Warum Sie Aktien.net vertrauen können
Wir achten auf strenge redaktionelle Integrität – dieser Beitrag kann jedoch Hinweise auf Produkte unserer Partner enthalten. Hier finden Sie eine Erklärung, wie wir Geld verdienen.
Unsere Arbeitsweise
Investments
investiert
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Analysen
Das Wichtigste in Kürze
- Als einer der umfassendsten Aktienindizes weltweit eignet sich der MSCI World gut für breitgestreute Aktieninvestments und eine passive Anlegerstrategie.
- Die Marktkapitalisierung des MSCI World beläuft sich auf fast 40 Billionen USD – wir klären, auf welche Unternehmen sich das meiste Kapital verteilt und warum die USA ein so starkes Gewicht im Topf hat.
- Es gibt 17 verschiedene ETFs auf den MSCI World.
- Die 5 besten und wichtigsten MSCI World ETFs nehmen wir genauer unter die Lupe: Darunter zwei von Xtrackers und jeweils einer von Amundi, iShares sowie Ivesco.
- Ebenfalls stellen wir Ihnen Alternativen zu MSCI World ETFs vor und zeigen Ihnen, wo Sie diese am günstigsten handeln.
- Nach Beantwortung der meistgestellten Fragen und einer SWOT-Analyse wissen Sie nicht nur, wie Sie in den richtigen ETF investieren, sondern können sich auch einen eigenen globalen Index zusammenstellen.
- Für das kurzfristige Traden sind CFDs auf den MSCI World Index attraktiv.
Inhaltsverzeichnis
- Unsere Arbeitsweise
- Das Wichtigste in Kürze
- Die besten MSCI World ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen
- Die besten Alternativen zu MSCI World ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen
- Was ist der MSCI World Index?
- Kurzer Überblick über alle 17 MSCI ETFs
- Die 5 besten MSCI World ETFs im Überblick
- Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF
- iShares Core MSCI World UCITS ETF
- Invesco MSCI World UCITS ETF
- Xtrackers MSCI World UCITS ETF
- Amundi MSCI World UCITS ETF
- Investieren in den MSCI World Index: SWOT-Analyse
- Alternativen zu MSCI World ETFs
- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
- HSBC MSCI Emerging Markets ETF
- iShares MSCI ACWI UCITS ETF
- Mit CFDs auf den MSCI World wetten
-
Fragen und Antworten rund um die MSCI World ETFs
- Gibt es MSCI World ETF Sparpläne?
- Sollte man MSCI World ETFs besser in Euro oder in Dollar kaufen?
- Wie angreifbar ist der MSCI World ETF durch die Corona-Krise?
- Sollte man lieber in ausschüttende oder in thesaurierende ETFs investieren?
- Wie verteilt sich die Gewichtung der Länder innerhalb des Index? Welche Folgen hat das?
- Ist eine Investition in SWAP-basierte oder in physisch replizierende ETFs besser?
- Fazit
Die besten MSCI World ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen
Amundi Index MSCI World UCITS ETF DR - EUR (D)
WKN: A2H9QY TER: 0.18% ISIN: LU1737652237 AUM: 4.645 Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C
WKN: A1XB5U TER: 0.19% ISIN: IE00BJ0KDQ92 AUM: 9.418 WKN: A0RPWH TER: 0.20% ISIN: IE00B4L5Y983 AUM: 45.427 Invesco MSCI World UCITS ETF Acc
WKN: A0RGCS TER: 0.19% ISIN: IE00B60SX394 AUM: 2.920 Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF 1C
WKN: DBX1MW TER: 0.45% ISIN: LU0274208692 AUM: 4.121
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
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A2H9QY | LU1737652237 | 0.18% |
4.645 |
☑️ 1.31%
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0.07% | |||
A1XB5U | IE00BJ0KDQ92 | 0.19% |
9.418 |
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-0.06% | |||
A0RPWH | IE00B4L5Y983 | 0.20% |
45.427 |
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0.08% | |||
A0RGCS | IE00B60SX394 | 0.19% |
2.920 |
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0.25% | |||
DBX1MW | LU0274208692 | 0.45% |
4.121 |
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0.1% |
Auf der Suche nach dem passenden Depotanbieter? Aktien.net empfiehlt:
Die besten Alternativen zu MSCI World ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen
HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF
WKN: A1JCMZ TER: 0.15% ISIN: IE00B5SSQT16 AUM: 1.959 Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
WKN: A1JX52 TER: 0.22% ISIN: IE00B3RBWM25 AUM: 14.740 WKN: A1JMDF TER: 0.20% ISIN: IE00B6R52259 AUM: 6.462
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
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A1JCMZ | IE00B5SSQT16 | 0.15% |
1.959 |
☑️ 2.51%
|
0.48% | |||
A1JX52 | IE00B3RBWM25 | 0.22% |
14.740 |
☑️ 1.61%
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-0.02% | |||
A1JMDF | IE00B6R52259 | 0.20% |
6.462 |
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0.24% |
Was ist der MSCI World Index?
