Silber ETFs 2021 – Wie Sie mit ETFs, ETC & Aktien in Silber investieren

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Silber ETF

Silber ETFs und ETCs - Das Wichtigste in Kürze

 

So gehen Sie vor

  • Informieren Sie sich über Silber und den Rohstoffmarkt. Verschaffen Sie sich ein Bild über die Chancen und Risiken eines Silber-Investments.
  • Wählen Sie geeignete Silber ETFs, Silber ETCs oder Silber Aktien für ein Investment aus.
  • Ihre ausgewählten Silber Fonds oder Silber Minen Aktien sind bei einem Online-Broker Ihrer Wahl erhältlich. Für kostenbewusste Anleger*innen empfehlen wir das Aktiendepot bei Smartbroker.
  • Silber gehört wie Gold und Öl zu den am häufigsten gehandelten Rohstoffen. Beim Broker eToro können Sie mit Daytrading auf Preisentwicklungen in alle Richtungen spekulieren.

 

In Silber investieren - Das sind die Möglichkeiten

  • Silber ETF: Ein reiner Silber ETF wie der ZKB-Silber-ETF kann über die Schweizer Börse bezogen werden. In Deutschland können Anleger*innen über einen Rohstoff ETF in Silber und weitere Rohstoff-Assets oder in Silber Minen ETF investieren.
  • Silber ETC: Bei einem ETC (Exchange Traded Commodities bzw. börsengehandelte Rohstoffe) investieren Anleger*innen in ein Zertifikat, das von speziellen Emissionshäusern herausgegeben wird.
  • Silber Aktien: Mit Silber Minen Aktien können Sie in führende Silber Minen Betreiber oder Edelmetallhandelsunternehmen investieren. Die Top Silber Aktien notieren in den bekannten Aktienindizes.
  • Silber CFD: Beim Daytrading von CFDs können Sie von steigenden und fallenden Kursen dieser Assets profitieren.

Unsere Arbeitsweise

analysierte investments
20
Analysierte
Investments
stunden investiert
28
Stunden
investiert
stunden recherchiert
25
Stunden
recherchiert
Analysierte Investments
5
Ausführliche
Analysen

Beste Broker für Silber ETFs

  1. flatex
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Die besten Silber ETFs 2021, die wir in diesem Artikel vorstellen

Wenn Sie den ETF anklicken, gelangen Sie zu unserer ausführlichen Analyse.
Name / WKN
ZKB-Silber-ETF
A1JXTGWKN kopiert
ab 0 € kaufen - Bei flatex verfügbar
Xtrackers Physical Silver ETC (EUR)
A1E0HSWKN kopiert
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Global X Silver Miners ETF
A143H4WKN kopiert
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Bei Smartbroker verfügbar
Wisdom Tree Physical Silver
A0N62FWKN kopiert
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iShares Physical Silver ETC
A0N62FWKN kopiert
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Silber direkt handeln, ohne ETF
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Weitere nennenswerte Silber ETFs und ETCs

Name / WKN
BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll UCITS ETF EUR
A2AE6PWKN kopiert
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Invesco Physical Silver
A1KX35WKN kopiert
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Bei Smartbroker verfügbar
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC
A1EK0JWKN kopiert
ab 0 € kaufen -
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Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
A2T0VSWKN kopiert
ab 0 € kaufen -
Bei Smartbroker verfügbar
WisdomTree Silver - EUR Daily Hedged
A1NZLRWKN kopiert
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Bei Smartbroker verfügbar
BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll UCITS ETF EUR
A2AE6PWKN kopiert
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Bei Smartbroker verfügbar
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF
A1CXBUWKN kopiert
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GPF Physical Silver ETC
A3GNP0WKN kopiert
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Silberminen Aktien als Alternative zum Silber ETF Kauf

Name / WKN
Pan American Silver Corp.
876617WKN kopiert
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Hecla Mining
854693WKN kopiert
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Fresnillo
A0MVZEWKN kopiert
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Hinweis: Ihr Kapital ist gefährdet. Es fallen andere Gebühren an. Weitere Informationen finden Sie unter etoro.com/trading/fees.
Wheaton Precious Metals
A2DRBPWKN kopiert
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KGHM
908063WKN kopiert
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Expertentipp
Warum wollen Sie Silber kaufen? Von der Antwort auf diese Frage hängt ab, welche Möglichkeit die beste für Sie ist.

  1. Wenn Sie Ihr Depot absichern möchten, sind Silber-ETCs besonders gut geeignet. Aktien von Silberminen erfüllen den gleichen Zweck, sind aber etwas riskanter. Dafür können Anleger*innen mit ihnen auch bei stagnierendem Silberpreis Gewinne machen.
  2. Wer dagegen mit einem totalen Zusammenbruch der Wirtschaft oder zumindest des Finanzsektors rechnet, der sollte Silber in Barren- und Münzenform kaufen.
  3. Für kurzfristig orientierte Trader, die meist am gleichen Tag kaufen und wieder verkaufen – oder auf fallende Kurse setzen wollen -, sind CFDs am besten geeignet. Sie bieten niedrige Kauf- und Verkaufskosten, erlauben den Handel mit einem Hebel und das Spekulieren auf fallende Kurse. Allerdings ist hier die Wahl eines seriösen Brokers wichtig, beispielsweise eToro.

