Wie Sie in die besten Rohstoff ETFs & Aktien investieren 2021

In Rohstoffe und Rohstoff ETFs investieren

Das Wichtigste in Kürze zu Rohstoff-ETFs

Beste Broker für Rohstoff-ETFs

  1. Smartbroker
  2. Consorsbank
  3. comdirect
  4. onvista
  5. ING

Inhaltsverzeichnis

Die besten Rohstoff ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen

Name / WKN / ISIN 
Xetra Gold
A0S9GBWKN kopiert
DE000A0S9GB0ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
Bloomberg Industrial Metals Subindex
A0KRKGWKN kopiert
DE000A0KRKG7ISIN kopiert
ab 1 € kaufen - Bei Trade Republic verfügbar
iShares Diversified Commodity SWAP UCITS ETF
A2DK6RWKN kopiert
IE00BDFL4P12ISIN kopiert
ab 3,95 € kaufen - Bei Consorsbank verfügbar
VanEck Vectors Gold Miners ETF
A12CCLWKN kopiert
IE00BQQP9F84ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF
A2JPGHWKN kopiert
US0321088058ISIN kopiert
ab 1 € kaufen - Bei Trade Republic verfügbar
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Risikohinweis: 75% der CFD-Konten von Privathändler verlieren ihr Geld.
Wenn Sie den ETF anklicken, gelangen Sie zu unserer ausführlichen Analyse.

Weitere Rohstoff ETFs

Name / WKN / ISIN 
L & Longer Dated All Commodities UCITS ETF
A1CXBUWKN kopiert
IE00B4WPHX27ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF
A2AE1RWKN kopiert
DE000A2AE1R9ISIN kopiert
Ab 1 € kaufen - Bei Trade Republic verfügbar
Invesco Markets plc-Commodity Composite UCITS ETF
A1JNSWWKN kopiert
IE00B4TXPP71ISIN kopiert
ab 4,90 € kaufen - Bei comdirect verfügbar
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD)
A1C79NWKN kopiert
IE00B53H0131ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF
LYX0Z2WKN kopiert
LU1829218749ISIN kopiert
Ab 1 € kaufen - Bei Trade Republic verfügbar
DB X Trackers DB Commodity Booster DJ UBSCI ETF
DBX0CZWKN kopiert
LU0429790743ISIN kopiert
ab 4,90 € kaufen - Bei comdirect verfügbar
AXA IM EASYETF GSCI USD
A0EAZDWKN kopiert
LU0203243844ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
ISHARES DOW JONES UBS COMMODITY SWAP DE
A0H072WKN kopiert
DE000A0H0728ISIN kopiert
Ab 1 € kaufen - Bei Trade Republic verfügbar

Ausgewählte Rohstoff Aktien, die wir in diesem Artikel vorstellen

Name / WKN / ISIN 
Rio Tinto
852147WKN kopiert
GB0007188757ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei justTrade verfügbar
Glencore
A1JAGVWKN kopiert
JE00B4T3BW64ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
Wenn Sie die Aktie anklicken, gelangen Sie unserer ausführlichen Analyse.

Weitere Rohstoff (Rohöl, Lithium, Wasserstoff, Wasser) Aktien

Name / WKN / ISIN 
Chevron
852552 WKN kopiert
US1667641005ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
Exxon Mobil
852549WKN kopiert
US30231G1022ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei justTrade verfügbar
TOTAL
850727WKN kopiert
FR0000120271ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei eToro verfügbar
Hinweis: Ihr Kapital ist gefährdet.
BP
850517WKN kopiert
GB0007980591ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
Shell
A0D94MWKN kopiert
GB00B03MLX29ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei justTrade verfügbar
Ballard Power
A0RENBWKN kopiert
CA0585861085ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei eToro verfügbar
Hinweis: Ihr Kapital ist gefährdet.
NEL
A0B733WKN kopiert
NO0010081235ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
PowerCell Sweden
A14TK6WKN kopiert
SE0006425815ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei justTrade verfügbar
Albemarle
890167WKN kopiert
US0126531013ISIN kopiert
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Hinweis: Ihr Kapital ist gefährdet.
Ganfeng Lithium
A2N6UNWKN kopiert
CNE1000031W9ISIN kopiert
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Bacanora Lithium
A2APJJWKN kopiert
GB00BD20C246ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei justTrade verfügbar
FMC Corp.
871138WKN kopiert
US3024913036ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei eToro verfügbar
Hinweis: Ihr Kapital ist gefährdet.
SQM
895007WKN kopiert
US8336351056ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
American Water Works
A0NJ38WKN kopiert
US0304201033ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei justTrade verfügbar
Veolia
501451WKN kopiert
FR0000124141ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei eToro verfügbar
Hinweis: Ihr Kapital ist gefährdet.
Suez Environment
A0Q418WKN kopiert
FR0010613471ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei Smartbroker verfügbar
BWT
884042WKN kopiert
AT0000737705ISIN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei justTrade verfügbar
Geberit
A0MQWGWKN kopiert
CH0030170408ISIN kopiert
Ab 0 € kaufen - Bei eToro verfügbar
Hinweis: Ihr Kapital ist gefährdet.

Die besten Rohstoff-ETFs

Der Rohstoffmarkt umfasst eine Vielzahl von Gütern. Edelmetalle wie Gold und Silber zählen dazu ebenso wie Industriemetalle, Agrarrohstoffe und Energierohstoffe. Anleger können mit verschiedenen Produkten in diese Rohstoffmärkte investieren. Dabei besteht grundsätzlich die Möglichkeit, in einzelne Rohstoffe oder einen Korb mit verschiedenen Rohstoffen zu investieren.

Gold (ETC): Xetra Gold

WKN: A0S9GBWKN kopiert / ISIN: DE000A0S9GB0ISIN kopiert

Gold gilt als Krisenwährung und Inflationsschutz. Die Nachfrage nach dem gelben Edelmetall ist ungebrochen hoch. Anleger können Gold in physischer Form kaufen und im Schließfach, einer Lagerstelle oder zuhause aufbewahren. Beim physischen Kauf von Gold fallen allerdings recht hohe Kosten an.

Eine Alternative zum physischen Kauf von Gold sind deshalb Gold-ETCs. Zu den bekanntesten Gold-ETCs auf dem deutschen Markt gehört Xetra-Gold. Dabei handelt es sich um eine Inhaberschuldverschreibung der Deutsche Börse Commodities GmbH. Diese Schuldverschreibung ist mit physischem Gold gedeckt.