Der MSCI World ist der wohl bekannteste Aktienindex von Morgan Stanley Capital International (MSCI). Der Index investiert breit gefasst in die Aktienmärkte der Industrieländer. Privatanleger können über ETFs sehr einfach in den Index investieren. Dies ermöglicht eine unkomplizierte, kostengünstige und zugleich breit diversifizierte Investition in die wichtigsten Aktienmärkte.
Der MSCI World Index wurde erstmals am 31. März 1986 durch MSCI veröffentlicht. Er repräsentiert die Aktienmärkte aus 23 von MSCI als Industrieländer eingestuften Staaten. Dabei werden sowohl große als auch mittlere Unternehmen berücksichtigt. Laut MSCI deckt der MSCI World rund 85 % der umlaufenden Marktkapitalisierung in jedem einzelnen der 23 Länder ab.
Welche Länder sind im MSCI World Index enthalten?
Zunächst ein Blick auf die Länder, in die der MSCI World investiert. Diese sind:
- USA
- Großbritannien
- Deutschland
- Frankreich
- Italien
- Japan
- Australien
- Österreich
- Belgien
- Kanada
- Dänemark
- Finnland
- Hongkong
- Irland
- Israel
- Niederlande
- Neuseeland
- Norwegen
- Portugal
- Singapur
- Spanien
- Schweden
- Schweiz
Nicht alle Industrieländer im engeren Sinne sind im Index enthalten. Nicht enthalten ist zum Beispiel Südkorea.
Welches sind die größten Aktien im MSCI World?
Der MSCI World enthält 1640 Konstituenten (Einzelaktien). Die Marktkapitalisierung aller Aktien im Index belief sich Anfang Mai 2020 auf knapp 39 Billionen USD. Das gemessen an der Marktkapitalisierung größte Indexmitglied war dabei Apple mit einem Marktwert von ca. 1,3 Billionen USD. Die kleinste Aktie im Index wies eine Marktkapitalisierung in Höhe von 750 Millionen USD auf. Im Durchschnitt sind MSCI World Mitglieder rund 23,6 Milliarden USD schwer (Stand: 05/2020). Der Median liegt bei knapp 9 Milliarden USD.
Die fünf größten Mitglieder des MSCI World Index sind alle US-amerikanische Unternehmen. Neben Apple sind dies Microsoft, Exxon, General Electric, Johnson & Johnson. Dabei ist der einzige nicht amerikanische Konzern in den zehn größten vertretenen Unternehmen der schweizerische Nahrungsmittelhersteller Nestlé. Auf die zehn wertvollsten Unternehmen im Index entfällt ein Gewicht von 16,19 % (Stand: 05/2020).
In welche Branchen investiert der MSCI World?
Der MSCI World Index investiert in elf verschiedene Branchen. Den größten Anteil machen Aktien von Unternehmen aus der Informationstechnologie mit knapp 20 % aus. Etwa 15 % des Indexes entfallen auf den Gesundheitssektor, 13 % auf den Finanzsektor. Auch Konsum- und Industriegüter, Kommunikationsdienstleistungen, Immobilien, Energie und weitere Branchen sind Gegenstand des Indexes.
