Warum Sie Aktien.net vertrauen können
Wir achten auf strenge redaktionelle Integrität – dieser Beitrag kann jedoch Hinweise auf Produkte unserer Partner enthalten. Hier finden Sie eine Erklärung, wie wir Geld verdienen.
Rohstoff ETFs: Das Wichtigste in Kürze
- Rohstoff-ETFs und Rohstoff-ETCs sind auch für Privatanleger eine Möglichkeit, ihr Portfolio zu diversifizieren und von steigenden Preisen beispielsweise bei Gold, Rohöl, Batterie-Metallen oder Wasser zu profitieren.
- Wir haben ausgewählte Rohstoff ETFs wie iShares Diversified Commodity SWAP UCITS ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF und Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF im Detail analysiert.
- Außerdem betrachten wir mit RioTinto und Glencore zwei Vertreter der Rohstoff Aktien näher.
- In unserer SWOT Analyse untersuchen wir den Rohstoffmarkt hinsichtlich der Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken.
- Was sind die Alternativen für Anleger, die nicht direkt in Rohstoffe investieren wollen, aber die Wertentwicklung interessant finden? Wir stellen interessante Möglichkeiten vor.
- Wer vor allem kurzfristig auf Entwicklungen von Rohstoff-Kursen spekulieren will, findet mit CFDs eine gute Alternative.
Inhaltsverzeichnis
- Rohstoff ETFs: Das Wichtigste in Kürze
- Die besten Rohstoff ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen
- Ein weiterer sehr empfehlenswerter Rohstoff ETF, den wir in diesem Artikel vorstellen
- Weitere Rohstoff ETFs
- Invesco Commodity Composite UCITS ETF Acc
- L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF
- iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE)
- Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc
- UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc
- Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 2C EUR Hedged
- Ausgewählte Rohstoff Aktien, die wir in diesem Artikel vorstellen
- Weitere Rohstoff (Rohöl, Lithium, Wasserstoff, Wasser) Aktien
- Die besten Rohstoff-ETFs
- Rohstoff ETFs in der SWOT-Analyse
- Ergebnis der SWOT Analyse
- Besonderheiten beim Investieren in Rohstoffe
- 3 Fragen und Antworten rund um Rohstoff-Investments
- So können Sie Rohstoff-ETFs kaufen
- Alternative 1: Aktien und ETFs von Rohstoffunternehmen
- Alternative 2: Rohstoffe direkt kaufen
- Alternative 3: CFDs für kurzfristige Spekulationen
- FAQ: Rohstoff ETF
- Fazit
Die besten Rohstoff ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen
WKN: A2DK6R TER: 0.19% ISIN: IE00BDFL4P12 AUM: 1.668 Xetra-Gold
WKN: A0S9GB TER: 0.00% ISIN: DE000A0S9GB0 AUM: 11.710 WisdomTree Industrial Metals
WKN: A0KRKG TER: 0.49% ISIN: DE000A0KRKG7 AUM: 206 VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF
WKN: A12CCL TER: 0.53% ISIN: IE00BQQP9F84 AUM: 610
| WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A2DK6R | IE00BDFL4P12 | 0.19% |
1.668 |
🔄
|
0.18% | |||
A0S9GB | DE000A0S9GB0 | 0.00% |
11.710 |
🔄
|
- | |||
A0KRKG | DE000A0KRKG7 | 0.49% |
206 |
🔄
|
- | |||
A12CCL | IE00BQQP9F84 | 0.53% |
610 |
🔄
|
0.62% | |||
Auf der Suche nach dem passenden Depotanbieter? Aktien.net empfiehlt:
Ein weiterer sehr empfehlenswerter Rohstoff ETF, den wir in diesem Artikel vorstellen
Wenn Sie den ETF anklicken, gelangen Sie zu unserer ausführlichen Analyse.| Name / WKN / ISIN |
|---|
| Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF A2JPGHWKN kopiert US0321088058ISIN kopiert |
| Verschiedene Rohstoffe direkt handeln, ohne ETF |
Weitere Rohstoff ETFs
Invesco Commodity Composite UCITS ETF Acc
WKN: A1JNSW TER: 0.40% ISIN: IE00B4TXPP71 AUM: 106 L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF
WKN: A1CXBU TER: 0.30% ISIN: IE00B4WPHX27 AUM: 568 WKN: A0H072 TER: 0.46% ISIN: DE000A0H0728 AUM: 428 Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc
WKN: LYX0Z2 TER: 0.35% ISIN: LU1829218749 AUM: 1.523 UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc
WKN: A1C79N TER: 0.34% ISIN: IE00B53H0131 AUM: 2.073 Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 2C EUR Hedged
WKN: DBX0CZ TER: 0.24% ISIN: LU0429790743 AUM: 20
| WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A1JNSW | IE00B4TXPP71 | 0.40% |
106 |
🔄
|
- | |||
A1CXBU | IE00B4WPHX27 | 0.30% |
568 |
🔄
|
0.61% | |||
A0H072 | DE000A0H0728 | 0.46% |
428 |
🔄
|
1.06% | |||
LYX0Z2 | LU1829218749 | 0.35% |
1.523 |
🔄
|
0.68% | |||
A1C79N | IE00B53H0131 | 0.34% |
2.073 |
🔄
|
1% | |||
DBX0CZ | LU0429790743 | 0.24% |
20 |
🔄
|
1% | |||
| Name / WKN / ISIN |
|---|
| WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF – USD A2AE1RWKN kopiert DE000A2AE1R9ISIN kopiert |
| AXA IM EASYETF GSCI USD A0EAZDWKN kopiert LU0203243844ISIN kopiert |
Ausgewählte Rohstoff Aktien, die wir in diesem Artikel vorstellen
Wenn Sie die Aktie anklicken, gelangen Sie unserer ausführlichen Analyse.| Name / WKN / ISIN |
|---|
| Rio Tinto 852147WKN kopiert GB0007188757ISIN kopiert |
| Glencore A1JAGVWKN kopiert JE00B4T3BW64ISIN kopiert |
Weitere Rohstoff (Rohöl, Lithium, Wasserstoff, Wasser) Aktien
| Name / WKN / ISIN |
|---|
| Chevron 852552 WKN kopiert US1667641005ISIN kopiert |
| Exxon Mobil 852549WKN kopiert US30231G1022ISIN kopiert |
| TOTAL 850727WKN kopiert FR0000120271ISIN kopiert |
| BP 850517WKN kopiert GB0007980591ISIN kopiert |
| Shell A0D94MWKN kopiert GB00B03MLX29ISIN kopiert |
| Ballard Power A0RENBWKN kopiert CA0585861085ISIN kopiert |
| NEL A0B733WKN kopiert NO0010081235ISIN kopiert |
| PowerCell Sweden A14TK6WKN kopiert SE0006425815ISIN kopiert |
| Albemarle 890167WKN kopiert US0126531013ISIN kopiert |
| Ganfeng Lithium A2N6UNWKN kopiert CNE1000031W9ISIN kopiert |
| Bacanora Lithium A2APJJWKN kopiert GB00BD20C246ISIN kopiert |
| FMC Corp. 871138WKN kopiert US3024913036ISIN kopiert |
| SQM 895007WKN kopiert US8336351056ISIN kopiert |
| American Water Works A0NJ38WKN kopiert US0304201033ISIN kopiert |
| Veolia 501451WKN kopiert FR0000124141ISIN kopiert |
| Suez Environment A0Q418WKN kopiert FR0010613471ISIN kopiert |
| BWT 884042WKN kopiert AT0000737705ISIN kopiert |
| Geberit A0MQWGWKN kopiert CH0030170408ISIN kopiert |
Die besten Rohstoff-ETFs
Der Rohstoffmarkt umfasst eine Vielzahl von Gütern. Edelmetalle wie Gold und Silber zählen dazu ebenso wie Industriemetalle, Agrarrohstoffe und Energierohstoffe. Anleger können mit verschiedenen Produkten in diese Rohstoffmärkte investieren. Dabei besteht grundsätzlich die Möglichkeit, in einzelne Rohstoffe oder einen Korb mit verschiedenen Rohstoffen zu investieren.