Im Bestand der Deutsche Börse Commodities GmbH befinden sich derzeit mehr als 200 t Gold. Jeweils 1,0 Schuldverschreibungen beziehen sich auf 1,0 g des Edelmetalls. Anleger besitzen einen physischen Auslieferungsanspruch. Dieser wurde laut der Emittentin seit dem Jahr 2007 mehr als 1000 Mal ausgeübt – mit einem Gesamtvolumen von mehr als 5 t.

Währung des ProduktsEuro
Währung des BasiswertsUS-Dollar
AusübungsrechtZahlung des Geldwerts oder Auslieferung der Goldsumme gegen Gebühr
GesamtkostenquoteKeine Kosten seitens Xetra
OrdergebührenRichten sich nach dem jeweiligen Broker

Xetra-Gold ist eine sehr kostengünstige Möglichkeit zur Investition in Gold. Es gibt keine Ausgabeaufschläge oder Managementgebühren. Die Transaktionskosten richten sich nach dem jeweiligen Broker.

Gold - Rohstoff ETF

Der vielleicht bekannteste Rohstoff: Gold (Quelle: pixabay.com | © Stevebidmead)

Der Kurs von Xetra-Gold hängt unmittelbar mit dem Weltmarktpreis für Gold zusammen. Kaufen mehr Anleger Xetra-Gold Anteile als umgekehrt verkauft werden, erhöht die Emittentin die Anzahl der Anteile. Gleichzeitig wird dann der physische Goldbestand aufgestockt. Ca. 95 % des Kundenstammes lagern in Tresoren in Deutschland, 5 % in London. Anleger können nicht wählen, wo „ihr“ Gold gelagert wird.

Gold über einen Xetra-ETC ist grundsätzlich für Anleger auf breiter Basis als Depotbeimischung zu empfehlen. Zwar kann nicht immer mit großen Wertsteigerungen kalkuliert werden, aber das Edelmetall bietet Rückhalt und gilt als „sicherer Hafen“. In Krisenzeiten legt der Kurs deswegen häufig sogar zu. Wenn die Geldanlage als Altersvorsorge geplant ist, ist es ratsam, einen immer größeren Teil in Gold umzuschichten, je näher der Ruhestand rückt. Fünf Jahre vor Renteneintritt werden 20 – 30 Prozent Gold im Depot empfohlen.

So ist das Gold gesichert und das sind die Lagerkosten

Das physische Gold bei Xetra ist gegen unbeabsichtigten Verlust versichert. Die Deckungssumme ist allerdings auf 145 Millionen EUR pro Kalenderjahr beschränkt. Dies reicht bei weitem nicht aus, um den gesamten Bestand abzudecken.

Die Lagerkosten werden Anlegern nicht direkt in Rechnung gestellt. Die Deutsche Börse berechnet über die Verwahrstelle Clearstream Banking AG depotführenden Banken allerdings eine Gebühr in Höhe von 0,3 % zuzüglich Mehrwertsteuer pro Jahr. Einige Banken reichen diese Gebühr an ihre Kunden weiter. Für moderne Online-Broker ist es allerdings unüblich, Xetra-Anteilsscheine im Depot mit Gebühren zu belegen.

Im Fall einer Auslieferung müssen Anleger die Gebühren zahlen. Inklusive Transport- und Fertigungskosten kann zum Beispiel ein Kilo Gold für ca. 275 EUR ausgeliefert werden.

Vieles spricht dafür, dass Gewinne aus dem Handel mit Xetra-Gold nach Ablauf einer einjährigen Haltefrist steuerfrei sind. Jedenfalls deutet ein Urteil des Bundesfinanzhofs (BFH) darauf hin. Die Verordnung des Bundesministeriums für Finanzen wurde diesbezüglich allerdings nicht angepasst. Die genaue Sachlage und weitere Feinheiten zum Gold-Investment erklären wir in einem separaten Artikel.

Bewertung:

  • Weltmarktpreis bestimmt Xetra-Goldkurs
  • Steuerfreie Gewinne nach Spekulationsfrist
  • 5 % Rendite im Zeitraum 11/2019 – 11/2020

So können Sie Xetra-Gold günstig kaufen

Xetra-Gold kann über das Depot jeder deutschen Bank, abgesehen von der ING-DIBA, gekauft werden. Die Bank begründet, dass ihr durch das Angebot zu hohe Kosten entstehen würden.

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Industriemetalle (ETC): Bloomberg Industrial Metals Subindex

WKN: A0KRKGWKN kopiert / ISIN: DE000A0KRKG7ISIN kopiert

Ein Rohstoffinvestment mit gänzlich anderem Charakter als Gold sind Industriemetalle. Hier geht es um Rohstoffe, die in der industriellen Fertigung zum Einsatz kommen. Der Bloomberg Industrial Metals Subindex misst die Wertentwicklung von vier Industriemetallen: Kupfer, Aluminium, Zink und Nickel.

Wertentwicklung seit Auflage-30,32 Prozent
ProduktstrukturSynthethisch, Absicherung durch Swaps
GewinnverwendungThesaurierend
AusgabeaufschlagKeiner
Gesamtkostenquote0,49 %

Die Fondsgesellschaft WisdomTree bietet den WisdomTree Industrial Metals (WKN: A0KRKG / ISIN: DE000A0KRKG7) auf diesen Index an. Der ETC bzw. das endlose Index-Zertifikat ist durch Swaps gedeckt. Dadurch bestehen Forderungen gegenüber Swap Kontrahenten. Diese sind besichert. Die Sicherheiten werden täglich aktualisiert und auf segregierten Konten verwahrt. Die Sicherheiten führen zu Zinserträgen. Diese werden zusätzlich zum Marktertrag des Indexes als Collateral Return den Erträgen zugeschlagen.

Dieser ETC hat sich in den vergangenen Jahren überdurchschnittlich stark entwickelt und seit 2015 über 25 Prozent hinzugewonnen. Anleger sollten dabei beachten, dass Rohstoffpreise sehr zyklisch sind und es häufig Spezialkenntnisse braucht, um die richtigen Zeiträume abzuschätzen. Auch eine sehr schwache Wertentwicklung ist denkbar. Aus diesen Gründen werden direkte Rohstoffinvestments für Privatanleger normalerweise nicht empfohlen, wobei das kein Ausschlusskriterium sein muss. Institutionelle Anleger sind immer auch in Rohstoffe investiert, um das die Portfolio-Risiken zu verteilen.