Der MSCI World wird häufig als Weltaktienindex bezeichnet. Dies trifft mit Einschränkungen zu. Tatsächlich bildet der US-amerikanische Aktienmarkt einen deutlichen Schwerpunkt im Index. 65,64 % des Indexgerichts entfielen Anfang Mai 2020 auf US-Aktien. In unserem Artikel zum US-amerikanischen Aktienmarkt erfahren Sie, warum der Markt so lukrativ ist. An zweiter Stelle folgte der japanische Aktienmarkt mit 8,11 % vor Großbritannien mit 4,67 %. Frankreich mit 3,3 % und die Schweiz mit 3,26 % folgten auf den Rängen vier und fünf. Auf alle anderen Länder entfielen rund 15 % insgesamt.
Kurzer Überblick über alle 17 MSCI ETFs
Börsengehandelte Indexfonds (ETFs) auf den MSCI World Index gibt es von verschiedenen Fondsgesellschaften. Es gibt Produkte von Amundi, Comstage, Deka, HSBC, Invesco, iShares, Lyxor, SPDR, UBS und Xtrackers. Insgesamt sind uns 17 ETFs auf den MSCI World bekannt. Die Tabelle zeigt diese ETFs mitsamt Replikationart, Ausschüttungsmodus und Kostenquote.
ETF-Name | TER in % | Ausschüttung | Replikationsart | Fondsvolumen in Mio. € |
---|---|---|---|---|
Amundi MSCI World UCITS ETF | 0,18 | Ja | Physisch | 88 |
Amundi MSCI World UCITS ETF | 0,38 | Nein | Synthetisch | 1.012 |
ComStage MSCI World TRN UCITS ETF | 0,20 | Ja | Synthetisch | 1.897 |
Deka MSCI World UCITS ETF | 0,30 | Ja | Physisch | 328 |
HSBC MSCI World UCITS ETF | 0,15 | Ja | Physisch | 1.255 |
Invesco MSCI World UCITS ETF | 0,19 | Nein | Synthetisch | 1.085 |
iShares Core MSCI World UCITS ETF | 0,20 | Nein | Physisch | 19.857 |
iShares MSCI World UCITS ETF | 0,50 | Nein | Physisch | 4.164 |
Lyxor Core MSCI World UCITS ETF | 0,12 | Nein | Physisch | 504 |
Lyxor MSCI World UCITS ETF | 0,30 | Ja | Synthetisch | 2.484 |
SPDR MSCI World UCITS ETF | 0,12 | Nein | Physisch | 130 |
UBS MSCI World UCITS ETF | 0,30 | Ja | Physisch | 118 |
UBS MSCI World UCITS ETF | 0,30 | Ja | Physisch | 1.008 |
Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF | 0,45 | Nein | Synthetisch | 1.875 |
Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF | 0,52 | Nein | Synthetisch | 291 |
Xtrackers MSCI World UCITS ETF | 0,19 | Ja | Physisch | 564 |
Xtrackers MSCI World UCITS ETF | 0,19 | Nein | Physisch | 3.538 |
Die 5 besten MSCI World ETFs im Überblick
Es ist wichtig zu verstehen, in welchem Verhältnis der MSCI World Index und ETFs auf diesen Index zueinanderstehen. Der Index wird durch MSCI berechnet. ETFs verschiedener Gesellschaften versuchen, den Index nachzubilden. Allen im vorangegangenen Abschnitt genannten ETFs gelingt dies im Wesentlichen auch. Es gibt jedoch gewisse Unterschiede bei der Wertentwicklung.
Diese Unterschiede sind auf verschiedene Merkmale der ETFs zurückzuführen. Eines dieser Merkmale betrifft die Replikationsmethode. Ein ETF kann seine Basis durch den tatsächlichen Kauf der im Index enthaltenen Aktien nachbilden. Diese Methode wird auch als physische Replikation bezeichnet.
Eine Alternative dazu ist die synthetische Replikation. Hier befinden sich im Portfolio des ETFs nicht die Aktien aus dem MSCI World, sondern irgendwelche anderen Vermögensgegenstände. Diese Vermögensgegenstände weisen naturgemäß eine andere Wertentwicklung auf als der MSCI World Index. Die Differenz dieser Wertentwicklung wird mit einem Swap ausgeglichen. Dies ist ein Geschäft mit anderen Finanzmarktteilnehmern wie z. B. Bank oder Versicherungen. Details bei Swapgeschäften können zu etwas besseren, aber auch zu etwas schlechteren Ergebnissen führen.