Gold (ETC): Xetra Gold
WKN: A0S9GBWKN kopiert / ISIN: DE000A0S9GB0ISIN kopiert
Gold gilt als Krisenwährung und Inflationsschutz. Die Nachfrage nach dem gelben Edelmetall ist ungebrochen hoch. Anleger können Gold in physischer Form kaufen und im Schließfach, einer Lagerstelle oder zuhause aufbewahren. Beim physischen Kauf von Gold fallen allerdings recht hohe Kosten an.
Eine Alternative zum physischen Kauf von Gold sind deshalb Gold-ETCs. Zu den bekanntesten Gold-ETCs auf dem deutschen Markt gehört Xetra-Gold. Dabei handelt es sich um eine Inhaberschuldverschreibung der Deutsche Börse Commodities GmbH. Diese Schuldverschreibung ist mit physischem Gold gedeckt.
Im Bestand der Deutsche Börse Commodities GmbH befinden sich derzeit mehr als 200 t Gold. Jeweils 1,0 Schuldverschreibungen beziehen sich auf 1,0 g des Edelmetalls. Anleger besitzen einen physischen Auslieferungsanspruch. Dieser wurde laut der Emittentin seit dem Jahr 2007 mehr als 1000 Mal ausgeübt – mit einem Gesamtvolumen von mehr als 5 t.
| Währung des Produkts | Euro |
| Währung des Basiswerts | US-Dollar |
| Ausübungsrecht | Zahlung des Geldwerts oder Auslieferung der Goldsumme gegen Gebühr |
| Gesamtkostenquote | Keine Kosten seitens Xetra |
| Ordergebühren | Richten sich nach dem jeweiligen Broker |
Quelle: Xetra Gold Investor Relations
Xetra-Gold ist eine sehr kostengünstige Möglichkeit zur Investition in Gold. Es gibt keine Ausgabeaufschläge oder Managementgebühren. Die Transaktionskosten richten sich nach dem jeweiligen Broker.
Der vielleicht bekannteste Rohstoff: Gold (Quelle: pixabay.com | © Stevebidmead)
Der Kurs von Xetra-Gold hängt unmittelbar mit dem Weltmarktpreis für Gold zusammen. Kaufen mehr Anleger Xetra-Gold Anteile als umgekehrt verkauft werden, erhöht die Emittentin die Anzahl der Anteile. Gleichzeitig wird dann der physische Goldbestand aufgestockt. Ca. 95 % des Kundenstammes lagern in Tresoren in Deutschland, 5 % in London. Anleger können nicht wählen, wo „ihr“ Gold gelagert wird.
Gold über einen Xetra-ETC ist grundsätzlich für Anleger auf breiter Basis als Depotbeimischung zu empfehlen. Zwar kann nicht immer mit großen Wertsteigerungen kalkuliert werden, aber das Edelmetall bietet Rückhalt und gilt als „sicherer Hafen“. In Krisenzeiten legt der Kurs deswegen häufig sogar zu. Wenn die Geldanlage als Altersvorsorge geplant ist, ist es ratsam, einen immer größeren Teil in Gold umzuschichten, je näher der Ruhestand rückt. Fünf Jahre vor Renteneintritt werden 20 – 30 Prozent Gold im Depot empfohlen.
So ist das Gold gesichert und das sind die Lagerkosten
Das physische Gold bei Xetra ist gegen unbeabsichtigten Verlust versichert. Die Deckungssumme ist allerdings auf 145 Millionen EUR pro Kalenderjahr beschränkt. Dies reicht bei weitem nicht aus, um den gesamten Bestand abzudecken.
Die Lagerkosten werden Anlegern nicht direkt in Rechnung gestellt. Die Deutsche Börse berechnet über die Verwahrstelle Clearstream Banking AG depotführenden Banken allerdings eine Gebühr in Höhe von 0,3 % zuzüglich Mehrwertsteuer pro Jahr. Einige Banken reichen diese Gebühr an ihre Kunden weiter. Für moderne Online-Broker ist es allerdings unüblich, Xetra-Anteilsscheine im Depot mit Gebühren zu belegen.
Im Fall einer Auslieferung müssen Anleger die Gebühren zahlen. Inklusive Transport- und Fertigungskosten kann zum Beispiel ein Kilo Gold für ca. 275 EUR ausgeliefert werden.