 

  • eToro ist geeignet für spekulative, eher kurzfristig orientierte Trader
  • Schneller Handel von Aktien, ETFs, Rohstoffen, Währungen und Kryptos
  • Kontoeröffnung in wenigen Minuten
  • Müheloses Trading auf steigende und fallende Kurse, für jeden verständlich
  • Mindesteinzahlung 200 EUR, die Ein- und Auszahlung ist mit allen gängigen Methoden möglich, sogar mit PayPal

Risikohinweis: CFDs sind komplexe Instrumente und haben ein hohes Risiko. Sie können durch die Hebelwirkung schnell Geld verlieren. 68% der CFD-Konten von Privathändler verlieren ihr Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.

Was sind Silber ETFs?

Silber ETFs bieten Ihnen die Möglichkeit, in die Entwicklung des Silberpreises zu investieren, ohne es physisch halten zu müssen. Da Silber in der Natur nur begrenzt verfügbar ist, handelt es sich um einen Rohstoff, der schnell im Wert steigen kann.

Grundsätzlich wird zwischen Silber-ETF und -ETC unterschieden. Ein ETC ist ein börsengehandelter Rohstoff, der sich immer nur auf einen Rohstoff bezieht – in unserem Fall also Silber. Es ist in der Theorie möglich, Silber physisch zu erhalten. Im Normalfall kaufen Sie allerdings ein Wertpapier und müssen den Barren nicht gleich im Tresor einschließen.

Im Gegensatz zu ETCs bilden ETFs einen Index ab. Durch die unten beschriebenen Regulationen durch die EWG darf der Rohstoff-Anteil von Silber bei maximal 20 Prozent liegen. Entsprechend wird der Index durch weitere Anteile ergänzt.

Warum Sie in Deutschland keine Silber ETFs handeln können

In Deutschland ist es kaum möglich, Silber-ETFs zu kaufen. Das liegt an den Gesetzen der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft (EWG). Diese gestatten es Fonds, maximal 20 Prozent in ein Anlagegut zu investieren. Reine Silber-ETFs finden Sie damit nur außerhalb der EU, etwa in der Schweiz mit dem Beispiel ZKB-Silber-ETF.

Silber-ETF und ETC mit physischer Hinterlegung

Die naheliegende Möglichkeit, Silber zu erwerben, ist der Kauf von Münzen. Die wollen sicher gelagert sein. Eine Alternative ist der Kauf eines ETFs. Allerdings gibt es in der Europäischen Union nur wenige „echte“ Silber-ETFs. Denn nach einer EWG-Richtlinie dürfen Fonds wie oben erwähnt nicht mehr als 20 Prozent in ein Anlagegut investieren.

Als Alternative bieten sich ETCs an; Exchange Traded Commodities, auch börsengehandelte Rohstoffe genannt. Im Unterschied zu echten Silber-ETFs handelt es sich dabei um Zertifikate und nicht um ein Sondervermögen. Allerdings werden diese Zertifikate im Regelfall nicht von Banken, sondern von speziellen Emissionshäusern herausgegeben. Somit besteht im Gegensatz zu ETFs ein Emittentenrisiko.

Wenn Sie echte ETFs wünschen, finden Sie diese in unserer Liste. Da dieser Silber-ETF in der Schweiz aufgelegt wurde, fällt er nicht unter die EU-Richtlinien.

ZKB-Silber-ETF

WKN: A1JXTGWKN kopiert / ISIN: CH0183135992ISIN kopiert

Wie die Abkürzung ZKB schon andeutet, wird der ZKB Silber ETF von der Zürcher Kantonalbank herausgegeben. Es handelt sich um eine öffentlich-rechtliche Bank, vergleichbar mit den deutschen Landesbanken.

Wertentwicklung 1 Jahr3,35 %
Wertentwicklung 5 Jahre14,43 %
Ausschüttungsart Ausschüttend
Gesamtkostenquote0,60 %

Quelle: Swisscanto Invest (Stand 08/2021)

Die von der ZKB erhobenen Gebühren liegen mit 0,60 Prozent vergleichsweise niedrig, wenn man bedenkt, dass der ETF das hinterlegte Silber tatsächlich in Form von Barren lagern und versichern muss. Allerdings muss der Silber Fonds über die Börse in Zürich gekauft werden, denn der Fonds hat keine Zulassung in Deutschland. Je nach Broker können dafür hohe Gebühren anfallen.