Unterschiede in der Wertentwicklung von ETFs auf denselben Basiswert lassen sich auch mit Wertpapierleihen erklären – jedenfalls zu einem kleinen Teil. Manche ETFs verleihen einen Teil ihrer Bestände gegen Sicherheiten an andere Markteilnehmer und erzielen damit Gebühren.
Nicht zuletzt die Verwaltungsgebühr bestimmt über die Rendite im Vergleich zum MSCI World Index. Hohe Gebühren schmälern die Rendite. Die Bandbreite der Gebühren ist beträchtlich und reicht bei den 17 genannten ETFs von 0,15 % bis 0,52 %.
Die Gesamtkosten eines ETF-Investments bestimmen sich nicht nur durch die Gebühren des ETFs. Diese werden vom Kurs abgezogen. Zusätzlich fallen Kosten für den Kauf und die Verwahrung der Wertpapiere an. Diese Kosten unterscheiden sich je nach Broker.
In den folgenden Abschnitten stellen wir fünf ausgewählte ETFs auf den MSCI World Index vor. Zu jedem einzelnen ETF nennen wir auch einen günstigen Broker. Dabei berücksichtigen wir neben den regulären Ordergebühren von Brokern auch Sonderaktionen. So gibt es bei vielen Brokern ein bestimmtes Kontingent an ETFs, die auch bei einer Einmalanlage kostenlos gehandelt werden können.
Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF
Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF 1C
WKN: DBX1MW TER: 0.45% ISIN: LU0274208692 AUM: 4.121
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
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DBX1MW | LU0274208692 | 0.45% |
4.121 |
🔄
|
0.1% |
Der Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF wurde am 19. Dezember 2006 aufgelegt. Das Fondsvermögen belief sich am 6. Mai 2020 auf 2,19 Milliarden EUR. Der ETF repliziert den MSCI World Index mittels indirekter Replikation – also über ein Swapgeschäft. Das Portfolio besteht aus Aktien und dem Swapgeschäft. Der ETF verleiht keine Wertpapiere und thesauriert Erträge.
Neben der jährlichen Verwaltungsgebühr in Höhe von 0,35 % fällt eine fixe Gebühr in Höhe von 0,1 % pro Jahr an. Die Gesamtkostenquote (TER) beläuft sich somit auf 0,45 %. Der Wertzuwachs des ETFs lag in den letzten fünf Jahren um ca. 0,06 % pro Jahr niedriger als der Wertzuwachs im MSCI World Index.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | ca. 4,86% |
Entwicklung Referenzindex letzte 5 J. | 4,92% |
Replikationsmethode | Swap |
Gewinnverwendung | Thesaurierend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,45% |
Quelle: Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF
Aktuell ist der Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF bei keinem Broker Gegenstand von Sonderaktionen. Zu regulären Preisen lässt sich der in 14 Ländern registrierte ETF am besten über Xetra handeln – hier ist die Liquidität am höchsten. Der Broker Banx verlangt für den Handel mit ETFs über Xetra eine Gebühr in Höhe von 0,14 % des Transaktionsvolumens bei einer Mindestgebühr in Höhe von 3,90 EUR. Dieser Broker ist für den ETF derzeit die günstigste Variante.
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
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A0RPWH | IE00B4L5Y983 | 0.20% |
45.427 |
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0.08% |
Der iShares Core MSCI World UCITS ETF wurde am 22. September 2009 aufgelegt. Mit knapp 41,5 Milliarden USD Asset Undermanagement (AU) ist der ETF einer der größten auf den MSCI World Index. Die Abbildung erfolgt physisch. Allerdings verwendet die Fondsgesellschaft BlackRock eine optimierte Methodik. Beim sogenannten Sampling wird nur ein Teil der im Index enthaltenen Aktien tatsächlich erworben.