Die Zusammensetzung des ETCs ist nicht konstant. Stand Ende Februar 2020 war Kupfer vor Aluminium am stärksten vertreten. Industriemetalle spielen in der industriellen Fertigung wie zum Beispiel dem Automobilbau eine wichtige Rolle. Die Nachfrage nach diesen Rohstoffen hängt somit stark mit der Entwicklung einzelner Branchen und der Konjunktur insgesamt zusammen. Der Charakter dieser Rohstoffe ist deshalb eher prozyklisch.

Bewertung:

  • Positive Renditen bei Wirtschaftswachstum
  • Sicherheiten führen zu Zinserträgen
  • Zusammensetzung des ETCs ändert sich nach Marktlage

Der ETC kann über die elektronische Handelsplattform Xetra bei Smartbroker, comdirect und Maxblue gehandelt werden. Die jährliche Gebühr beträgt 0,49 %. Sparplanfähig ist der ETC beim Broker Maxblue (Deutsche Bank).

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Rohstoffe + Agrar: iShares Diversified Commodity SWAP UCITS ETF

WKN: A2DK6RWKN kopiert / ISIN: IE00BDFL4P12ISIN kopiert

Weder Gold noch Industriemetalle bilden den gesamten Rohstoffmarkt ab. Dieser umfasst auch Energierohstoffe und Agrarrohstoffe. Ein breit aufgestellter Index im Rohstoffbereich ist der Bloomberg Commodity Total Return Index. Auf diesen gibt es verschiedene ETFs – darunter den iShares Diversified Commodity SWAP UCITS ETF.

Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung-49,09 %
Entwicklung des Referenzindex pro Jahr- 41,79 %
ProduktstrukturSynthethisch
GewinnverwendungThesaurierend
AusgabeaufschlagEntfällt
Gesamtkostenquote0,46 %

In dem Index sind zahlreiche Rohstoffe aus den Sektoren Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Lebendvieh und Landwirtschaft enthalten. Jeder einzelne Sektor ist dabei auf 33 % begrenzt. Dadurch erreicht der Index eine größere Diversifikation als Indizes, die sich strikt am Welthandelsvolumen orientieren. Bei diesen sind fossile Brennstoffe wie Öl typischerweise sehr stark vertreten.

Der Handel mit Nahrungsrohstoffen ist umstritten. Zwar sind sich die Experten noch nicht einig, ob er wirklich zu Hunger führt. Wer aber auf Nummer sicher gehen will, wählt am besten einen ETF ohne Agrarrohstoffe. (Quelle: pixabay.com | © picjumbo_com)

Der ETF bildet seine Basis synthetisch ab. Im Portfolio befinden sich Terminkontrakte. Diese beziehen sich zum Beispiel auf Gold, Erdgas, Kupfer, WTI US Öl, Mais, Sojabohnen, Nordseeöl, Aluminium, Lebendrind und Silber (die zehn stärksten Positionen). Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,46 %.

Bewertung:

  • Starker Fokus auf Rohöl
  • Laufende Performance für 2020 negativ (-12,40 %)
  • Niedriges Kursniveau guter Einstiegszeitpunkt

Der ETF wird seit August 2007 über Xetra gehandelt. Angeboten wird der Indexfonds bei allen bekannten Online-Brokern von comdirect über ING bis Trade Republic. Bei letzterem kann ein Sparplan eingerichtet werden.

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Rohstoff ETFs in der SWOT-Analyse

Investments in Rohstoffe bieten Chancen, sind aber auch mit Risiken verbunden. Diese lassen sich anhand einer SWOT Analyse darstellen.

Stärken: Zusätzliche Diversifikation des Portfolios

Rohstoffinvestments ermöglichen eine zusätzliche Diversifikation des Portfolios über Aktien und Anleihen hinaus. Im besten Fall ergibt sich dadurch eine langfristig stabile Portfolioentwicklung.

Rohstoffe sind ein Megatrend. Die Weltbevölkerung wächst. Gleichzeitig sind die natürlichen Ressourcen begrenzt. Die dadurch absehbare Knappheit im Rohstoffbereich kann zu steigenden Preisen führen.

Anleger haben die Möglichkeit, am Aufstieg eines Rohstoffs unabhängig von einzelnen Unternehmen zu profitieren. Ein anschauliches Beispiel dafür ist Lithium. Rechnet ein Anleger mit dem Aufstieg der Elektromobilität, wird er häufig auch mit einem Bedeutungszuwachs für Lithium rechnen. Welche Unternehmen im Bereich der Elektromobilität zukünftig führend sein werden, ist jedoch vollkommen ungewiss.

Schwächen: Schwankungsanfällig und Nachfrageabhängig

Rohstoffinvestments unterliegen häufig hohen Schwankungen. Dies gilt für Rohöl genauso wie für Industriemetalle und Agrarrohstoffe. Der Diversifikationseffekt wurde möglicherweise überschätzt.

Häufig lässt sich eine hohe Korrelation von Rohstoffen mit den Aktien- und Anleihemärkten erkennen – vor allem bei starken Kursrückgängen. Wenn die verarbeitende Industrie unter einer Konjunkturschwäche leidet, sind Rohstoffpreise betroffen. Die Nachfrage sinkt und das lässt auch die Preise einbrechen.

Chancen: Krisen bieten gute Einstiegsmöglichkeiten

Das Zinsniveau und damit die Opportunitätskosten für Rohstoffinvestments sind niedrig. Rohstoffe werfen keine Zinsen ab – je höher, desto höher die Opportunitätskosten, weil sichere Anleihen oder gar ein Sparkonto ja garantierte Zinsen liefern würden. Einzelne Rohstoffe können sehr starken Preisveränderungen unterliegen.

Entsprechend groß ist das Potenzial eines guten Einstiegs. Ein präsentes Beispiel dafür ist die Preisentwicklung von Lithium oder Gold. Auch Öl hat in bestimmten Zeiten erhebliche Gewinne beschert. Mit den hohen Gewinnchancen gehen jedoch auch größere Risiken einher. Mehr zu Öl-ETFs erfahren Sie in unserem Artikel über die besten Öl-ETFs.