Den ZKB-Silber-ETF können Sie zum Beispiel über LYNX, comdirect oder flatex kaufen. Diese Broker bieten Wertpapierhandel (Schweizer Aktien & ETFs) direkt an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange an. Der ZKB Silber ETF A (CHF) ist aktuell nicht als ETF-Sparplan verfügbar.

 

Xtrackers Physical Silver ETC (EUR)

WKN: A1E0HS WKN kopiert / ISIN: DE000A1E0HS6ISIN kopiert

Der ETC mit der WKN A1E0HS (aufgelegt im Jahr 2010) wird dagegen in Deutschland an den Börsen gehandelt. Er wird von der überwiegend zur Deutschen Bank gehörenden Deutsche Asset Management herausgegeben. Mit einer Gesamtkostenquote von 0,40 Prozent ist er noch etwas günstiger als der Schweizer ETF.

Wertentwicklung 1 Jahr3,13 %
Wertentwicklung 5 Jahre17,50 %
Ausschüttungsart Thessaurierend
Gesamtkostenquote0,45 %

Quelle: DWS (Stand 08/2021)

Das Fondsdomizil liegt auch hier außerhalb der Europäischen Union, da der ETC nicht konform mit den europäischen UCITS-Regeln geht. Domizil ist die Kanalinsel Jersey, die als autonomer Kronbesitz zwar zum Reich der britischen Königin gehört, aber nicht zum Vereinigten Königreich.

Gehandelt werden kann der Xtrackers Physical Silver ETC bei Ihrem Broker.

Wisdom Tree Physical Silver

WKN: A0N6XJ WKN kopiert / ISIN: DE000A0N62F2ISIN kopiert

WisdomTree Physical Silver gehört mit einem Anlagevolumen von rund 2,16 Milliarden Euro zu den größeren Anlageprodukten. Investoren erhalten mit dem ETC eine sichere und kosteneffiziente Anlage in den Silbermarkt. Die Rendite der Anlage ergibt sich aus Spotpreisbewegungen von Silber und dem Abzug der jeweiligen Verwaltungsgebühren.

WisdomTree Physical Silver ist als Schuldverschreibung strukturiert und verfügt über eine Deckung durch zugeteiltes physisches Silber, das die HSBC Bank verwahrt.

Wertentwicklung 1 Jahr8,94 %
Wertentwicklung 5 Jahre17,04 %
Ausschüttungsart Thessaurierend
Gesamtkostenquote0,49 %

Quelle: WisdomTree (Stand 08/2021)

Der WisdomTree Physical Silver ist bei einigen Online-Brokern sparplanfähig und im Rahmen von Aktionen kostenfrei im Sparplan erhältlich. Der ETC ist auf Xetra und gettex handelbar. Der Preis ist an den Silber-Spotpreis gebunden, multipliziert mit dem jeweiligen Metallvolumen.

iShares Physical Silver ETC

WKN: A1KWPR WKN kopiert / ISIN: IE00B4NCWG09ISIN kopiert

Der iShares Physical Silver ETC wurde 2011 aufgelegt und verfügt über ein Volumen von 693 Millionen US-Dollar. Der Silber ETC bietet Anleger*innen die Möglichkeit, von der Nachbildung der Rendite des Silber-Kassakurses (London Silver Fix Price) zu profitieren.

Wertentwicklung 1 Jahr44,14 %
Wertentwicklung 5 Jahre37,75 %
Ausschüttungsart Thessaurierend
Gesamtkostenquote0,20 %

Quelle: Blackrock.com iShares (Stand 07/2021)

Der besicherte ETC verfügt am 31.07.2021 über 846,08 Tonnen Silber in Verwahrung. In Unzen in Verwahrung sind es 27.202.030,61. Der iShares Physical Silver ETC ist in Deutschland zum Handel zugelassen und über Xetra und gettex erhältlich.

Top 5 Depots für Silber ETFs

1
Anzahl ETFs
18000
Orderkosten 1000 €
0
Sparplanfähige ETFs
608
Anzahl gebührenfreier ETFs
273
Testberichtzu Smartbroker
2
Anzahl ETFs
1000
Orderkosten 1000 €
4,90€ + 0,25%
Sparplanfähige ETFs
600
Anzahl gebührenfreier ETFs
170
Testberichtzu Comdirect
3
Anzahl ETFs
165
Orderkosten 1000 €
1€
Sparplanfähige ETFs
165
Anzahl gebührenfreier ETFs
0
Testberichtzu OnVista
4
Anzahl ETFs
728
Orderkosten 1000 €
4,90€ + 0,25%
Sparplanfähige ETFs
700
Anzahl gebührenfreier ETFs
150
Testberichtzu ING
5
TradeRepublic Logo
Anzahl ETFs
7500
Orderkosten 1000€
0€
Sparplanfähige ETFs
1300
Anzahl gebührenfreier ETFs
500
Testberichtzu Trade Republic
Sie riskieren Ihr Kapital

Alternative zum Silber ETF: Investition in Silberminen

Die Alternative ist, ähnlich wie bei Gold, Edelsteinen oder Öl, eine Aktie von Fördergesellschaften, also Silberminen-ETFs. Diese haben den Vorteil, dass sie oft auch bei einem stabilen Silberkurs Gewinne erzielen und Dividenden zahlen.