Vieles spricht dafür, dass Gewinne aus dem Handel mit Xetra-Gold nach Ablauf einer einjährigen Haltefrist steuerfrei sind. Jedenfalls deutet ein Urteil des Bundesfinanzhofs (BFH) darauf hin. Die Verordnung des Bundesministeriums für Finanzen wurde diesbezüglich allerdings nicht angepasst. Die genaue Sachlage und weitere Feinheiten zum Gold-Investment erklären wir in einem separaten Artikel.
Bewertung:
- Weltmarktpreis bestimmt Xetra-Goldkurs
- Steuerfreie Gewinne nach Spekulationsfrist
- 7,0 % jährliche Rendite im Zeitraum 1/2017 – 1/2022
So können Sie Xetra-Gold günstig kaufen
Xetra-Gold kann über das Depot jeder deutschen Bank, abgesehen von der ING, gekauft werden. Die Bank begründet, dass ihr durch das Angebot zu hohe Kosten entstehen würden.
Industriemetalle (ETC): Bloomberg Industrial Metals Subindex
WKN: A0KRKGWKN kopiert / ISIN: DE000A0KRKG7ISIN kopiert
Ein Rohstoffinvestment mit gänzlich anderem Charakter als Gold sind Industriemetalle. Hier geht es um Rohstoffe, die in der industriellen Fertigung zum Einsatz kommen. Der Bloomberg Industrial Metals Subindex misst die Wertentwicklung von vier Industriemetallen: Kupfer, Aluminium, Zink und Nickel.
| Wertentwicklung seit Auflage | -30,32 Prozent |
| Produktstruktur | Synthethisch, Absicherung durch Swaps |
| Gewinnverwendung | Thesaurierend |
| Ausgabeaufschlag | Keiner |
| Gesamtkostenquote | 0,49 % |
Quelle: Bloomberg Industrial Metals Subindex
Die Fondsgesellschaft WisdomTree bietet den WisdomTree Industrial Metals (WKN: A0KRKG / ISIN: DE000A0KRKG7) auf diesen Index an. Der ETC bzw. das endlose Index-Zertifikat ist durch Swaps gedeckt. Dadurch bestehen Forderungen gegenüber Swap Kontrahenten. Diese sind besichert. Die Sicherheiten werden täglich aktualisiert und auf segregierten Konten verwahrt. Die Sicherheiten führen zu Zinserträgen. Diese werden zusätzlich zum Marktertrag des Indexes als Collateral Return den Erträgen zugeschlagen.
Dieser ETC hat sich in den vergangenen Jahren überdurchschnittlich stark entwickelt und von Januar 2017 bis Januar 2022 im Schnitt jährlich 8,1 Prozent hinzugewonnen (gesamt 47,8 Prozent). Anleger sollten dabei beachten, dass Rohstoffpreise sehr zyklisch sind und es häufig Spezialkenntnisse braucht, um die richtigen Zeiträume abzuschätzen. Auch eine sehr schwache Wertentwicklung ist denkbar. Aus diesen Gründen werden direkte Rohstoffinvestments für Privatanleger normalerweise nicht empfohlen, wobei das kein Ausschlusskriterium sein muss. Institutionelle Anleger sind immer auch in Rohstoffe investiert, um das die Portfolio-Risiken zu verteilen. Die Zusammensetzung des ETCs ist nicht konstant.
Industriemetalle spielen in der industriellen Fertigung wie zum Beispiel dem Automobilbau eine wichtige Rolle. Die Nachfrage nach diesen Rohstoffen hängt somit stark mit der Entwicklung einzelner Branchen und der Konjunktur insgesamt zusammen. Der Charakter dieser Rohstoffe ist deshalb eher prozyklisch.
Bewertung:
- Positive Renditen bei Wirtschaftswachstum
- Sicherheiten führen zu Zinserträgen
- Zusammensetzung des ETCs ändert sich nach Marktlage
Der ETC kann über die elektronische Handelsplattform Xetra bei Smartbroker, comdirect und Maxblue gehandelt werden. Die jährliche Gebühr beträgt 0,49 %. Sparplanfähig ist der ETC beim Broker Maxblue (Deutsche Bank).
WKN: A2DK6RWKN kopiert / ISIN: IE00BDFL4P12ISIN kopiert
Weder Gold noch Industriemetalle bilden den gesamten Rohstoffmarkt ab. Dieser umfasst auch Energierohstoffe und Agrarrohstoffe. Ein breit aufgestellter Index im Rohstoffbereich ist der Bloomberg Commodity Total Return Index. Auf diesen gibt es verschiedene ETFs – darunter den iShares Diversified Commodity SWAP UCITS ETF.
| Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung | -49,09 % |
| Entwicklung des Referenzindex pro Jahr | - 41,79 % |
| Produktstruktur | Synthethisch |
| Gewinnverwendung | Thesaurierend |
| Ausgabeaufschlag | Entfällt |
| Gesamtkostenquote | 0,46 % |
Quelle: iShares Diversified Commodity SWAP UCITS ETF
In dem Index sind zahlreiche Rohstoffe aus den Sektoren Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Lebendvieh und Landwirtschaft enthalten. Jeder einzelne Sektor ist dabei auf 33 % begrenzt. Dadurch erreicht der Index eine größere Diversifikation als Indizes, die sich strikt am Welthandelsvolumen orientieren. Bei diesen sind fossile Brennstoffe wie Öl typischerweise sehr stark vertreten.
Der Handel mit Nahrungsrohstoffen ist umstritten. Zwar sind sich die Experten noch nicht einig, ob er wirklich zu Hunger führt. Wer aber auf Nummer sicher gehen will, wählt am besten einen ETF ohne Agrarrohstoffe. (Quelle: pixabay.com | © picjumbo_com)
Der ETF bildet seine Basis synthetisch ab. Im Portfolio befinden sich Terminkontrakte. Diese beziehen sich zum Beispiel auf Gold, Erdgas, Kupfer, WTI US Öl, Mais, Sojabohnen, Nordseeöl, Aluminium, Lebendrind und Silber (die zehn stärksten Positionen). Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,46 %.
Rohstoff ETFs in der SWOT-Analyse
Investments in Rohstoffe bieten Chancen, sind aber auch mit Risiken verbunden. Diese lassen sich anhand einer SWOT Analyse darstellen.
Stärken: Zusätzliche Diversifikation des Portfolios
Rohstoffinvestments ermöglichen eine zusätzliche Diversifikation des Portfolios über Aktien und Anleihen hinaus. Im besten Fall ergibt sich dadurch eine langfristig stabile Portfolioentwicklung.