Risiken: Politische Ereignisse mit Wirkung auf die Preise

Die Preisentwicklung von Rohstoffen und damit auch den Rohstoff- oder Edelmetall-ETFs unterliegt häufig diversen und nicht immer klar nachvollziehbaren Einflüssen. Der Preis für Rohöl etwa hängt auch von verschiedenen geopolitischen Entwicklungen ab. Dadurch kann es zu plötzlichen, starken Preisveränderungen kommen.

Beispielsweise hat die OPEC enormen Einfluss auf den Ölpreis und einzelne Nationen wie Saudi-Arabien können die Kurse massiv beeinflussen. So, wie Rohstoffe an Bedeutung und Wert gewinnen können, können sie auch an Bedeutung und Wert verlieren. Denkbar wäre etwa, dass der Preis für Rohöl im Fall einer weltweiten Anwendung der Elektromobilität fallen könnte.

Ergebnis der SWOT Analyse

Da die natürlichen Ressourcen begrenzt sind, wird Rohstoffknappheit zu steigenden Preisen führen. Auch diese Spirale ist nicht unendlich, denn Alternativ-Rohstoffe werden u.a. fossile Energieträger wie Rohöl ersetzen. Profitieren können Anleger von neuen Rohstoff-Technologien im Bereich Wiederverwertung oder Wasserstoffantrieb.

Die steigende Weltbevölkerung und die globalisierte Weltwirtschaft benötigen und verbrauchen ständig Rohstoffe. Entwicklungen einer stagnierenden oder laufenden Weltkonjunktur werden am fallenden oder steigenden Rohstoff Index sichtbar. Politische Entscheidungen können erheblichen Einfluss auf Preisentwicklungen einzelner Rohstoffe nehmen.

Besonderheiten beim Investieren in Rohstoffe

Bei Rohstoffinvestments müssen Anleger einige Besonderheiten beachten. Eine dieser Besonderheiten betrifft die Unterscheidung zwischen Exchange Traded Fonds (ETFs) und Exchange Traded Commodities (ETCs).

Unterscheidung zwischen Exchange Traded Fonds (ETFs) und Exchange Traded Commodities (ETCs)

Ein ETF ist ein passiv verwalteter Fonds und damit ein rechtliches Sondervermögen. Im Fall einer Pleite der Fondsgesellschaft sind die im Portfolio vorhandenen Vermögenswerte nicht verloren.

Bei ETCs handelt es sich dagegen um Schuldverschreibungen des jeweiligen Emittenten. Grundsätzlich geht jede Schuldverschreibung mit einem Ausfallrisiko einher: Kann der Emittent seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen, gehen Anleger unabhängig von der Marktentwicklung leer aus.

Das Emittentenrisiko wird bei vielen ETCs durch Sicherheiten ganz oder weitgehend eliminiert. Ein Beispiel dafür ist Xetra-Gold: Für jede emittierte Schuldverschreibung hinterlegt die Emittentin Deutsche Börse Commodities GmbH eine festgelegte Menge Gold im Tresor. Solche physisch besicherten ETCs gelten als besonders sicher.

Die physische Besicherung macht in vielen Fällen (zum Beispiel Industriemetalle oder Lebendrind) allerdings kaum Sinn. Bildet ein ETC seine Basis über Swaps nach, besteht ein sogenanntes Kontrahentenrisiko. Dieses kann weitgehend eliminiert werden, wenn die Kontrahenten der Swapgeschäfte Sicherheit hinterlegen. Dann handelt es sich zumeist um Cash oder Staatsanleihen.

Einzelne ETCs werden durch die Zusagen Dritter abgesichert. Dabei kann es sich um eine Versicherung handeln: Dann gelten diese ETCs als sehr sicher. Einzelne Produkte sehen jedoch auch Sicherheitserklärungen von Industrieunternehmen vor.

Expertentipp
Warum gibt es keinen ETF auf einzelne Rohstoffe? Dies liegt in den Auflagen der Regulierungsbehörden begründet. Diese verlangen, dass ein ETF in mehrere Vermögenswerte investiert und somit ein diversifiziertes Portfolio nachbildet. Diese Anforderung können Produkte auf einzelne Rohstoffe naturgemäß nicht erfüllen.

Rollvorgänge: Steigende und fallende Terminpreiskurve

Eine weitere Besonderheit des Rohstoffsektors sind Rollvorgänge. Bildet ein ETF sein Portfolio über Terminkontrakte ab, laufen diese Terminkontrakte regelmäßig aus. Der ETF ist nicht an einer physischen Lieferung der Rohstoffe interessiert. Stattdessen wird er den Terminkontrakt rechtzeitig vor Fälligkeit glattstellen und eine Position in einem länger laufen Terminkontrakt eröffnen. Das Portfolio wird gewissermaßen von Terminkontrakt A zu Terminkontrakt B gerollt.

Dabei können Kosten anfallen. Diese Kosten bestehen darin, dass länger laufende Terminkontrakte häufig mit einem Preisaufschlag gehandelt werden (Contango Situation). Dieser Preisaufschlag reduziert sich umso mehr, je näher der Terminkontrakt an seine Fälligkeit heranrückt. Am Fälligkeitstag entspricht der Terminpreis dem Kassapreis.

Die Contango Situation ist am Rohstoffmarkt die Regel. Ein Grund für den Preisaufschlag: Wer Rohstoffe physisch besitzt, muss diese lagern, versichern etc. Dies entfällt bei Terminkontrakten. Ein Beispiel: Ein Markteilnehmer könnte 100 t Kupfer kaufen, die er in drei Monaten benötigt. Er kauft diese am Kassamarkt und lagert das Kupfer anschließend für drei Monate in versicherten Containern ein.

Alternativ dazu könnte der Marktteilnehmer einen Terminkontrakt mit Fälligkeit in drei Monaten kaufen. Auch dann erhält er fristgerecht die Ware. Er muss jedoch keine Lagerkosten zahlen. Diese Ersparnis bei den Lagerkosten führt zu dem Preisaufschlag beim Terminkontrakt.

Das Gegenstück zur Contango Situation (steigende Terminpreiskurve) ist eine Backwardation Situation. Hier fällt die Terminpreiskurve. Dann sind Rohstoffe besonders teuer, wenn sie kurzfristig geliefert werden. Dies ist etwa bei Engpässen der Fall. Bei einer Backwardation werden typischerweise Rollgewinne erzielt. Contango führt dagegen regelmäßig zu Rollverlusten.