Dafür bergen sie zusätzliche Risiken im Falle von Missmanagement oder steigenden Umweltauflagen. Wichtigste Förderländer sind Mexiko, China und Peru. Diese drei Staaten fördern nahezu genauso viel Silber wie alle anderen Länder der Welt zusammen.

Global X Silver Miners ETF

WKN: A143HWKN kopiert / ISIN: US37954Y8488ISIN kopiert

Im Gegensatz zu den beiden vorherigen Produkten kaufen und verkaufen Anleger*innen beim Global X Silver Miners ETF also kein Silber, sondern Aktien von Silberminen. Das hat Vor- und Nachteile. Durch die Verteilung auf mehrere Aktien ist das Risiko eines Verlusts durch Missmanagement oder politische Entscheidungen aber verringert.

Außerdem entfallen mehr als 60 Prozent des Wertes auf kanadische Unternehmen, also Firmen aus einem sehr stabilen Land. Diese Unternehmen können ihre Minen natürlich auch in anderen Ländern betreiben. Die drei Top-Unternehmen im ETF sind mit 25,06 Prozent Wheaton Precious, mit 12,32 Prozent Polymetal und mit 9,39 Prozent Pan American Silver Corp.

Wertentwicklung 1 Jahr17,73 %
Wertentwicklung 5 Jahre1,49 %
Ausschüttungsart Thessaurierend
Gesamtkostenquote0,65 %

Quelle: globalxetfs.com

Silberminen-ETFs sind im Vergleich zu Goldminen-ETFs relativ selten. Deshalb mussten wir auf einen Fonds aus den USA zurückgreifen. Der ETF wird allerdings in Deutschland gehandelt, beispielsweise an der Tradegate Exchange in Berlin, der Berliner Börse und gettex München. Die Gebühren liegen bei 0,65 Prozent pro Jahr.

Silber ETF Sparplan

Ein Sparplan ist grundsätzlich eine gute Sache. Er animiert zum Sparen, kleine Beträge können sofort investiert werden und bringen damit auch sofort die Chance auf Gewinne. Damit ist das Risiko eines hohen Verlusts kleiner, als wenn Sie das Geld zunächst auf dem Tagesgeldkonto ansparen und dann investieren. Ein weiterer Vorteil ist, dass das Einstiegsrisiko gestreut wird. Denn wenn Sie zu unterschiedlichen Zeiten investieren, kaufen Sie meist einen Teil zu guten und einen Teil zu weniger guten Kursen.

3 Würfel mit den Buchstaben E T F auf einem kleinen Stapel von Münzen

ETF-Sparpläne sind eine gute Möglichkeit Vermögen aufzubauen. (Bild: Shutterstock | © Lim Yong Hian)

Allerdings stellt sich die Frage, ob Silber das richtige Anlageprodukt für einen Sparplan ist, bei dem Anleger*innen ja meist nur in ein einziges Produkt investieren.

Wer langfristig Vermögen aufbauen will, sollte eher einen breit gestreuten Aktien-Fonds in Betracht ziehen, beispielsweise den MSCI All Countries World Index. Als Beimischung für die vorhandene Anlage können sich Silber-ETFs durchaus eignen.

Nur wenn Sie sich Ihrer Sache sicher sind und sich in der Finanzpresse gut informiert haben, sollten Sie einen Sparplan für einen Silber-ETF einrichten. Es sei denn, Sie können so viel Geld investieren, dass sich ein Sparplan für Aktien und einer für Silber lohnt.

Bei Smartbroker sind Xtrackers Physical Silver ETC (EUR) und Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC sparplanfähig.

Einen Sparplan einzurichten, kann mit viel Aufwand verbunden sein. Eine einfachere Möglichkeit wäre, mit OSKAR einen Robo-Advisor für Ihr Investment zu wählen. Hier wird die Anlage automatisch übernommen und regelmäßig angepasst. OSKAR arbeitet in jeder Anlagestrategie mit Goldanteilen – und nicht mit Silber. Die Goldanteile werden als Inflationsschutz in die Anlage gemischt. Sie können eventuell auch über Aktien in die Silberbranche anlegen.

Stärken und Risiken: Silber ETF in der SWOT Analyse

Stärken: Attraktive Krisenwährung

Silber wird von Anleger*innen wie Gold als Krisenwährung geschätzt. In den letzten fünf Jahrzehnten hat sich der Silberpreis positiv entwickelt. Gewinne aus physischem Silber sind steuerfrei. Der Rohstoff Silber eignet sich zudem gut als Beimischung zu vorhandenen Anlagen.