Rohstoffe sind ein Megatrend. Die Weltbevölkerung wächst. Gleichzeitig sind die natürlichen Ressourcen begrenzt. Die dadurch absehbare Knappheit im Rohstoffbereich kann zu steigenden Preisen führen.
Anleger haben die Möglichkeit, am Aufstieg eines Rohstoffs unabhängig von einzelnen Unternehmen zu profitieren. Ein anschauliches Beispiel dafür ist Lithium. Rechnet ein Anleger mit dem Aufstieg der Elektromobilität, wird er häufig auch mit einem Bedeutungszuwachs für Lithium rechnen. Welche Unternehmen im Bereich der Elektromobilität zukünftig führend sein werden, ist jedoch vollkommen ungewiss.
Schwächen: Schwankungsanfällig und Nachfrageabhängig
Rohstoffinvestments unterliegen häufig hohen Schwankungen. Dies gilt für Rohöl genauso wie für Industriemetalle und Agrarrohstoffe. Der Diversifikationseffekt wurde möglicherweise überschätzt.
Häufig lässt sich eine hohe Korrelation von Rohstoffen mit den Aktien- und Anleihemärkten erkennen – vor allem bei starken Kursrückgängen. Wenn die verarbeitende Industrie unter einer Konjunkturschwäche leidet, sind Rohstoffpreise betroffen. Die Nachfrage sinkt und das lässt auch die Preise einbrechen.
Chancen: Krisen bieten gute Einstiegsmöglichkeiten
Das Zinsniveau und damit die Opportunitätskosten für Rohstoffinvestments sind niedrig. Rohstoffe werfen keine Zinsen ab – je höher, desto höher die Opportunitätskosten, weil sichere Anleihen oder gar ein Sparkonto ja garantierte Zinsen liefern würden. Einzelne Rohstoffe können sehr starken Preisveränderungen unterliegen.
Entsprechend groß ist das Potenzial eines guten Einstiegs. Ein präsentes Beispiel dafür ist die Preisentwicklung von Lithium oder Gold. Auch Öl hat in bestimmten Zeiten erhebliche Gewinne beschert. Mit den hohen Gewinnchancen gehen jedoch auch größere Risiken einher. Mehr zu Öl-ETFs erfahren Sie in unserem Artikel über die besten Öl-ETFs.
Risiken: Politische Ereignisse mit Wirkung auf die Preise
Die Preisentwicklung von Rohstoffen und damit auch den Rohstoff- oder Edelmetall-ETFs unterliegt häufig diversen und nicht immer klar nachvollziehbaren Einflüssen. Der Preis für Rohöl etwa hängt auch von verschiedenen geopolitischen Entwicklungen ab. Dadurch kann es zu plötzlichen, starken Preisveränderungen kommen.
Beispielsweise hat die OPEC enormen Einfluss auf den Ölpreis und einzelne Nationen wie Saudi-Arabien können die Kurse massiv beeinflussen. So wie Rohstoffe an Bedeutung und Wert gewinnen können, können sie auch an Bedeutung und Wert verlieren. Denkbar wäre etwa, dass der Preis für Rohöl im Fall einer weltweiten Anwendung der Elektromobilität fallen könnte.
Ergebnis der SWOT Analyse
Da die natürlichen Ressourcen begrenzt sind, wird Rohstoffknappheit zu steigenden Preisen führen. Auch diese Spirale ist nicht unendlich, denn Alternativ-Rohstoffe werden u.a. fossile Energieträger wie Rohöl ersetzen. Profitieren können Anleger von neuen Rohstoff-Technologien im Bereich Wiederverwertung oder Wasserstoffantrieb.
Die steigende Weltbevölkerung und die globalisierte Weltwirtschaft benötigen und verbrauchen ständig Rohstoffe. Entwicklungen einer stagnierenden oder laufenden Weltkonjunktur werden am fallenden oder steigenden Rohstoff Index sichtbar. Politische Entscheidungen können erheblichen Einfluss auf Preisentwicklungen einzelner Rohstoffe nehmen.
Unterscheidung zwischen Exchange Traded Fonds (ETFs) und Exchange Traded Commodities (ETCs)
Ein ETF ist ein passiv verwalteter Fonds und damit ein rechtliches Sondervermögen. Im Fall einer Pleite der Fondsgesellschaft sind die im Portfolio vorhandenen Vermögenswerte nicht verloren.
Bei ETCs handelt es sich dagegen um Schuldverschreibungen des jeweiligen Emittenten. Grundsätzlich geht jede Schuldverschreibung mit einem Ausfallrisiko einher: Kann der Emittent seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen, gehen Anleger unabhängig von der Marktentwicklung leer aus.
Das Emittentenrisiko wird bei vielen ETCs durch Sicherheiten ganz oder weitgehend eliminiert. Ein Beispiel dafür ist Xetra-Gold: Für jede emittierte Schuldverschreibung hinterlegt die Emittentin Deutsche Börse Commodities GmbH eine festgelegte Menge Gold im Tresor. Solche physisch besicherten ETCs gelten als besonders sicher.
Die physische Besicherung macht in vielen Fällen (zum Beispiel bei Industriemetallen oder Lebendrind) allerdings kaum Sinn. Bildet ein ETC seine Basis über Swaps nach, besteht ein sogenanntes Kontrahentenrisiko. Dieses kann weitgehend eliminiert werden, wenn die Kontrahenten der Swapgeschäfte Sicherheit hinterlegen. Dann handelt es sich zumeist um Cash oder Staatsanleihen.
Einzelne ETCs werden durch die Zusagen Dritter abgesichert. Dabei kann es sich um eine Versicherung handeln: Dann gelten diese ETCs als sehr sicher. Einzelne Produkte sehen jedoch auch Sicherheitserklärungen von Industrieunternehmen vor.
Rollvorgänge: Steigende und fallende Terminpreiskurve
Eine weitere Besonderheit des Rohstoffsektors sind Rollvorgänge. Bildet ein ETF sein Portfolio über Terminkontrakte ab, laufen diese Terminkontrakte regelmäßig aus. Der ETF ist nicht an einer physischen Lieferung der Rohstoffe interessiert. Stattdessen wird er den Terminkontrakt rechtzeitig vor Fälligkeit glattstellen und eine Position in einem länger laufen Terminkontrakt eröffnen. Das Portfolio wird gewissermaßen von Terminkontrakt A zu Terminkontrakt B gerollt.
