven aus Stahl hat und selbst bei kurzfristig gro\u00dfen Verlusten noch ruhig bleibt, kann den Gro\u00dfteil riskant anlegen.<\/p>\n\n\n\n Der risikoarme Teil dient der Finanzierung zeitnaher Ausgaben und als Notfallr\u00fccklage. Es ist nicht seine Aufgabe Rendite zu erzielen. Als Anlage empfiehlt sich daher am besten das klassische Sparbuch oder das Tagesgeldkonto. Bis zu 100.000 Euro pro Kunde und Bank sch\u00fctzt dabei die europ\u00e4ische Einlagensicherung. Bei h\u00f6heren Betr\u00e4gen empfehlen sich kurzlaufende in Euro notierende Staatsanleihen ETFs<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Gold und anderen Edelmetallen<\/a> wird oft ein gro\u00dfes Vertrauen geschenkt. Da deren Preise im Zeitverlauf allerdings auch stark schwanken, geh\u00f6ren sie nicht <\/strong>zum risikoarmen Teil.<\/p>\n\n\n\n Bei der Struktur des riskanten Teils des Portfolios gibt es gro\u00dfe Gestaltungsspielr\u00e4ume. Manche schw\u00f6ren voll auf Aktien, andere bauen sich ein Immobilienportfolio auf. Breite Aktien ETFs haben dabei das beste Rendite-Risiko-Verh\u00e4ltnis, da deren Entwicklung langfristig vom Wachstum der Weltwirtschaft abh\u00e4ngt. F\u00fcr den Anf\u00e4nger empfiehlt es sich daher seinen riskanten Teil erst einmal voll in breite Aktien ETFs wie den MSCI ACWI zu investieren. Siehe dazu auch den Blogartikel \u201eETF oder Aktien\u201c.<\/em><\/a> Durch die Beimischung anderer Anlageklassen ist es jedoch m\u00f6glich zus\u00e4tzliche Renditechancen zu nutzen und das Schwankungsrisiko zu reduzieren. Interessierte Anleger k\u00f6nnen daher nach ausgiebiger Recherche und Fortbildung auch noch auf weitere Anlageklassen setzen. Dabei empfiehlt es sich jedoch immer nur in das zu investieren, was man wirklich verstanden hat. Wer beispielsweise noch nie etwas von der Blockchain geh\u00f6rt hat, sollte von Bitcoin besser erstmal die Finger lassen.<\/p>\n\n\n\n Max ist 30 Jahre alt, arbeitet als Informatiker und plant in den kommenden Jahren eine Familie zu gr\u00fcnden. Sein Nettoverdienst betr\u00e4gt 2.500 Euro pro Monat, wovon er 500 Euro zur\u00fccklegen kann. Er konnte sich bereits ein Verm\u00f6gen von 50.000 Euro ansparen, hat dieses bislang allerdings nur auf dem Tagesgeldkonto.<\/p>\n\n\n\n Als Notfallr\u00fccklage empfiehlt es sich, dass er 3 Monatsgeh\u00e4lter = 7.500 Euro bei Seite h\u00e4lt. F\u00fcr die Familienplanung rechnet er mit zus\u00e4tzlichen Kosten von 10.000 Euro in den n\u00e4chsten 5 Jahren. Sein risikoarmer Teil sollte somit 17.500 Euro betragen, welche er auf dem Tagesgeldkonto beh\u00e4lt.<\/p>\n\n\n\n Seinen riskanten Teil will er zu 70 % = 22.750\u20ac global gestreut in Aktien<\/a> anlegen und kauft daher mit diesem Betrag einen MSCI ACWI ETF. Mit 25 % = 8.125 \u20ac will er auf etwas schwankungs\u00e4rmere Unternehmensanleihen<\/a> setzen, kauft daher einen ETF auf den Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index. Durch seinen Beruf und Fortbildungen kennt er sich mit Kryptow\u00e4hrungen aus. Zur Beimischung will er daher noch 5 % = 1.625 Euro in Bitcoins investieren. Dies kann er in seinem Depot \u00fcber ein Zertifikat<\/a> tun oder direkt \u00fcber eine Krypto-B\u00f6rse kaufen und in seinem Wallet lagern. Seine 500 Euro Sparrate kann er monatlich nach der gleichen % Aufteilung \u00fcber Sparpl\u00e4ne investieren.<\/p>\n\n\n\n Junge Anleger, die f\u00fcr ihre Altersvorsorge zur\u00fccklegen, k\u00f6nnen den Gro\u00dfteil ihres Verm\u00f6gens in riskante Assets anlegen. Die \u00dcberpr\u00fcfung der Asset Allocation sollte dabei allerdings ein regelm\u00e4\u00dfiger Prozess sein. Der Notgroschen und Geld f\u00fcr geplante Ausgaben in den kommenden Jahren sollte stets im risikoarmen Teil bereitgehalten werden. Nerv\u00f6se Anleger sollten den riskanten Teil generell etwas kleiner halten. Wobei diese das Risiko auch innerhalb des riskanten Teils z.B. durch das Beimischen von Unternehmensanleihen oder Edelmetallen reduzieren k\u00f6nnen. Die Asset Allocation ist der bedeutendste Einflussfaktor auf das Rendite- & Risikoverhalten eines Portfolios. Es empfiehlt sich daher f\u00fcr jeden Anleger sich regelm\u00e4\u00dfig Gedanken \u00fcber seine Asset Allocation zu machen.<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Asset Allocation, was ist das \u00fcberhaupt? Die Asset Allocation (deutsch: Verm\u00f6gensstrukturierung) beschreibt wie sich das Portfolio aus den einzelnen Anlageklassen Sparguthaben, Aktien, Anleihen, Immobilien, P2P Krediten, Rohstoffen, Kryptow\u00e4hrungen, Private Equity, Hedgefonds, Sammlerobjekte usw. zusammensetzt. Dabei gibt es keine allgemeing\u00fcltige optimale Aufteilung, sondern jeder Investor muss diese selbst f\u00fcr sich festlegen. 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???? Wie kann ich den risikoarmen Teil am besten anlegen?<\/h3>\n\n\n\n
???? Wie strukturiere ich den riskanten Teil?<\/strong><\/strong><\/h3>\n\n\n\n
???? Praxisbeispiel<\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n
\u2705 Fazit<\/strong><\/h2>\n\n\n\n