Die Erhöhung der Diversifizierung bei einem Rohstoff-Portfolio mit Silber könnte für Anleger*innen interessant sein, weil das Edelmetall als Rohstoff in der Industrie gefragt ist. Der Gebrauch umfasst u.a. Automobilherstellung, Solarenergie, Unterhaltungselektronik und Wohnraum. Rohstoff ETFs profitieren von wachsender Silber Nachfrage.

Schwächen: In der EU keine Silber-ETFs zu kaufen

Sie erhalten keine Zinsen für Anlagen in Silber. In der EU ist es nicht möglich, Silber-ETFs zu kaufen. Sie müssen z.B. auf die Schweiz ausweichen. Der größte Preisanstieg fand vor allem in den 1970ern statt. Es entstehen Lager – oder Rollkosten.

Chancen: Silber besitzt enormes Aufwärtspotential

Die Alternativen zum Silber ETF sind der Erwerb in physischer Form (Barren, Silbermünzen), der Kauf von Silberminen-Aktien oder die Investition in ein Silber Zertifikat auf den Rohstoff; so können Investor*innen von einem steigenden Silberpreis profitieren.

Die Doppelfunktion von Silber als Industriemetall und Spekulationsobjekt hat den Silberpreis gebremst. Aus Expertensicht sollten die steigende Industrienachfrage und das zunehmende Investoreninteresse an dem Edelmetall dafür sorgen, dass der Silberpreis die Entwicklung beim Goldpreis übertrifft.

Rund zwei Drittel der jährlichen Förderung weltweit wird verbraucht. Das andere Drittel sichern sich Privatpersonen, die Silberbarren oder Silbermünzen kaufen. Prognosen sehen einen Silberpreis von bis zu 50 Euro pro Unze Silber und mehr. Eine Silberanlage sollte über die Jahre attraktive Renditen abwerfen.

Risiken: Silber Preis mit starken Schwankungen

Silber unterliegt (wie andere von der Industrie besonders stark nachgefragte Rohstoffe) Schwankungen hinsichtlich Angebot und Nachfrage. Bricht die Nachfrage aufgrund einer Wirtschaftskrise ein, führt ein Überangebot zu sinkenden Preisen. Zumindest vorrübergehend dürfte das bei Silber der Fall sein.

Die in Deutschland gehandelten Silber-Zertifikate zählen zu den Schuldverschreibungen und gelten nicht als Sondervermögen, was im Falle einer Insolvenz den Schutz des Anlagevermögens zur Folge hätte. Bei ETCs sind Rollverluste möglich. Investieren Anleger*innen in ETCs, die nicht durch Silber besichert sind, gehen sie im Fall der Pleite des Emittenten leer aus.

Ergebnis der SWOT Analyse

Mit einem ETF-Produkt können Sie in Silber investieren, ohne das Edelmetall in physischer Form zu erwerben. Silver ETFs versuchen den Spot-Preis von Silber abzubilden. Silber ist als Industrierohstoff gefragt.

In Deutschland werden keine reinen ETFs auf Silber angeboten. Der ETF als Zertifikat auf Silber bietet die Möglichkeit, in Silber zu investieren. ETCs werden nicht zum Sondervermögen gerechnet. Bei physischer Replikation gibt es eine Besicherung durch physisches Silber, was Anlage- bzw. Emittentenrisiken begrenzt. Damit besitzen Anleger*innen Anspruch auf die Auslieferung von Silber, sollte der Emittent insolvent werden.

In zahlreichen ETFs auf Rohstoffe ist Silber neben anderen Edelmetallen, Industriemetallen und Energien enthalten. Steigt die Rohstoffnachfrage, dann ist Silber mit dabei.

Physisches Silber kaufen

Bei Gold ist der Kauf von Münzen oder Barren üblich. Viele Menschen haben eine oder zwei Goldmünzen als „Notgroschen“ versteckt. Aber auch Silber können Sie physisch kaufen. Allerdings haben Silbermünzen gegenüber Gold den großen Nachteil, dass sie nicht von der Mehrwertsteuer befreit sind. Auch der ermäßigte Mehrwertsteuersatz von 7 Prozent wurde mittlerweile von der Europäischen Union verboten. Deshalb werden bei Silbermünzen 19 respektive 16 Prozent Mehrwertsteuer fällig.

Eine Ausnahme sind Silbermünzen, die Sie aus dem Ausland importiert haben. Dort muss der Händler zunächst eine Einfuhrumsatzsteuer von 7 Prozent zahlen, die er an Sie weitergibt. Der Händler versteuert dann aber nur noch die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis mit 19 oder 16 Prozent, damit die Gesamtsteuerbelastung deutlich niedriger ist und oft unter 10 Prozent liegt. Bei Barren fallen dagegen immer 19 bzw. 16 Prozent Steuer an.

Silber können Sie beim Juwelier um die Ecke kaufen, mittlerweile aber auch online bei Anbietern wie Goldpay. Das Silber wird Ihnen versichert zugeschickt. Allerdings ist die Auswahl bei Silber nicht so groß wie bei Gold. In echten Krisenzeiten handelt es sich nichtsdestotrotz um die beste Anlageform, wenn Sie Ihre Werte physisch zur Hand haben möchten. In Sachen Sicherheit ist Silber mit Gold vergleichbar.