Expertentipp
Die beschriebenen Phänomene können teilweise zu erheblichen Schwankungen der Rohstoffpreise führen und sind ohne tiefgehende Branchenkenntnisse kaum vorherzusagen. Natürlich kann dennoch in Rohstoffe investiert werden, und zwar mit der Aussicht, dass die Preise langfristig steigen, aber von kurzfristigen Investitionen ist abzuraten.

3 Fragen und Antworten rund um Rohstoff-Investments

1. Werden alle Rohstoffe an der Börse gehandelt?

Grundsätzlich wird jeder Rohstoff, der in der Wirtschaft häufig gebraucht wird, auch in der einen oder anderen Form an der Börse gehandelt. Für die meisten Güter gibt es allerdings keine ETCs, häufig gibt es nicht einmal einen Ticker, der den direkten Rohstoffpreis angibt. Stattdessen funktioniert der Handel über Aktien, Zertifikate und ETFs. So gibt es etwa zahlreiche Aktien, die schwerpunktmäßig vom Holzpreis abhängig sind. Vereint werden solche Papiere in dem iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF (WKN: A0M59GWKN kopiert / ISIN: IE00B27YCF74ISIN kopiert). Dieser ETF ist ohne Zusatzgebühren in einem Sparplan bei Trade Republic erhältlich.

Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung-8,82 %
Entwicklung des Referenzindex pro Jahr13,47 %
ProduktstrukturPhysisch replizierend
GewinnverwendungAusschüttend
AusgabeaufschlagEntfällt
Gesamtkostenquote0,65 %

2. Lohnen sich Rohstoffe für Privatanleger?

Die Frage, ob Rohstoffe sich für Privatanleger lohnen, ist durchaus berechtigt, weil entsprechende Anlagen eher von institutionellen Investoren gekauft werden, die andere Geldsummen verwalten müssen. Weil der Rohstoffmarkt häufig noch schwerer zu analysieren ist als Aktien, ist Privatanlegern tatsächlich davon abzuraten, zu viel auf einen Sektor, wie etwa Industriemetalle, zu setzen.

Eine Ausnahme stellt lediglich Gold dar, das als Wertspeicher vor allem in Rezessionen sehr lohnenswert ist. Ein anderer Weg, um als Privatanleger das meiste aus steigenden Rohstoffpreisen herauszuholen, ist das Investment in möglichst mehrere diversifizierte ETFs.

3. Ist es ethisch, in Rohstoffe wie Kobalt und Rohöl zu investieren?

Kobalt wird teils unter horrenden Bedingungen abgebaut, Öl schadet dem Klima und verschiedene Ölkonzerne sind mit Skandalen aufgefallen. Ebenso wird Handel mit Lebendvieh und Saatgut kritisiert. Es ist normal, wenn Anleger sich fragen, ob sie ihr Geld wirklich in diese Sektoren stecken sollten. Zumal es Alternativen gibt: Ein Trend geht zum nachhaltigen Investieren. Hier werden Gelder in Bereiche gelenkt, die umweltfreundlicher und sozialverträglicher sind.

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So können Sie Rohstoff-ETFs kaufen

Wenn Sie Rohstoff-ETFs kaufen möchten, benötigen Sie einen Broker. Sie können zwischen einer Vielzahl von Brokern wählen. Achten Sie beim Vergleich auf niedrige Depotgebühren und günstige Orderentgelte. Sofern Sie mit einem Sparplan in Rohstoff-ETFs investieren möchten, sollten Sie auf günstige Sparplangebühren achten.

Nicht nur das Angebot an Brokern ist groß: Sie können auch zwischen einer Vielzahl von Fondsgesellschaften wählen. Zu den größten ETF-Gesellschaften gehören iShares (BlackRock), Vanguard, VanEck, Lyxor, comStage und Xtrackers.

ETFs können sich anhand verschiedener Kriterien unterscheiden. Die meisten Rohstoff-ETFs sehen keine Ausschüttungen vor (Ausnahme: solche, die in Rohstoffaktien investieren). Rohstoff-ETFs können in Euro oder US-Dollar gehandelt werden. Achten Sie auf eine möglichst niedrige Gesamtkostenquote. Berücksichtigen Sie auch die Sicherheiten und die Replikationsform.

Günstigste Broker für Rohstoff-ETFs sind Trade Republic und Smartbroker. DEGIRO besticht mit einem breiteren Angebot mit niedrigen Gebühren, allerdings können Sie keinen ETF-Sparplan bei DEGIRO abschließen. Wenn Sie als Anleger Wert auf ein breites Angebot legen, sollten Sie daher comdirect und die Consorsbank als nächstgünstigste Anbieter in Erwägung ziehen. Wählen Sie dazu die Top ETF aus unserem Vergleich aus.

Top 5 Broker für Rohstoff-ETFs

1
Anzahl ETFs
1500
Orderkosten 1000€
0€
Sparplanfähige ETFs
600
Anzahl gebührenfreier ETFs
300
Testberichtzu Smartbroker
2
Anzahl ETFs
443
Orderkosten 1000 €
9,95€ + 1%
Sparplanfähige ETFs
443
Anzahl gebührenfreier ETFs
250
Testberichtzu Consorsbank
3
Anzahl ETFs
1000
Orderkosten 1000 €
4,90€ + 0,25%
Sparplanfähige ETFs
600
Anzahl gebührenfreier ETFs
170
Testberichtzu Comdirect
4
Anzahl ETFs
165
Orderkosten 1000 €
1€
Sparplanfähige ETFs
165
Anzahl gebührenfreier ETFs
0
Testberichtzu OnVista
5
Anzahl ETFs
728
Orderkosten 1000 €
4,90€ + 0,25%
Sparplanfähige ETFs
700
Anzahl gebührenfreier ETFs
150
Testberichtzu ING
Sie riskieren Ihr Kapital

Alternative 1: Aktien und ETFs von Rohstoffunternehmen

Rohstoffinvestments müssen nicht zwingend im Kauf von Rohstoffen bzw. direkt damit verbundenen Produkten bestehen. Sie können auch in Aktien und ETFs von großen Unternehmen investieren. Die Kursentwicklung dieser Unternehmen sollte stark mit der Preisentwicklung bei Rohstoffen zusammenhängen. Sie haben die Wahl zwischen Aktien einzelner großer Rohstoffproduzenten und Händlern sowie breit gestreuten Indizes.

