Kupfer Aktien kaufen 2024: Die Möglichkeiten für Investoren

Kupfer Aktien in der SWOT Analyse

Stärken: Vielseitig verwendbares Industriemetall

Kupfer spielt in der Geschichte der Menschheit eine überaus wichtige Rolle. Seine leichte Verarbeitung macht es vielseitig einsetzbar. In Deutschland werden pro Jahr mehr als eine Million Tonnen Kupfer zu Erzeugnissen wie Halbzeug und Leitmaterial verarbeitet. Kabel und Elektronik machen rund die Hälfte der Kupferprodukte aus.

Der Kupferverbrauch weltweit liegt bei 25 Millionen Tonnen Kupfer. Die Nachfrage aus China nach Kupfer ist enorm; das Land verbraucht die Hälfte der weltweiten Kupferproduktion.

Kupfer ist für nachhaltige Technologien ein Schlüsselmetall. Das gilt für Stromerzeugung und Übertragung sowie Speicherung. Jeder Kabelstrang und jede komplexe Speicherzelle enthält Kupfer.

Aufgrund des wachsenden Interesses an nachhaltigen Produkten und Technologien ist in den kommenden Monate mit einem erhöhten Kupferbedarf zu rechnen. Die US-Regierung hat für Klimaschutz-Investitionen ein Budget von 400 Milliarden US-Dollar vorgesehen.

Schwächen: Überangebot an Kupfer führt zu Preisverfall

Der Handel mit Kupfer bewegt sich auf hohem Niveau. Marktschwankungen gibt es immer wieder. 2009 brach der Kupferpreis deutlich ein und fiel innerhalb weniger Wochen von rund 8.000 auf unter 3.000 US-Dollar.

2011 erreichte der Kupferpreis mit über 10.000 US-Dollar seinen höchsten jemals verzeichneten Wert. Danach verlief die Entwicklung des Kupferpreises fallend. Eine Stabilisierung des Kupferpreises erfolgte ab 2017.

Mit den steigenden Preisen steigt auch der Reiz, in die Produktion oder Entwicklung neuer Kupfer-Ressourcen zu investieren. Niedrige Kupferpreise in der Vergangenheit haben Investitionen am Kupfermarkt ausbleiben lassen. Neue Kupferlagerstätten wurden nicht erschlossen. Das erklärt heutige Versorgungslücken, die wiederum für Preisauftrieb sorgen.

Durchschnittlicher Preis für Kupfer weltweit in den Jahren 1960 bis 2020(in US-Dollar je Tonne) (Quelle: de.statista.com)

Chancen: Steigende Nachfrage & Lieferengpässe aufgrund von Corona

Der Kupferpreis bewegt sich seit mehreren Jahren aufwärts, wobei kleinere Schwankungen bei dem vielseitig verwendbaren Industriemetall hin und wieder vorkommen.

Im Zuge der Corona-Pandemie war der Kupferpreis im März 2020 auf 4.325 Euro pro Tonne gefallen. Das war zugleich der Beginn eines regelrechten und anhaltenden Durchstartens. Kupfer hält sich nach dem rasanten Kursanstieg seit November 2020 stabil in Bereichen oberhalb von 7.500 Euro. Am 22. April 2021 stand der Kupferkurs bei 7.885 Euro (9.550 US-Dollar), in Januar 2022 bei 8.791,76 Euro (9.996,23 US-Dollar). Der Kupferpreis dürfte neue Allzeithochs testen.

Die erfolgreich abgeschlossenen Präsidentschaftswahlen 2021 in Chile und Peru versprechen eine weitere Ankurbelung des Kupferbergbaus. Die Länder sind gemessen an den Produktionsmengen die größten Kupferversorger der Welt. Es wird mit einer Erholung der Weltwirtschaft und einem anhaltenden Wachstum industrieller Aktivitäten gerechnet.

Ein schwächerer Dollarkurs dürfte Kupfer stärken. Von Seiten der US-Inflationsentwicklung und der Zinsanhebung durch die FED besteht die Gefahr einer Dollaraufwertung. Die weltweite Corona-Krise hatte Auswirkungen auf die Kupfer-Versorgung – speziell in Chile und Peru. Niedrige Lagerbestände haben zu einem Angebotsengpass geführt, was die Preise weiter hoch halten wird.

Für Investor*innen ergeben sich nicht nur Chancen in der Bergbauindustrie, sondern ebenso in Aktien der verarbeitenden Industrie und Unternehmen mit starkem Kupferverbrauch.

Das Risiko einer Investition in Kupfer Aktien

Kupfer ist (wie andere Industriemetalle) ein zyklischer Rohstoff. Der Rohstoffmarkt birgt eine Reihe möglicher Risiken, die dem Kupfer-Kurs 2022 Probleme bereiten könnten. Es drohen Verzögerungen in der Öffnung der Volkswirtschaften, eine Rückkehr zur strengeren Geldpolitik und Sparplänen sowie unzureichende Wirksamkeit der Impfstoffe gegen COVID-19.

In der Vergangenheit von einigen Hoch und Tiefs geprägten Rohstoff Notierungen zeigen ein für die Rohstoffbranche klassisches zyklisches Geschehen. Wenn die Weltwirtschaft Schwächen zeigt, wirkt sich das in der Folge auf fallende Kupfer Notierungen aus. Inhaber von Aktien mit Fokus auf Kupfergeschäft müssen zumindest zeitweilig mit Rückschlägen rechnen.

Kupfer notiert wie viele andere Rohstoffe in US-Dollar. Wer als europäischer Anleger*in Geld in Rohstoffe oder Fremdwährungsaktien investiert, hat zusätzlich zur Wertentwicklung eine auf die Rendite wirkende Währungskomponente.

Die Anlagewährung Euro erschwert den direkten Vergleich der Entwicklung des Investments mit dem Rohstoffpreis. Das Währungsrisiko sollte ein Anleger*in nicht unterschätzen, auch wenn es durchaus eine Chance darstellt. Ein Gewinn für den Anleger*in im Rohstoffpreis kann in Euro ein Verlust sein. Erfahrene Investor*innen können ein Wahrungsrisiko über Währungsoptionen oder Devisentermingeschäften absichern.

Ergebnis der SWOT-Analyse

Kupfer spielt bei der Umstellung der Weltwirtschaft auf nachhaltige Energietechnologien eine Hauptrolle. Das wird auf Jahre hinaus für einen hohen Kupferbedarf sorgen. Solange das Angebot mit der Nachfrage nicht mithalten kann, werden die Preise steigen. Gute Nachrichten für Kupferproduzenten und Kupferhändler – und natürlich auch für Aktien-Inhaber.

Aufgrund von Beschränkungen im Zuge der Corona-Pandemie konnten Kupferproduzenten und Kupferhändler Rohstofferschließungen und Logistikausbau nicht wie geplant vorantreiben. Es besteht erheblicher Nachholbedarf.

Die größten Rohstoffproduzenten und Rohstoffhändler besitzen nicht nur ein breites Mineralienportfolio, sie sind auch in weiteren Geschäftsbereichen wie Verarbeitung, Logistik und Energie aktiv. Damit können Kupfer-Anleger*innen auch in wirtschaftlich schwächeren Zeiträumen Geld verdienen.