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Echtes Gold als Alternative zu Silber-ETF

Allerdings gibt es bei Silber (noch mehr als bei Gold) das Problem mit der Lagerung. Denn wegen des niedrigeren Preises benötigen Sie für Silber deutlich mehr Barren als für die Geldanlage in Gold mit dem gleichen Wert. Außerdem fehlen Angebote wie das Golddepot von Meine Schatzkammer. Beim Anbieter können Sie Gold kaufen und zentral lagern lassen. Deshalb handelt es sich bei echtem Gold um eine veritable Alternative zu Silber.

Meine Schatzkammer - Depot für kostenlosen Goldsparplan eröffnen

Bei Meine Schatzkammer können Anleger Gold kaufen und zentral lagern lassen. Leider gibt es diesen Service für Silber nicht.

Gold kaufen und lagern bei Meine Schatzkammer!

CFDs: Silber mit Hebel handeln

Wenn Sie Ihr Depot mit Silber absichern möchten, dann ist ein Silber-ETC oder -ETF eine gute Wahl. Möchten Sie eher kurzfristig spekulieren, gibt es dafür bessere Möglichkeiten. Mit Differenzkontrakten können Sie Silber mit einem Hebel handeln und zugleich problemlos auf fallende Kurse von Silber oder Silberminen Aktien spekulieren.

CFD steht für Contract for Difference, deutsch Differenzkontrakt. Sie kaufen also Silber nicht direkt, profitieren über den Kontrakt aber von der Wertentwicklung, also der Differenz des Kurses vom Kauf- zum Verkaufszeitpunkt. Allerdings wird diese Differenz überwiegend gehebelt, beispielsweise mit einem Hebel von 10.

Der Hebel entsteht dadurch, dass immer nur ein Teil des Wertes einer Position tatsächlich hinterlegt werden muss. Diese Sicherheitsleistung oder Margin beträgt beispielsweise beim Broker eToro für Rohstoffe mit Ausnahme von Gold 10 Prozent (Stand: 09/2020; Gold: 5 Prozent). Für eine Silber-Position im Wert von 1.000 Euro müssen Sie also nur 100 Euro hinterlegen.

eToro Trade und Invest

Unter den Basiswerten bei eToro finden sich viele bekannte Marken. (Quelle: eToro)

Außerdem können Trader Kontrakte verkaufen, die sie gar nicht besitzen. Sie machen dann Gewinne, wenn der Kurs fällt und umgekehrt. Allerdings erhalten Sie bei diesem Leerverkauf natürlich zunächst kein Geld, sondern müssen ebenfalls 10 Prozent des Verkaufswertes als Sicherheitsleistung hinterlegen. Lösen Sie die Position auf, wird abgerechnet. Verluste werden vom eingezahlten Geld abgezogen, bei Gewinnen erhalten Sie Ihre Sicherheitsleistung plus den Gewinn zurück.

Übrigens können die Verluste für Privatanleger*innen in der EU nicht höher sein als die Sicherheitsleistung. Die sogenannte Nachschusspflicht wurde von den europäischen Aufsichtsbehörden verboten.

Allerdings fallen hohe Übernacht-Gebühren an, wenn die Papiere nicht am selben Tag wieder verkauft werden. Der Kauf selbst ist meist gebührenfrei, allerdings liegen die Kaufkurse im Regelfall höher als die Verkaufskurse. Hier entstehen benfalls Handelskosten.

Da Sie hier kein Silber direkt kaufen, sondern nur einen Anspruch gegen den Broker erwerben, ist die Wahl eines seriösen Brokers besonders wichtig. Wir empfehlen eToro. Das Unternehmen besteht bereits seit rund 13 Jahren und bietet die Möglichkeit, sich mit anderen Tradern über die aktuellen Entwicklungen auszutauschen.

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Silberpreis und die Börse

Viele Währungen basierten lange Zeit nicht auf Gold, sondern auf Silber. Währungsnamen wie Mark oder Pfund leiten sich davon ab, dass ihre Münzen eben jenes Gewicht hatten, wobei eine Mark einem halben Pfund entsprochen hat. Der Taler, aus dem später der Dollar wurde, war ebenso eine Silbermünze.

Wie Gold ist auch Silber ein traditionelles Zahlungsmittel und deshalb nach wie vor eine „Krisenwährung“. Denn der Rohstoff entwickelt sich – wie Gold – meist antizyklisch zur allgemeinen wirtschaftlichen Situation.

Entscheidend für den Erfolg Ihres Silber-Investments ist hauptsächlich die Preisentwicklung an der Börse. Der Silberpreis wird vorwiegend in US-Dollar notiert und hängt von Angebot und Nachfrage ab.