Dabei können Kosten anfallen. Diese Kosten bestehen darin, dass länger laufende Terminkontrakte häufig mit einem Preisaufschlag gehandelt werden (Contango Situation). Dieser Preisaufschlag reduziert sich umso mehr, je näher der Terminkontrakt an seine Fälligkeit heranrückt. Am Fälligkeitstag entspricht der Terminpreis dem Kassapreis.
Die Contango Situation ist am Rohstoffmarkt die Regel. Ein Grund für den Preisaufschlag: Wer Rohstoffe physisch besitzt, muss diese lagern, versichern etc. Dies entfällt bei Terminkontrakten. Ein Beispiel: Ein Markteilnehmer könnte 100 t Kupfer kaufen, die er in drei Monaten benötigt. Er kauft diese am Kassamarkt und lagert das Kupfer anschließend für drei Monate in versicherten Containern ein.
Alternativ dazu könnte der Marktteilnehmer einen Terminkontrakt mit Fälligkeit in drei Monaten kaufen. Auch dann erhält er fristgerecht die Ware. Er muss jedoch keine Lagerkosten zahlen. Diese Ersparnis bei den Lagerkosten führt zu dem Preisaufschlag beim Terminkontrakt.
Das Gegenstück zur Contango Situation (steigende Terminpreiskurve) ist eine Backwardation Situation. Hier fällt die Terminpreiskurve. Dann sind Rohstoffe besonders teuer, wenn sie kurzfristig geliefert werden. Dies ist etwa bei Engpässen der Fall. Bei einer Backwardation werden typischerweise Rollgewinne erzielt. Contango führt dagegen regelmäßig zu Rollverlusten.
3 Fragen und Antworten rund um Rohstoff-Investments
1. Werden alle Rohstoffe an der Börse gehandelt?
Grundsätzlich wird jeder Rohstoff, der in der Wirtschaft häufig gebraucht wird, auch in der einen oder anderen Form an der Börse gehandelt. Für die meisten Güter gibt es allerdings keine ETCs, häufig gibt es nicht einmal einen Ticker, der den direkten Rohstoffpreis angibt. Stattdessen funktioniert der Handel über Aktien, Zertifikate und ETFs. So gibt es etwa zahlreiche Aktien, die schwerpunktmäßig vom Holzpreis abhängig sind. Vereint werden solche Papiere in dem iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF (WKN: A0M59GWKN kopiert / ISIN: IE00B27YCF74ISIN kopiert). Dieser ETF ist ohne Zusatzgebühren in einem Sparplan bei Trade Republic erhältlich.
| Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung | -8,82 % |
| Entwicklung des Referenzindex pro Jahr | 13,47 % |
| Produktstruktur | Physisch replizierend |
| Gewinnverwendung | Ausschüttend |
| Ausgabeaufschlag | Entfällt |
| Gesamtkostenquote | 0,65 % |
2. Lohnen sich Rohstoffe für Privatanleger?
Die Frage, ob Rohstoffe sich für Privatanleger lohnen, ist durchaus berechtigt, weil entsprechende Anlagen eher von institutionellen Investoren gekauft werden, die andere Geldsummen verwalten müssen. Weil der Rohstoffmarkt häufig noch schwerer zu analysieren ist als Aktien, ist Privatanlegern tatsächlich davon abzuraten, zu viel auf einen Sektor, wie etwa Industriemetalle, zu setzen.
Eine Ausnahme stellt lediglich Gold dar, das als Wertspeicher vor allem in Rezessionen sehr lohnenswert ist. Ein anderer Weg, um als Privatanleger das meiste aus steigenden Rohstoffpreisen herauszuholen, ist das Investment in möglichst mehrere diversifizierte ETFs.
3. Ist es ethisch, in Rohstoffe wie Kobalt und Rohöl zu investieren?
Kobalt wird teils unter horrenden Bedingungen abgebaut, Öl schadet dem Klima und verschiedene Ölkonzerne sind mit Skandalen aufgefallen. Ebenso wird Handel mit Lebendvieh und Saatgut kritisiert. Es ist normal, wenn Anleger sich fragen, ob sie ihr Geld wirklich in diese Sektoren stecken sollten. Zumal es Alternativen gibt: Ein Trend geht zum nachhaltigen Investieren. Hier werden Gelder in Bereiche gelenkt, die umweltfreundlicher und sozialverträglicher sind.
So können Sie Rohstoff-ETFs kaufen
Wenn Sie Rohstoff-ETFs kaufen möchten, benötigen Sie einen Broker. Sie können zwischen einer Vielzahl von Brokern wählen. Achten Sie beim Vergleich auf niedrige Depotgebühren und günstige Orderentgelte. Sofern Sie mit einem Sparplan in Rohstoff-ETFs investieren möchten, sollten Sie auf günstige Sparplangebühren achten.
Nicht nur das Angebot an Brokern ist groß: Sie können auch zwischen einer Vielzahl von Fondsgesellschaften wählen. Zu den größten ETF-Gesellschaften gehören iShares (BlackRock), Vanguard, VanEck, Lyxor, comStage und Xtrackers.
ETFs können sich anhand verschiedener Kriterien unterscheiden. Die meisten Rohstoff-ETFs sehen keine Ausschüttungen vor (Ausnahme: solche, die in Rohstoffaktien investieren). Rohstoff-ETFs können in Euro oder US-Dollar gehandelt werden. Achten Sie auf eine möglichst niedrige Gesamtkostenquote. Berücksichtigen Sie auch die Sicherheiten und die Replikationsform.
Günstigste Broker für Rohstoff-ETFs sind Trade Republic und Smartbroker. DEGIRO besticht mit einem breiteren Angebot mit niedrigen Gebühren, allerdings können Sie keinen ETF-Sparplan bei DEGIRO abschließen. Wenn Sie als Anleger Wert auf ein breites Angebot legen, sollten Sie daher comdirect und die Consorsbank als nächstgünstigste Anbieter in Erwägung ziehen. Wählen Sie dazu die Top ETF aus unserem Vergleich aus.