Der iShares Core MSCI World UCITS ETF sieht eine jährliche Gesamtkostenquote (TER) in Höhe von 0,2 % vor. Durch den Verleih von Wertpapieren gegen Sicherheiten werden Erträge erzielt. 65 % dieser Erträge werden an die Anleger ausgeschüttet. Der verbleibende Anteil fließt der Fondsgesellschaft zu. Der jährliche Wertpapierleiheertrag wird durch den ETF mit 0,03 % angegeben.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | 5,95% |
Entwicklung Referenzindex p.a. letzte 5 J. | 5,84% |
Replikationsmethode | Physisch (optimiert) |
Gewinnverwendung | Thesaurierend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,20% |
Quelle: iShares Core MSCI World UCITS ETF
Im Durchschnitt der letzten fünf Jahre wurde eine jährliche Gesamtrendite in Höhe von 5,02 % erzielt. Dies ist mehr als im Referenzindex. Der ETF wird unter anderem über Xetra gehandelt. Da es aktuell keine Sonderaktionen gibt, ist der Broker Banx mit einer Gebühr in Höhe von 0,14 % (mindestens 3,90 EUR) eine günstige Adresse.
Invesco MSCI World UCITS ETF
Invesco MSCI World UCITS ETF Acc
WKN: A0RGCS TER: 0.19% ISIN: IE00B60SX394 AUM: 2.920
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
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A0RGCS | IE00B60SX394 | 0.19% |
2.920 |
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0.25% |
Der Invesco MSCI World UCITS ETF wurde am 2. April 2009 aufgelegt und wird unter anderem über Xetra gehandelt. Das verwaltete Vermögen belief sich Stand Ende April 2020 auf ca. 1,17 Milliarden USD. Der Fonds thesauriert Erträge und bildet die Basis synthetisch mittels Swaps nach. Die jährliche Gebühr beläuft sich auf 0,19 %.
Der Invesco MSCI World UCITS ETF zeigte in den letzten Jahren geringe Abweichungen bei der Wertentwicklung im Vergleich zum MSCI World Index. Diese reichten von einer um 0,12 % schlechteren bis hin zu einer um 0,20 % besseren Entwicklung in einem einzelnen Jahr.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | ca. 4,97% |
Entwicklung Referenzindex letzte 5 J. | 4,92% |
Replikationsmethode | Swap |
Gewinnverwendung | Thesaurierend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,19% |
Quelle: Invesco MSCI World UCITS ETF
Da es derzeit keine Broker mit Sonderaktionen für diesen ETF gibt, ist Banx mit einer Ordergebühr in Höhe von 0,14 % bzw. mindestens 3,90 EUR eine günstige Adresse.
Xtrackers MSCI World UCITS ETF
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C
WKN: A1XB5U TER: 0.19% ISIN: IE00BJ0KDQ92 AUM: 9.418
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A1XB5U | IE00BJ0KDQ92 | 0.19% |
9.418 |
🔄
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-0.06% |
Der Xtrackers MSCI World UCITS ETF ist ein seit dem 22. Juli 2014 notierter ETF auf den MSCI World Index. Das Asset Under Management (AUM) belief sich am 6. Mai 2020 auf 4,18 Milliarden EUR. Der Fonds bildet seine Basis physisch nach. Dabei wird eine optimierte Methode (Sampling) verwendet. Der ETF verleiht Wertpapiere gegen Sicherheiten und erzielt damit zusätzliche Erträge.
Die jährlichen Kosten bestehen aus einer Verwaltungsgebühr in Höhe von 0,09 % und einer Fixgebühr in Höhe von 0,1 %. Die Gesamtkostenquote (TER) beläuft sich somit auf 0,19 %. Der ETF strebt jährliche Erträge aus Wertpapierleihen in Höhe von 0,02 % an. Dementsprechend sollte die Abbildungsdifferenz sich auf -0,17 % belaufen. Tatsächlich lag diese in den vergangenen Jahren jedoch geringer.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | ca. 4,84% |
Entwicklung Referenzindex letzte 5 J. | 4,92% |
Replikationsmethode | Physisch (optimiert) |
Gewinnverwendung | Thesaurierend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,19% |
Quelle: Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF
Der Xtrackers MSCI World UCITS ETF ist in 14 Ländern registriert und wird unter anderem über Xetra gehandelt. Der Broker Banx ist mit einer Gebühr in Höhe von 0,14 % (mindestens 3,90 EUR) eine gute Wahl.
Amundi MSCI World UCITS ETF
Amundi Index MSCI World UCITS ETF DR - EUR (D)
WKN: A2H9QY TER: 0.18% ISIN: LU1737652237 AUM: 4.645
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A2H9QY | LU1737652237 | 0.18% |
4.645 |
☑️ 1.31%
|
0.07% |
Der Amundi MSCI World UCITS ETF ist ein erst seit relativ kurzer Zeit notierter ETF. Der Fonds ist seit dem 8.2.2018 an der Deutschen Börse notiert. Das Fondsvolumen belief sich Ende April 2020 auf 1,384 Milliarden EUR.