Natürlich können Sie den Silberkurs auch in Euro anzeigen lassen, um den Wert besser einschätzen zu können. Die Preisentwicklung von Silber steht im direkten Zusammenhang zum US-Dollar. Fällt hier der Kurs, steigt im Normalfall der Silberpreis.

Wichtige Einflussfaktoren neben der Entwicklung des US-Dollars sind Zinssätze, der Ölpreis und die Preisentwicklung anderer (Halb-)Edelmetalle. Dazu kommen außerbörsliche Ereignisse, wie die grundsätzliche Stimmungen (positiv wie negativ), und politische Events.

Während der Weltfinanzkrise 2008 explodierte der Silberkurs deshalb geradezu, während die Aktienkurse einbrachen. Allerdings ging der Kurs ab 2011 auch wieder deutlich zurück, ebenso wie der Preis von Gold. Der Kursverfall beim Silber war sogar noch deutlicher als bei Gold. Bei der Betrachtung der Kursentwicklung seit 1968 fällt auf, dass der Silberpreis weniger stark gestiegen ist als der von Gold.

Ein erstes Rekordhoch erreichte der Silberpreis Anfang der 1980er Jahre mit mehr als 40 US-Dollar je Unze, als arabische und US-amerikanische Spekulanten versuchten, den Silbermarkt aufzuschwänzen. Sie kauften große Mengen Silber, um eine künstliche Knappheit herbeizuführen und den Preis so in die Höhe zu treiben.

Nach dem Scheitern des Versuchs fiel der Silberpreis rasant und erreichte in den 1990er Jahren mit weniger als fünf Dollar ein Zwischentief. Wirklich aufwärts ging es aber erst ab 2001 – dann mit der Finanzkrise.

Insgesamt stieg der Silberpreis von 1968 an; im Schnitt um 4,3 Prozent pro Jahr, gegenüber einem Anstieg von 7,1 Prozent bei Gold. Allerdings ging es für den Silberpreis vor allem in den 1970er Jahren bergauf. Dennoch haben Anleger*innen, die später (vor 2007) eingestiegen sind, fast immer einen Gewinn erzielt.

Trotzdem eignet sich Silber nur eingeschränkt als Geldanlage, die über die reine Absicherung des Depots hinausgeht. Silber bringt keine Zinsen und der Kurs ist kaum vorherzusagen. Hier gelten Warren Buffetts Worte über Gold weiterhin: Man holt Silber für viel Geld aus der Erde, um es dann wieder in Tresoren zu „vergraben“. Denn die Lagerung von physischem Silber, beispielsweise Barren, kostet zusätzlich Geld.

Zertifikate, die den Kurs mithilfe von Futures und Optionen abbilden, müssen außerdem mit Contango und Rollkosten umgehen. Wenn ein Preisanstieg beim Silber absehbar ist, beispielsweise wegen rückläufiger Förderung oder höherer Nachfrage aus der Industrie, dann wird der Preis für Silberfutures über dem aktuellen Marktpreis liegen. Diese Situation nennt man Contango.

Außerdem werden irgendwann Futures fällig. Diese müssen eingekauft, dann wieder neue gekauft werden, wodurch Gebühren entstehen und außerdem ein weiteres Mal eine Contango-Situation zu Buche schlagen kann.

Den aktuellen Silber Kurs finden Sie im unten abgebildeten Chart:

Die wichtigsten Handelsplätze für Silberanlagen befinden sich in London, New York und Tokio. Dort sitzen die jeweiligen Börsen London Bullion Market, New York Mercantile Exchange sowie Tokyo Commodity Exchange. Auch über Xetra ist der Handel mit Silber möglich.

Steuern bei Silber: Gewinne aus physischem Silber sind steuerfrei, ETFs nicht

Wichtig: Gewinne aus dem Verkauf von Silbermünzen und Barren nach Ablauf der Spekulationsfrist von einem Jahr sind steuerfrei. Es gilt hier also die gleiche Regel wie für den Aktienkauf vor Einführung der Abgeltungssteuer auf Kapitalerträge.

Leider gilt diese Regel nicht für ETFs und ETCs. Auch dann nicht, wenn sie mit physischem Silber hinterlegt sind. Hier wird die ganz normale Kapitalertragsteuer fällig. Meist entwickelt sich Silber dann gut, wenn andere Anlageformen Verluste machen. Womöglich lassen sich die Gewinne mit Silber dann durch Verluste an anderer Stelle verrechnen, sodass keine Steuern gezahlt werden müssen.

Goldunzen vor dunklem Hintergrund - Silber ETF

Steuerlich ist physisches Gold und Silber attraktiv, aber insgesamt eher unpraktisch. (Bild: Pexels | © Michael Steinberg)

Wenn Sie einen ausländischen ETF kaufen, müssen Sie darauf achten, dass dieser nicht als intransparent gilt. Kommt die Finanzverwaltung zu dem Schluss, dass der ETF unter steuerlichen Gesichtspunkten nicht ausreichend transparent ist, dann müssen Anleger*innen jährlich 70 Prozent des Kursgewinns versteuern, selbst wenn der Fonds nicht verkauft wird. Fällt kein (oder nur ein geringer) Gewinn an, greift trotzdem eine Mindestbesteuerung von 6 Prozent des Rücknahmepreises.