Alternative 1: Aktien und ETFs von Rohstoffunternehmen
Rohstoffinvestments müssen nicht zwingend im Kauf von Rohstoffen bzw. direkt damit verbundenen Produkten bestehen. Sie können auch in Aktien und ETFs von großen Unternehmen investieren. Die Kursentwicklung dieser Unternehmen sollte stark mit der Preisentwicklung bei Rohstoffen zusammenhängen. Sie haben die Wahl zwischen Aktien einzelner großer Rohstoffproduzenten und Händlern sowie breit gestreuten Indizes.
Gold-Minen-ETF – VanEck Vectors Gold Miners
WKN: A12CCLWKN kopiert / ISIN: IE00BQQP9F84ISIN kopiert
Der NYSE Arca Gold Miner Index bildet einen Aktienkorb mit großen Unternehmen ab, die unter anderem Gold- und Silberminen betreiben. Die ETF-Gesellschaft VanEck hat mit dem VanEck Vectors Gold Miners ETF einen börsengehandelten Indexfonds auf diesen Index aufgelegt. Der physisch replizierende Fonds ist in Irland zugelassen und auch für Anleger aus Deutschland zugänglich. Den in USD notierten Edelmetall ETF gibt es seit dem Jahr 2015. Die Total Expense Ratio beträgt 0,53 %.
| Wertzuwachs seit Auflegung | 61,15 % |
| Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung | 7,15 % |
| Entwicklung des Referenzindex pro Jahr | 7,64 % |
| Produktstruktur | Physisch replizierend |
| Gewinnverwendung | Thesaurierend |
| Ausgabeaufschlag | Entfällt |
| Gesamtkostenquote | 0,53 % |
Quelle: VanEck Vectors Gold Miners
Der Fonds investiert in Unternehmen weltweit. Der geografische Schwerpunkt liegt dabei auf Nordamerika. Stand Januar 2022 war der größte Einzelposten ein Aktienpaket von Newmont mit 16,7 Prozent, vor Barrick Gold mit 11,4 Prozent. Weitere große Posten sind Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals, Newcrest Mining, Kirkland Lake Gold und viele weitere Unternehmen. Der ETF kann prinzipiell Aktien verleihen.
Wer in diesen ETF investiert, setzt auf Kursgewinne vor allem bei Gold und Silber. Minenbetreiber sehen sich wie jedes Unternehmen Kosten und Erlösen gegenüber. Geraten die Preise für Edelmetalle unter Druck, wird der Minenbetrieb unprofitabel. In diesem Situation fallen die Kurse der Aktien. Bei steigenden Edelmetallpreisen wachsen dagegen die Gewinnspannen, was sich entsprechend positiv auf die Kurse auswirkt.
Minenbetreiber können eine Alternative zu Rohstoff-ETFs sein. (Quelle: pixabay.com | © Dehovre)
Der Index hat auf 5-Jahres-Sicht ein Plus von über 29,0 Prozent erreicht. Damit ist der Kurs etwas schwächer stiegen, als der Goldpreis. Auf drei Jahre gesehen hat der ETF mit +54,9 Prozent Gold mit 40,2 Prozent aber deutlich übertroffen.
Insgesamt haben die Aktien von Minengesellschaften sich in der Vergangenheit bei steigenden Preisen meistens besser entwickelt als der Rohstoff selbst, sind bei rückläufigen Preisen aber auch stärker gefallen. Genaueres zum Investment in Gold-ETFs können Sie auch im verlinkten Artikel nachlesen. Das günstigste Sparplan-Angebot für den obigen ETF bietet die comdirect bank.
Leseempfehlung: Die besten Silber ETFs
Der Amplify Advanced BatteryMetals and Materials ETF
WKN: A2JPGHWKN kopiert / ISIN: US0321088058ISIN kopiert
Mit Rohstoffinvestments können Anleger sehr gezielt in bestimmte Entwicklungen investieren. Ein Beispiel dafür ist Lithium. Die weltweite Nachfrage nach Lithium könnte um Größenordnungen wachsen, sollte sich Elektromobilität als Antriebstechnologie der Zukunft durchsetzen.
| Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung | -33,49 % |
| Entwicklung des Referenzindex pro Jahr | -33,63 Prozent |
| Produktstruktur | Physisch replizierend |
| Gewinnverwendung | Thesaurierend |
| Ausgabeaufschlag | Entfällt |
| Gesamtkostenquote | 0,72 % |
Quelle: VanEck Vectors Gold Miners
Auf ein solches Szenario können Investoren zum Beispiel mit dem Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF setzen. Dieser investiert in Unternehmen aus der Wertschöpfungskette rund um Batterien. Dies betrifft Minenbetreiber, Raffinerien und weitere Unternehmen, die mit den Rohstoffen Lithium, Kobalt, Nickel und Mangan in Berührung stehen (hierzu zählen mitunter auch Feststoffbatterie Aktien)
Der ETF wird unter anderem an der NYSE gehandelt. Die Total Expense Ratio beträgt 0,72 %. Das Portfolio des ETF ist ebenmäßig auf die verschiedenen Rohstoffe aufgeteilt. Dabei wird in globale mittlere bis große Unternehmen investiert. Der regionale Schwerpunkt liegt in Asien. Das günstigste Angebot, um diesen ETF zu handeln, macht die comdirect.
Investitionen in Lithium und andere Batterie-Rohstoffe sind anders als Investitionen in Gold oder Rohöl. Das Interesse an Lithium ist noch nicht so alt und gefestigt. Deshalb lässt sich dieser Markt nicht ohne Weiteres über Terminkontrakte abbilden. Zur Wachstumsstory rund um Lithium-Ionen-Batterien gehört die Preisdegression. Der Preis pro Kilowattstunde Batteriekapazität ist von 2010-2020 um ca. 90 % gesunken.
Dadurch können Lithium-Ionen-Akkus mit ausreichender Reichweite entwickelt werden. Somit ist (trotz aller offenen Fragen zu Elektromobilität) der flächendeckende Einsatz in Fahrzeugen denkbar. Wer in Lithium investiert, beteiligt sich an einer solchen möglichen Entwicklung. In der Vergangenheit ist Lithium durch hohe Kursschwankungen aufgefallen. Mehr zum Investment in Lithium.
