{"id":383837,"date":"2021-08-01T10:52:00","date_gmt":"2021-08-01T08:52:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/?p=383837"},"modified":"2021-08-01T11:09:43","modified_gmt":"2021-08-01T09:09:43","slug":"etf-anlegerbuch-schnellkurs-4-qualitat-furs-depot-die-besten-etfs","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/blog\/etf-anlegerbuch-schnellkurs-4-qualitat-furs-depot-die-besten-etfs\/","title":{"rendered":"ETF-Schnellkurs 4\/9: Qualit\u00e4t f\u00fcrs Depot: die besten ETFs"},"content":{"rendered":"\n

Quality matters<\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Du denkst vielleicht, dass es eigentlich keine Rolle spielt, welchen Anleihen-<\/a> oder Aktien-ETF<\/a> Du Dir ins Depot legst. Das ist zu kurz gedacht! Selbst bei b\u00f6rsengehandelten Indexfonds auf Standardaktienindizes wie den MSCI World (f\u00fcr Industriel\u00e4nder<\/a>) oder den MSCI Emerging Markets (f\u00fcr Schwellenl\u00e4nder)<\/a> gibt es erhebliche Qualit\u00e4tsunterschiede zwischen einzelnen ETFs und deren Anbietern. <\/p>\n\n\n\n

ETFs weisen unterschiedlich hohe Kostenquoten aus, bilden ihre Vergleichsindizes unterschiedlich gut nach und werden mit unterschiedlichen Geld-Brief-Spannen an den B\u00f6rsen gehandelt. Zus\u00e4tzlich sind die einzelnen ETF-Anbieter unterschiedlich transparent hinsichtlich wichtiger ETF-Kennzahlen und ihren Ver\u00f6ffentlichungen.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

???? Worauf kommt es also bei der Auswahl von ETFs f\u00fcr Dein Depot an? Auf Basis meiner eigenen langj\u00e4hrigen Erfahrung als ETF-Anleger und als Entwickler eines ETF-Bewertungssystems schlage ich Dir diese Auswahlkriterien vor.\u00a0<\/p>\n\n\n\n


1: Index-Nachbildung (Replikation bzw. Replikationsmethode<\/strong>): Der ETF soll physisch und am besten vollst\u00e4ndig replizierend den Index nachbilden.<\/p>\n\n\n\n

2: Ertragsverwendung:<\/strong> Der ETF soll aussch\u00fcttend sein, d. h. die im ETF anfallenden Dividendenertr\u00e4ge werden j\u00e4hrlich, halb- oder viertelj\u00e4hrlich an Dich ausgesch\u00fcttet.<\/p>\n\n\n\n

3: ETF-Konstruktion:<\/strong> Der Aktien-ETF soll ohne W\u00e4hrungssicherung den Index nachbilden. Bei globalen Anleihen ETFs, die das Risiko im Portfolio reduzieren sollen, sind W\u00e4hrungssicherungen hingegen sinnvoll.<\/p>\n\n\n\n

Meine Kriterien f\u00fcr den MSCI World Index entsprechen diesen ETF1-Auswahl-Filtern (siehe Abbildung 1), wobei der rechtsstehende und mit \u201e- X\u201c abgek\u00fcrzte Filter f\u00fcr \u201ekeine W\u00e4hrungssicherung\u201c steht. Diese Kriterien kannst Du nicht nur anwenden, um einen guten Welt-Aktien-ETF zu finden, sondern auch bei anderen Aktien-ETFs nutzen.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a>
Abb.1-Auswahlkriterien bei ETF1. Quelle: XENIX. Stand: April 2021<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Meine Kriterien, umgesetzt mit den ETF1-Filtern f\u00fchren dazu, dass Du von insgesamt 26 auf Xetra angebotenen ETFs auf den klassischen MSCI World-Index nur noch sieben zur Auswahl hast. Beachte bitte, dass die in der Liste aufgef\u00fchrten Merkmale \u201eTER\u201c f\u00fcr Gesamtkostenquote und \u201eAUM\u201c f\u00fcr Assets under Management, also die Gr\u00f6\u00dfe des ETFs, keine Auswahlkriterien sind, um ETFs mit der besten Qualit\u00e4t zu finden.<\/p>\n\n\n\n

\"die
Abb. 2 \u2013 Auswahlergebnisse MSCI World-ETFs, die physisch nachbilden, Ertr\u00e4ge aussch\u00fctten und keine W\u00e4hrungssicherung beinhalten. Quelle: XENIX. Stand: April 2021.<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Sieben ETFs mit gro\u00dfen Unterschieden<\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Wie Du an der Ergebnisauswahl in Abbildung 2 erkennen kannst, unterscheiden sich die sieben ausgew\u00e4hlten MSCI World-ETFs auch quantitativ erheblich. Bei der Gesamtkostenquote (TER) liegen die Unterschiede zwischen 0,18 % und 0,50 % pro Jahr. Bei der Fondsgr\u00f6\u00dfe (AuM: Assets under Management) reicht die Bandbreite von knapp 200 Mio. Euro bis zu mehr als 6,5 Mrd. Euro. <\/p>\n\n\n\n