Die vorgestellten ETFs gelten nach unseren Informationen als steuerlich transparent, da sie entweder in Deutschland gehandelt werden oder, im Falle des Schweizer ETFs, die steuerlichen Transparenzpflichten nach § 5 InvStG durch eine jährliche Veröffentlichung der Besteuerungsdaten im elektronischen Bundesanzeiger gewährleisten.

FAQ: Unsere Antworten auf typische Fragen rund um Silber ETFs

Wo kann ich in Silber investieren?

Anleger haben mehrere Möglichkeiten, um in Rohstoffe wie Silber zu investieren. Sie können beim Broker einen Silber ETF oder Silber ETC kaufen. Alternativ können Sie sich Silberminen Aktien ins Depot legen. Beim Edelmetallhändler sind Silberbarren oder Silbermünzen zum aktuellen Tagespreis erhältlich.

Sind Silber ETC steuerfrei?

Nein. Edelmetalle wie Silber oder Platin können im Gegensatz zum Gold ETF/ETC nicht von einer Steuerbefreiung profitieren. Gold können Sie grundsätzlich nach einem Jahr (gesetzliche Spekulationsfrist) steuerfrei verkaufen. Erträge aus dem Investment in einen Silber ETC unterliegen der Abgeltungssteuer.

Was ist Physical Silver?

Gemeint ist damit ein Physical Silver ETF/ETC, zum Beispiel WisdomTree Physical Silver (größter Silber ETF) oder iShares Physical Silver ETC. Dieses Produkt ermöglicht eine kosteneffiziente Investition in Silber. Die Rendite ergibt sich aus den Spotpreisbewegungen von Silber, minus die jeweiligen Verwaltungsgebühren.

Was ist der beste Silber ETF?

Ein guter Silber-ETF oder ETC sollte preiswert sein und das Silber tatsächlich besitzen und nicht nur Futures oder Optionen, beispielsweise der Xtrackers Physical Silver ETC (EUR).

Was bedeutet es, wenn ein Silber ETF physisch hinterlegt ist?

Physisch hinterlegt bedeutet, dass ein Fonds oder ein ETC das abgebildete Wertpapier oder den Rohstoff (hier Silber) tatsächlich besitzt - und die Wertentwicklung nicht nur über Swaps, Futures oder Optionen abbildet.

Sollte ein Silber-ETF währungsgesichert sein?

Da der Silberpreis üblicherweise in US-Dollar notiert wird, führt ein steigender Euro zu einem Wertverlust bei Silber, wenn der Kurs in US-Dollar gleichbleibt. Wer mit einem steigenden Euro rechnet, kann deshalb zu einem währungsgesicherten ETC wie dem Xtrackers Physical Silver ETC (EUR) greifen. Allerdings bietet ein ETC ohne Währungssicherung eine zusätzliche Absicherung für einen fallenden Euro, wenn es etwa im Euroraum zu einer Inflation kommen sollte.

Was ist der größte Silber-ETF?

Zu den größten Silber ETFs mit Fondsdomizil in der EU gehört der iShares Physical Silver ETC. 

Fazit

Silber mit Wachstumspotential als Industriemetall und Spekulationsobjekt

Es muss nicht immer Gold sein. Wenn Sie ein Edelmetall mit ins Depot nehmen möchten, können Sie auch Silber wählen. Als Edelmetall und Rohstoff steht Silber für einen von der Industrie nachgefragten Rohstoff und einen Sachwert als Inflationsschutz.

Einen echten Silber-ETF finden Sie in der Schweiz. In Deutschland lässt sich ein Anteil an einem ETC aus Jersey kaufen/verkaufen. Oder Sie investieren mit dem Global X Silver Miners ETF in Silberminen Aktien.

CFDs eignen sich dagegen nur für spekulativ eingestellte Trader, denn die Mehrzahl der Anleger*innen verliert Geld. Als sinnvolle Alternative bietet sich deshalb die automatisierte Vermögensverwaltung inklusive Rohstoffanteil bei Anbietern wie OSKAR an. Zudem können Sie CFDs einsetzen, um kurzfristige Kursschwankungen zu nutzen.

 

Paul ist Autor von Aktien.net und schreibt seit 2016 für das Portal. Im August 2006 - Januar 2009 hat er eine Ausbildung zum Kaufmann für Versicherungen und Finanzen bei der Allianz Versicherung absolviert. Hier war er unter anderem im Investmentbanking bei der Dresdner Bank (damals noch Teil der Allianz, heute Commerzbank) eingesetzt. Paul interessiert sich insbesondere für Aktienindizes, ETFs, Fonds, Rohstoffe und Anleihen.

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