Rio Tinto: Eines der größten Bergbauunternehmen der Welt
WKN: 852147WKN kopiert / ISIN: GB0007188757ISIN kopiert
Auch Einzelaktien kommen für Rohstoffinvestments infrage. Ein Beispiel dafür ist Rio Tinto. Die Aktie wird in London sowie über Xetra gehandelt. Rio Tinto gehört mit einer Marktkapitalisierung von etwa 55 Milliarden EUR zu den größeren Unternehmen. Stand Ende Januar 2022 lag die projizierte Dividendenrendite für das abgelaufene Geschäftsjahr 2021 bei rund 15 Prozent. Das KGV bewegt sich in einem Bereich von 5,0.
Der Aktienkurs von Rio Tinto hat sich noch nicht vollständig von der Finanzkrise 2007 erholt, als er von rund 80 Euro auf knapp über 15 Euro abstürzte. Die vergangenen Jahre wurden allesamt mit steigenden Gewinnen abgeschlossen, vor allem seit 2016 geht es überwiegend aufwärts. Wer Rio Tinto kauft, holt sich somit eine echte Dividendenperle. Das macht es akzeptabel, wenn der Aktienkurs eine Zeit lang seitwärts verläuft. Vor allem, wenn die Aluminiumpreise steigen, ist Rio Tinto in der Pole Position, um davon zu profitieren.
Wichtige Kennzahlen
| 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Umsatz in Milliarden GBP | 31,08 | 30,38 | 33,835 |
| Gewinn je Aktie | 3,81 | 5,95 | 3,85 |
| Dividende je Aktie | 2,13 | 2,33 | 3,01 |
Quelle: Rio Tinto Investor Relations
Das britisch-australische Rio Tinto wurde 1873 gegründet und ist neben Vale und BHP eines der drei größten Bergbauunternehmen der Welt. Rio Tinto ist der weltweit führende Aluminiumproduzent. Gefördert werden darüber hinaus Eisenerz, Kupfer, Gold, Energierohstoffe, Industrieminerale und Diamanten.
Bewertung:
- Hohe Dividendenrendite macht Aktie attraktiv
- Riesige Rohstoffvorkommen mit langfristigen Verträgen sichern das Unternehmen ab
- Hohe Operationskosten und laufende Kredite beeinträchtigen den Aktienkurs trotz der Unternehmensgewinne
Gehandelt werden Rio Tinto Aktien u.a. an den Börsen London, Frankfurt, Quotrix, Gettex und Tradegate. Bei Lang & Schwarz sind sie außerbörslichverfügbar.
Glencore: Weltweit größter Rohstoffhändler
WKN: A1JAGVWKN kopiert / ISIN: JE00B4T3BW64ISIN kopiert
Die Glencore Aktie ist eine weitere Möglichkeit für an Rohstoffen interessierte Anleger. Stand Ende November 2020 liegen die projizierten Dividendenrenditen in einem Bereich jenseits von 6 % und das KGV in einem Bereich von 10 und darunter.
Die Glencore Aktie überzeugt ebenso wie Rio Tinte mit einer attraktiven Dividende. Das Unternehmen ist zudem sehr breit aufgestellt und so positioniert, dass es langfristig Gewinne erwirtschaften kann. Als Dividendenaktie erscheint Glencore somit als sehr sichere Wahl.
Wichtige Kennzahlen
| 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Umsatz in Milliarden GBP | 159,55 | 164,80 | 168,61 |
| Gewinn je Aktie | 0,32 | 0,18 | -0,02 |
| Dividende je Aktie | 0,10 | 0,15 | 0,16 |
Quelle: Glencore Investor Relations
Glencore mit Sitz in Baar in der Schweiz ist der weltweit größte Rohstoffhändler. Erst seit 2011 werden die Aktien an der Börse gehandelt. Glencore ist im britischen Leitindex FTSE100 gelistet. Der Umsatz des Unternehmens bewegt sich im Bereich von 200 Milliarden USD. Glencore fördert über ein großes Netzwerk an Beteiligungen unter anderem Nickel, Aluminium, Kupfer und Kobalt. Das Unternehmen ist weltweit aktiv.
Bewertung:
- Sehr breit aufgestelltes Rohstoffunternehmen – das Pendant zum Rohstoff-ETF
- Schwaches Finanzjahr 2019 wegen zu hoher laufender Kosten
- Wachstumschancen durch Batterie-Rohstoffe
Gehandelt wird das Papier u.a. über die Börsen Xetra, Frankfurt, Quotrix, Gettex und LS Exchange. Außerbörsliche Handelsmöglichkeiten bieten sich über Lang & Schwarz.
Alternative 2: Rohstoffe direkt kaufen
Ein Fass Öl zu kaufen ist keine gute Idee, das hatte eine englische Finanzjournalistin ausprobiert und war trotz detaillierter Vorbereitung und guter Kontakte zum Ergebnis gekommen, dass der Gewinn nicht annähernd den Aufwand rechtfertigt. Anders sieht es aber mit Gold und Silber aus.
Ein Krügerrand mit dem Gewicht von einer Unze (28,35 Gramm) hat etwa die Größe eines Eurostückes und ist aktuell mehr als 1.600,- Euro wert (Stand: 01/2022). Silber und Platin sind etwas günstiger, aber auch hier ist das größte Problem der Lagerung nicht die Aufbewahrung, sondern der Diebstahlschutz.
Rohstoffe direkt nach Hause liefern lassen
Wem es wichtig ist, das Gold direkt in der Hand zu halten, der kann bei Anbietern wie Goldpay Silber und Gold in Form von Barren oder Münzen kaufen. Die Ware wird versichert ausgeliefert und ist so gegen Verluste wegen Diebstahl während des Transports geschützt. Schwieriger ist die Sicherung daheim. Im Vorteil ist dabei, wer einen Tresor besitzt.
Rohstoffe im Tresor lagern lassen
Die Alternative ist eine zentrale Lagerung im Tresor, beispielsweise beim österreichischen Anbieter Meine Schatzkammer. Hauptvorteil ist, dass das Gold hier kostenfrei in einem zentralen Tresor in Wien aufbewahrt wird. Zwar hält der Kunde das Gold damit nicht in der Hand, doch kann er es sich jederzeit zusenden lassen oder abholen, wenn er wirtschaftliche oder politische Turbulenzen fürchtet.
Gold lässt sich auch im Tresor lagern. Wer Öl oder Kaffeebohnen kaufen will, braucht etwas mehr Strauraum.