Noch spannender ist aber die Differenz bei den Aussch\u00fcttungsrenditen f\u00fcr das zur\u00fcckliegende Anlagejahr. Bei den ausgesch\u00fctteten Dividenden dieser Aktien-ETFs betragen die Unterschiede bis zu 0,65 Prozentpunkte. Im schlechtesten Fall h\u00e4ttest Du also nur +1,08 % als Dividendenrendite ausgesch\u00fcttet bekommen. Im besten Fall aber eine Dividendenrendite von +1,73 %, also 60 % mehr erhalten. Die Ergebnisunterschiede zeigen sich auch noch deutlicher bei der Performance f\u00fcr das Kalenderjahr 2020. Das beste Ergebnis (in Euro berechnet) erzielte der MSCI World-ETF mit +6,5 %, das schlechteste Ergebnis lag bei nur +5,4 %, obwohl es sich um den gleichen Index handelt. Die Ergebnisdifferenz in einem Kalenderjahr kann selbst bei popul\u00e4ren MSCI World-ETFs mehr als ein Prozentpunkt betragen.<\/p>\n\n\n\n

Qualit\u00e4tssterne <\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n

In meiner Qualit\u00e4tsbewertung (namens XENIX STARS) spiegeln sich diese Unterschiede von strukturell \u00e4hnlichen ETFs auf den MSCI-Welt-Index wider. <\/p>\n\n\n\n

Drei MSCI-ETFs (von Amundi, Deka und der Luxemburger ETF der UBS) erhalten nur zwei von f\u00fcnf m\u00f6glichen Qualit\u00e4tssternen. Sie bieten nur unterdurchschnittliche Qualit\u00e4t. Empfehlenswerter sind der irische ETF der UBS und der iShares-ETF mit je drei Qualit\u00e4tssternen und die zwei MSCI-World-ETFs von HSBC und Xtrackers mit je vier Qualit\u00e4tssternen.<\/p>\n\n\n\n

Sterne per E-Mail<\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Die Ergebnisse meines XENIX-Ratings sind aber bislang nur f\u00fcr Anlageprofis wie z. B. Verm\u00f6gensverwalter erh\u00e4ltlich. Wir arbeiten daran, dass sich dies \u00e4ndert. Als ETF1-Nutzer kannst Du eine \u00dcbersicht mit den Qualit\u00e4tsbewertungen f\u00fcr diese sieben MSCI-ETFs kostenfrei per E-Mail erhalten. Schreibe dazu einfach unter \u201eSterne f\u00fcr MSCI World-ETFs\u201c an info@xenix.eu<\/a><\/p>\n\n\n\n

Qualit\u00e4ts-ETFs kostenlos sparplanf\u00e4hig<\/strong><\/strong><\/strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Vergiss bitte nicht, dass ein Qualit\u00e4ts-ETFs mit drei oder vier XENIX STARS auf den MSCI World auch ohne Transaktionskosten bei Deiner Direktbank sparplanf\u00e4hig sein muss, ansonsten kaufst Du zwar Qualit\u00e4t ein, bezahlst daf\u00fcr aber unn\u00f6tige Anschaffungskosten.<\/p>\n\n\n\n

Laut ETF1.de kannst Du aktuell bei neun Direktbanken \u201ekostenlose ETF-Sparpl\u00e4ne\u201c finden! Also fang an und viel Erfolg!<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Im f\u00fcnften Teil des neunteiligen ETF-Schnellkurses von Dr. Markus Thomas lernst Du, den richtigen Anleihen-ETF f\u00fcr Dein Depot zu finden. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a>
Das ETF-Anlegerbuch. Alles \u00fcber b\u00f6rsengehandelte Indexfonds.<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n

<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Quality matters Du denkst vielleicht, dass es eigentlich keine Rolle spielt, welchen Anleihen- oder Aktien-ETF Du Dir ins Depot legst. Das ist zu kurz gedacht! Selbst bei b\u00f6rsengehandelten Indexfonds auf Standardaktienindizes wie den MSCI World (f\u00fcr Industriel\u00e4nder) oder den MSCI Emerging Markets (f\u00fcr Schwellenl\u00e4nder) gibt es erhebliche Qualit\u00e4tsunterschiede zwischen einzelnen ETFs und deren Anbietern.  ETFs […]<\/p>\n","protected":false},"author":232,"featured_media":384074,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false},"categories":[1],"tags":[1154,1160,1159,1158,1150,1152,1165,1164,1149],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/383837"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/users\/232"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=383837"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/383837\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":384077,"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/383837\/revisions\/384077"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/media\/384074"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=383837"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=383837"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.aktien.net\/etf1\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=383837"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}