Gold-Minen-ETF – VanEck Vectors Gold Miners

WKN: A12CCLWKN kopiert / ISIN: IE00BQQP9F84ISIN kopiert

Der NYSE Arca Gold Miner Index bildet einen Aktienkorb mit großen Unternehmen ab, die unter anderem Gold- und Silberminen betreiben. Die ETF-Gesellschaft VanEck hat mit dem VanEck Vectors Gold Miners ETF einen börsengehandelten Indexfonds auf diesen Index aufgelegt. Der physisch replizierende Fonds ist in Irland zugelassen und auch für Anleger aus Deutschland zugänglich. Den in USD notierten Edelmetall ETF gibt es seit dem Jahr 2015. Die Total Expense Ratio beträgt 0,53 %.

Wertzuwachs seit Auflegung61,15 %
Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung7,15 %
Entwicklung des Referenzindex pro Jahr7,64 %
ProduktstrukturPhysisch replizierend
GewinnverwendungThesaurierend
AusgabeaufschlagEntfällt
Gesamtkostenquote0,53 %

Der Fonds investiert in Unternehmen weltweit. Der geographische Schwerpunkt liegt dabei auf Nordamerika. Stand Ende Januar 2020 entfielen ca. 52 % der Vermögenswerte im ETF auf Kanada. Es folgen die USA mit 18 % und Australien mit 14 %. An vierter Stelle liegt Südafrika mit knapp 8 %. Das fünftgrößte im ETF vertretene Land Brasilien liegt unter 2 %.

Im Portfolio befinden sich vor allem Minenbetreiber. Beispiele dafür sind Newmont, Barrick Gold, Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals, Newcrest Mining, Kirkland Lake Gold und viele weitere Unternehmen. Der ETF kann prinzipiell Aktien verleihen. Stand Ende November 2020 war dies jedoch nicht der Fall.

kohlmine minen als chance für etfs - Rohstoff ETF

Minenbetreiber können eine Alternative zu Rohstoff-ETFs sein. (Quelle: pixabay.com | © Dehovre)

Wer in diesen ETF investiert, setzt auf Kursgewinne vor allem bei Gold und Silber. Minenbetreiber sehen sich wie jedes Unternehmen Kosten und Erlösen gegenüber. Geraten die Preise für Edelmetalle unter Druck, wird der Minenbetrieb unprofitabel. In diesem Situation fallen die Kurse der Aktien. Bei steigenden Edelmetallpreisen wachsen dagegen die Gewinnspannen, was sich entsprechend positiv auf die Kurse auswirkt.

Der Index hat auf Fünfjahressicht ein Plus von über 50 Prozent eingefahren. Damit ist er ähnlich stark wie Gold angestiegen, aber deutlich stärker als Silber. Wer denkt, dass Xetra-Gold ein besseres Investment ist, hat in Krisenzeiten vermutlich recht.

Ansonsten haben die Aktien von Minengesellschaften sich in der Vergangenheit besser entwickelt als die Rohstoffpreise selbst. Genaueres zum Investment in Gold-ETFs können Sie auch im verlinkten Artikel nachlesen. Das günstigste Sparplan-Angebot für den obigen ETF bietet die comdirect bank.

Jetzt direkt zu comdirect

Leseempfehlung: Die besten Silber ETFs

Der Amplify Advanced BatteryMetals and Materials ETF

WKN: A2JPGHWKN kopiert / ISIN: US0321088058ISIN kopiert

Mit Rohstoffinvestments können Anleger sehr gezielt in bestimmte Entwicklungen investieren. Ein Beispiel dafür ist Lithium. Die weltweite Nachfrage nach Lithium könnte um Größenordnungen wachsen, sollte sich Elektromobilität als Antriebstechnologie der Zukunft durchsetzen.

Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung-33,49 %
Entwicklung des Referenzindex pro Jahr-33,63 Prozent
ProduktstrukturPhysisch replizierend
GewinnverwendungThesaurierend
AusgabeaufschlagEntfällt
Gesamtkostenquote0,72 %

Auf ein solches Szenario können Investoren zum Beispiel mit dem Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF setzen. Dieser investiert in Unternehmen aus der Wertschöpfungskette rund um Batterien. Dies betrifft Minenbetreiber, Raffinerien und weitere Unternehmen, die mit den Rohstoffen Lithium, Kobalt, Nickel und Mangan in Berührung stehen (hierzu zählen mitunter auch Feststoffbatterie Aktien)

Der ETF wird unter anderem an der NYSE gehandelt. Die Total Expense Ratio beträgt 0,72 %. Das Portfolio des ETF ist ebenmäßig auf die verschiedenen Rohstoffe aufgeteilt. Dabei wird in globale mittlere bis große Unternehmen investiert. Der regionale Schwerpunkt liegt in Asien. Das günstigste Angebot, um diesen ETF zu handeln, macht die comdirect.

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Investitionen in Lithium und andere Batterie-Rohstoffe sind anders als Investitionen in Gold oder Rohöl. Das Interesse an Lithium ist noch nicht so alt und gefestigt. Deshalb lässt sich dieser Markt nicht ohne Weiteres über Terminkontrakte abbilden. Zur Wachstumsstory rund um Lithium-Ionen-Batterien gehört die Preisdegression. Der Preis pro Kilowattstunde Batteriekapazität ist von 2010-2020 um ca. 90 % gesunken.

Dadurch können Lithium-Ionen-Akkus mit ausreichender Reichweite entwickelt werden. Somit ist (trotz aller offenen Fragen zu Elektromobilität) der flächendeckende Einsatz in Fahrzeugen denkbar. Wer in Lithium investiert, beteiligt sich an einer solchen möglichen Entwicklung. In der Vergangenheit ist Lithium durch hohe Kursschwankungen aufgefallen. Mehr zum Investment in Lithium.

Rio Tinto: Eines der größten Bergbauunternehmen der Welt

WKN: 852147WKN kopiert / ISIN: GB0007188757ISIN kopiert

Auch Einzelaktien kommen für Rohstoffinvestments infrage. Ein Beispiel dafür ist Rio Tinto. Die Aktie wird in London sowie über Xetra gehandelt. Rio Tinto gehört mit einer Marktkapitalisierung von etwa 55 Milliarden EUR zu den größeren Unternehmen. Stand Ende November 2020 lag die projizierte Dividendenrendite jenseits von 6. Das KGV bewegt sich in einem Bereich unterhalb von 10.