Mein Golddepot, der Goldlager-Dienst von Meine Schatzkammer, verlangt keinerlei Gebühren für die Lagerung. Das Unternehmen verdient sein Geld durch die Kauf- und Verkaufsgebühren. Alternativ lässt sich bei dem Unternehmen auch ein eigenes Schließfach mieten und das Gold dort einlagern. Allerdings sind die Kosten dafür höher.
Alternative 3: CFDs für kurzfristige Spekulationen
Gold in Form von Münzen und Barren ist vorrangig eine gute Absicherung für Krisen. Für die kurzfristige Spekulation eignet es sich nicht. Eine Goldmünze am Morgen zu kaufen und am Abend wieder zu verkaufen ist schon wegen der hohen Kosten nicht attraktiv. Auch Rohstoff ETFs sind fürs Daytrading nur die zweite Wahl.
Warum CFDs fürs Daytrading besser sind als ETFs
Besser sind CFDs geeignet, auf Deutsch auch Differenzkontrakte genannt. Denn die Kosten für den Kauf sind niedrig. Bei den meisten Anbietern fallen keine Order- und keine Depotgebühren an. Lediglich wenn ein*e Trader*in über einen längeren Zeitraum nicht handelt, kann eine Inaktivitätsgebühr berechnet werden. Bei seriösen Anbietern wie eToro gilt ein Depot aber oft erst als inaktiv, wenn ein Jahr lang nicht gehandelt wurde.
Bei eToro können Trader Demokonten, Social Trading und Copytrading nutzen.
Statt aus einer Gebühr finanzieren sich eToro und Co aus dem Spread, der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskursen: So mussten Goldkäufer am 7. März 2021 bei eToro um 13:42 Uhr für eine Feinunze 1.712,70 Euro zahlen, während Verkäufer nur 1.711,55 Euro erhielten. Das Beispiel zeigt aber schon, dass die Kosten deutlich niedriger liegen als bei den meisten Brokern. Zumal es auch an den Börsen einen Spread gibt.
Neben den Kosten bieten CFDs für Daytrader*innen drei weitere Vorteile, nämlich
- schnelle Reaktionszeit,
- Handel mit einem Hebel und
- Wetten auf fallende Kurse.
Ein weiterer Vorteil ist die schnelle Reaktionszeit beim CFD-Kauf. Wer seinem Broker einen Kaufauftrag für die Börse gibt, erhält womöglich einen ganz anderen Kurs, wenn der Kauf wirklich ausgeführt wird.
Hinzu kommt, dass immer nur ein Teil des Wertes einer Position auch eingezahlt werden muss. Wer eine Unze Gold im Wert von 1.800,- Euro kauft, muss bei Brokern wie eToro oder Nextmarketsnur 90,- Euro hinterlegen. Oder anders ausgedrückt: Mit 90,- Euro lassen sich die gleichen Gewinne (und natürlich auch Verluste) erzielen wie sonst mit 1.800,- Euro. Das funktioniert genauso bei fallenden Kursen. Auf fallende Kurse zu wetten, ist bei CFDs genauso einfach wie auf steigende zu setzen.
Für langfristige Anleger nicht geeignet
Einziger Nachteil ist, dass Übernacht-Gebühren anfallen, wenn die Position nicht am selben Tag wieder verkauft wird. CFDs eignen sich deshalb nur für die kurzfristige Spekulation, nicht um auf langfristige Trends zu setzen oder das Depot abzusichern. Weil die Mehrheit der CFD-Konten Verluste macht, ist es sinnvoll, das Trading von der langfristigen Geldanlage zu trennen. Auch deshalb ist ein Broker mit Schwerpunkt auf CFDs wie eToro einem Aktienbroker mit CFD-Angebot wie flatexvorzuziehen.
Hinzu kommt, dass Trader sich bei eToro mit anderen Händlern austauschen können. Anfänger können sogar zunächst andere Trader folgen und sie beobachten oder gleich ganz kopieren.
FAQ: Rohstoff ETF
Ist ein Rohstoff ETF sinnvoll?
Rohstoff ETFs sind sehr spekulativ. Während ETFs mit Industrierohstoffen für die meisten Anleger nicht sinnvoll sind, sind Edelmetall-Fonds ein wichtiger Baustein bei der Risikostreuung.
Was sind Rollverluste bei einem Rohstoff ETF?
Bei Rohstoffen wie Kupfer, Eisen oder Erdöl kaufen Fonds üblicherweise nicht den Rohstoff direkt ein, sondern meistens Futures, also Vereinbarungen über die Lieferung einer Ware in der Zukunft. Läuft ein Future aus, wird es durch ein neues ersetzt. Dessen Preis kann höher liegen, die dabei entstehenden Verluste nennt man Rollverluste.
Was sind Rohstoff-ETFs?
Rohstoff ETFs sind börsengehandelte Fonds, die ihr Geld in Rohstoff-Aktien investiert haben und Rohstoff-Indizes bestimmter Sektoren oder Branchen, beispielsweise den Bloomberg Commodity Total Return Index oder NYSE Arca Gold Miner Index ab nachbilden. ETFs mit Rohstoffaktien sind üblicherweise nicht gemeint.
Welcher Rohstoff ETF ist der beste?
Für Privatanleger eignen sich vor allem Edelmetall-ETFs, die das Metall tatsächlich kaufen (und nicht nur Futures). Ein preisgünstiger ETC ist Xetra-Gold.
Fazit
Investments in Rohstoffe können aus ganz unterschiedlichen Motivationen heraus sinnvoll sein. Wenn Sie Ihr Geld gegen Inflation und Krisen absichern möchten, ist Gold die erste Wahl.
Für eine breite Abbildung des Rohstoffsektors können Sie neben Edelmetall ETFs auch Industriemetalle, Agrarrohstoffe, Lebendvieh und Energierohstoffe berücksichtigen. Es gibt ETFs mit einem derart breit streuenden Ansatz – auch zu günstigen Konditionen.
Auch Investments in Einzelaktien ermöglichen eine Partizipation ansteigenden Rohstoffpreisen. Naheliegend sind dann Investitionen in große Bergbauunternehmen wie Rio Tinto.
Jede Investition wird ein Stück erfolgreicher, wenn sie kostenoptimiert erfolgt. Nutzen Sie dafür unsere Broker-Empfehlungen und unseren Depot-Vergleich.