Der Aktienkurs von Rio Tinto hat sich noch nicht vollständig von der Finanzkrise 2007 erholt, ist aber auf einem guten Weg dahin. Die vergangenen Jahre wurden allesamt mit steigenden Gewinnen abgeschlossen. Wer Rio Tinto kauft, holt sich zudem eine echte Dividendenperle. Das macht es akzeptabel, wenn der Aktienkurs eine Zeit lang seitwärts verläuft. Vor allem, wenn die Aluminiumpreise steigen, ist Rio Tinto in der Pole Position, um davon zu profitieren.

Wichtige Kennzahlen

 201720182019
Umsatz in Milliarden GBP31,0830,3833,835
Gewinn je Aktie3,815,953,85
Dividende je Aktie2,132,333,01

Das britisch-australische Rio Tinto wurde 1873 gegründet und ist neben Vale und BHP eines der drei größten Bergbauunternehmen der Welt. Rio Tinto ist der weltweit führende Aluminiumproduzent. Gefördert werden darüber hinaus Eisenerz, Kupfer, Gold, Energierohstoffe, Industrieminerale und Diamanten.

Bewertung:

  • Hohe Dividendenrendite macht Aktie attraktiv
  • Riesige Rohstoffvorkommen mit langfristigen Verträgen sichern das Unternehmen ab
  • Hohe Operationskosten und laufende Kredite beeinträchtigen den Aktienkurs trotz der Unternehmensgewinne

Gehandelt werden Rio Tinto Aktien u.a. an den Börsen London, Frankfurt, Quotrix, Gettex und Tradegate. Bei Lang & Schwarz sind sie außerbörslich verfügbar.

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Glencore: Weltweit größter Rohstoffhändler

WKN: A1JAGVWKN kopiert / ISIN: JE00B4T3BW64ISIN kopiert

Die Glencore Aktie ist eine weitere Möglichkeit für an Rohstoffen interessierte Anleger. Stand Ende November 2020 liegen die projizierten Dividendenrenditen in einem Bereich jenseits von 6 % und das KGV in einem Bereich von 10 und darunter.

Die Glencore Aktie überzeugt ebenso wie Rio Tinte mit einer attraktiven Dividende. Das Unternehmen ist zudem sehr breit aufgestellt und so positioniert, dass es langfristig Gewinne erwirtschaften kann. Als Dividendenaktie erscheint Glencore somit als sehr sichere Wahl.

Wichtige Kennzahlen

 201720182019
Umsatz in Milliarden GBP159,55164,80168,61
Gewinn je Aktie0,320,18-0,02
Dividende je Aktie0,100,150,16

Glencore mit Sitz in Baar in der Schweiz ist der weltweit größte Rohstoffhändler. Erst seit 2011 werden die Aktien an der Börse gehandelt. Glencore ist im britischen Leitindex FTSE100 gelistet. Der Umsatz des Unternehmens bewegt sich im Bereich von 200 Milliarden USD. Glencore fördert über ein großes Netzwerk an Beteiligungen unter anderem Nickel, Aluminium, Kupfer und Kobalt. Das Unternehmen ist weltweit aktiv.

Bewertung:

  • Sehr breit aufgestelltes Rohstoffunternehmen – das Pendant zum Rohstoff-ETF
  • Schwaches Finanzjahr 2019 wegen zu hoher laufender Kosten
  • Wachstumschancen durch Batterie-Rohstoffe

Gehandelt wird das Papier u.a. über die Börsen Xetra, Frankfurt, Quotrix, Gettex und LS Exchange. Außerbörsliche Handelsmöglichkeiten bieten sich über Lang & Schwarz.

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Alternative 2: Rohstoffe direkt kaufen

Ein Fass Öl zu kaufen ist keine gute Idee, das hatte eine englische Finanzjournalistin ausprobiert und war trotz detaillierter Vorbereitung und guter Kontakte zum Ergebnis gekommen, dass der Gewinn nicht annähernd den Aufwand rechtfertigt. Anders sieht es aber mit Gold und Silber aus.

Ein Krügerrand mit dem Gewicht von einer Unze (28,35 Gramm) hat etwa die Größe eines Eurostückes und ist aktuell mehr als 1.700,- Euro wert (Stand: 07/2020). Silber und Platin sind etwas günstiger, aber auch hier ist das größte Problem der Lagerung nicht die Aufbewahrung, sondern der Diebstahlschutz.

Rohstoffe direkt nach Hause liefern lassen

Wem es wichtig ist, das Gold direkt in der Hand zu halten, der kann bei Anbietern wie Goldpay Silber und Gold in Form von Barren oder Münzen kaufen. Die Ware wird versichert ausgeliefert und ist so gegen Verluste wegen Diebstahl während des Transports geschützt. Schwieriger ist die Sicherung daheim. Im Vorteil ist dabei, wer einen Tresor besitzt.

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Rohstoffe im Tresor lagern lassen

Die Alternative ist eine zentrale Lagerung im Tresor, beispielsweise beim österreichischen Anbieter Meine Schatzkammer. Hauptvorteil ist, dass das Gold hier kostenfrei in einem zentralen Tresor in Wien aufbewahrt wird. Zwar hält der Kunde das Gold damit nicht in der Hand, doch kann er es sich jederzeit zusenden lassen oder abholen, wenn er wirtschaftliche oder politische Turbulenzen fürchtet.

Meine Schatzkammer - Rohstoff ETF

Gold lässt sich auch im Tresor lagern. Wer Öl oder Kaffeebohnen kaufen will, braucht etwas mehr Strauraum.

Mein Golddepot, der Goldlager-Dienst von Meine Schatzkammer, verlangt keinerlei Gebühren für die Lagerung. Das Unternehmen verdient sein Geld durch die Kauf- und Verkaufsgebühren. Alternativ lässt sich bei dem Unternehmen auch ein eigenes Schließfach mieten und das Gold dort einlagern. Allerdings sind die Kosten dafür höher.

Jetzt direkt zu Meine Schatzkammer

Alternative 3: CFDs für kurzfristige Spekulationen

Gold in Form von Münzen und Barren ist vor allem eine gute Absicherung für Krisen. Für die kurzfristige Spekulation eignet es sich nicht. Eine Goldmünze am Morgen zu kaufen und am Abend wieder zu verkaufen ist schon wegen der hohen Kosten nicht attraktiv. Auch Rohstoff ETFs sind fürs Daytrading nur die zweite Wahl.

Warum CFDs fürs Daytrading besser sind als ETFs

Besser sind CFDs geeignet, auf Deutsch auch Differenzkontrakte genannt. Denn die Kosten für den Kauf sind niedrig. Bei den meisten Anbietern fallen keine Order- und keine Depotgebühren an. Lediglich wenn ein Trader über einen längeren Zeitraum nicht handelt, kann eine Inaktivitätsgebühr berechnet werden. Bei seriösen Anbietern wie eToro gilt ein Depot aber oft erst als inaktiv, wenn ein Jahr lang nicht gehandelt wurde.

etoro trading - Rohstoff ETF

Bei eToro können Trader Demokonten, Social Trading und Copytrading nutzen.

Statt aus einer Gebühr finanzieren sich eToro und Co aus dem Spread, der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskursen: So mussten Goldkäufer am 2. Juli 2020 bei eToro um 13:42 Uhr für eine Feinunze 1.773,08 Euro zahlen, während Verkäufer nur 1.772,72 Euro erhielten. Das Beispiel zeigt aber schon, dass die Kosten deutlich niedriger liegen als bei den meisten Brokern. Zumal es auch an den Börsen einen Spread gibt.

Neben den Kosten bieten CFDs für Daytrader drei weitere Vorteile, nämlich

  • schnelle Reaktionszeit,
  • Handel mit einem Hebel und
  • Wetten auf fallende Kurse.

Ein weiterer Vorteil ist die schnelle Reaktionszeit beim CFD-Kauf. Wer seinem Broker einen Kaufauftrag für die Börse gibt, erhält womöglich einen ganz anderen Kurs, wenn der Kauf wirklich ausgeführt wird.

Hinzu kommt, dass immer nur ein Teil des Wertes einer Position auch eingezahlt werden muss. Wer eine Unze Gold im Wert von 1.800,- Euro kauft, muss bei Brokern wie eToro oder Nextmarkets nur 90,- Euro hinterlegen. Oder anders ausgedrückt: Mit 90,- Euro lassen sich die gleichen Gewinne (und natürlich auch Verluste) erzielen wie sonst mit 1.800,- Euro. Das funktioniert genauso bei fallenden Kursen. Auf fallende Kurse zu wetten, ist bei CFDs genauso einfach wie auf steigende zu setzen.

Für langfristige Anleger nicht geeignet

Einziger Nachteil ist, dass Übernacht-Gebühren anfallen, wenn die Position nicht am gleichen Tag wieder verkauft wird. CFDs eigenen sich deshalb nur für die kurzfristige Spekulation, nicht um auf langfristige Trends zu setzen oder das Depot abzusichern. Weil die Mehrheit der CFD-Konten Verluste macht, ist es sinnvoll, das Trading von der langfristigen Geldanlage zu trennen. Auch deshalb ist ein reiner CFD-Broker wie eToro einem Aktienbroker mit CFD-Angebot wie flatex vorzuziehen.

Hinzu kommt, dass Trader sich bei eToro mit anderen Händlern austauschen können. Anfänger können sogar zunächst andere Trader folgen und sie beobachten oder gleich ganz kopieren.

  • eToro ist geeignet für spekulative, eher kurzfristig orientierte Trader
  • Schneller und einfacher Handel von Aktien, ETFs, Rohstoffen, Währungen und Kryptos
  • Keine Depotgebühren, keine Ordergebühren und Kontoeröffnung in wenigen Minuten
  • Müheloses Trading auf steigende und fallende Kurse, für jeden verständlich
  • Mindesteinzahlung 200 EUR, die Ein- und Auszahlung ist mit allen gängigen Methoden möglich, sogar mit PayPal

Risikohinweis: CFDs sind komplexe Instrumente und haben ein hohes Risiko. Sie können durch die Hebelwirkung schnell Geld verlieren. 75% der CFD-Konten von Privathändler verlieren ihr Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.

FAQ: Rohstoff ETF

Ist ein Rohstoff ETF sinnvoll?

Rohstoff ETFs sind sehr spekulativ. Während ETFs mit Industrierohstoffen für die meisten Anleger nicht sinnvoll sind, sind Edelmetall-Fonds ein wichtiger Baustein bei der Risikostreuung.

Was sind Rollverluste bei einem Rohstoff ETF?

Bei Rohstoffen wie Kupfer, Eisen oder Erdöl kaufen Fonds üblicherweise nicht den Rohstoff direkt ein, sondern meistens Futures, also Vereinbarungen über die Lieferung einer Ware in der Zukunft. Läuft ein Future aus, wird es durch ein neues ersetzt. Dessen Preis kann höher liegen, die dabei entstehenden Verluste nennt man Rollverluste.

Was sind Rohstoff-ETFs? 

Rohstoff ETFs sind börsengehandelte Fonds, die ihr Geld in Rohstoff-Aktien investiert haben und Rohstoff-Indizes bestimmter Sektoren oder Branchen, beispielsweise den Bloomberg Commodity Total Return Index oder NYSE Arca Gold Miner Index ab nachbilden. ETFs mit Rohstoffaktien sind üblicherweise nicht gemeint.

Welcher Rohstoff ETF ist der beste? 

Für Privatanleger eignen sich vor allem Edelmetall-ETFs, die das Metall tatsächlich kaufen (und nicht nur Futures). Ein preisgünstiger ETC ist Xetra-Gold.

Fazit

Von steigenden Rohstoff-Preisen einer wachsenden Weltwirtschaft profitieren

Investments in Rohstoffe können aus ganz unterschiedlichen Motivationen heraus sinnvoll sein. Wenn Sie Ihr Geld gegen Inflation und Krisen absichern möchten, ist Gold die erste Wahl.

Für eine breite Abbildung des Rohstoffsektors können Sie neben Edelmetall ETFs auch Industriemetalle, Agrarrohstoffe, Lebendvieh und Energierohstoffe berücksichtigen. Es gibt ETFs mit einem derart breit streuenden Ansatz – auch zu günstigen Konditionen.

Auch Investments in Einzelaktien ermöglichen eine Partizipation ansteigenden Rohstoffpreisen. Naheliegend sind dann Investitionen in große Bergbauunternehmen wie Rio Tinto.

Jede Investition wird ein Stück erfolgreicher, wenn sie kostenoptimiert erfolgt. Nutzen Sie dafür unsere Broker-Empfehlungen und unseren Depot-Vergleich.