Es handelt sich um einen ausschüttenden ETF. Die Basis wird physisch nachgebildet. Der Fonds setzt dabei auf eine Sampling-Methode. Die jährliche Kostenquote beläuft sich auf 0,18 %. Im Beobachtungszeitraum vom 17.1.2018 bis zum 30.04.2020 erreichte der MSCI World Index eine Gesamtrendite in Höhe von 9,04 %. Der Amundi MSCI World UCITS ETF lag mit 8,75 % dahinter.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | 5,91% |
Entwicklung Referenzindex p.a. letzte 5 J. | 6,02% |
Replikationsmethode | Swap |
Gewinnverwendung | Thesaurierend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,38% |
Quelle: Amundi MSCI World UCITS ETF
Ein guter Broker für diesen ETF ist flatex. Dort sind 150 ETFs Bestandteil einer Sonderaktion. Diese ETFs können kostenlos gekauft werden. Möglich ist dies bis auf Weiteres für Orders im Gegenwert ab 1.000 EUR. Die Sonderaktion gilt für Orders über Tradegate, Baader Bank, Lang & Schwarz, gettex und Quotrix. Der ETF steht auf der Liste der so begünstigten Fonds. Um mehr über den Broker flatex zu erfahren, können Sie sich unseren flatex-Erfahrungsbericht ansehen.
Investieren in den MSCI World Index: SWOT-Analyse
Investitionen in den MSCI World Index bieten Chancen, sind aber auch mit Risiken verbunden. Das Indexkonzept weist klare Stärken auf, aber auch einige Schwächen. Diese skizzieren wir in den nächsten Abschnitten mit der SWOT-Analyse.
Stärken
Der MSCI World Index ist ein breit gestreutes Investment. Investiert wird in mehr als 1.600 Aktien in rund zwei Dutzend Ländern. Dadurch ist der Index weniger schwankungsanfällig als andere Investments. Anleger können mit einem einzigen ETF in einen großen Teil der weltweiten Aktienmärkte investieren. Da es verschiedene ETFs gibt, haben Anleger die Wahl und können Produkte mit niedrigen Kosten wählen.
Schwächen
Die Streuung im MSCI World Index ist nicht ganz so groß, wie es auf den ersten Blick erscheint. Zwar finden sich mehr als 1.600 Titel im Index. Ein Großteil des Indexgewichts entfällt jedoch auf die USA und hier auf diejenigen Unternehmen, die auch im S&P 500 großes Gewicht haben.
Wer weltweit investiert, investiert auch in schwächere Regionen. Im Index enthalten sind viele Länder mit strukturellen wirtschaftlichen Problemen, zum Beispiel Länder in Südeuropa. Umgekehrt sind einzelne andere Industrieländer aufgrund der Definition nicht enthalten – zum Beispiel Südkorea.
Chancen
Der MSCI World Index hat in den letzten Jahrzehnten attraktive Renditen erzielt. Die Renditen waren dabei zwar niedriger als in den Aktienmärkten der Schwellenländer. Dies galt jedoch auch für die Volatilität.
Risiken
Jedes Investment in den MSCI World Index ist mit Risiken verbunden. Es gelten die allgemeinen Risiken des Aktienmarktes: Bei einer schlechten wirtschaftlichen Entwicklung und insbesondere in Krisenzeiten kann es zu großen Verlusten kommen. Diese werden möglicherweise für einen langen Zeitraum nicht aufgeholt. Viele Industrieländer stehen vor großen Herausforderungen. Einige dieser Länder könnten sich dauerhaft schwach entwickeln.
Ergebnis der SWOT-Analyse
Der MSCI World Index ist ein breit gestreutes Aktieninvestment in die entwickelten Länder. Das Risiko ist damit geringer als bei Investitionen in Schwellenländer. Gleichwohl ist mit Kursschwankungen zu rechnen. Diesen stehen langfristig jedoch attraktive Ertragsperspektiven gegenüber. Wenn Sie mit einer breit gestreuten Strategie in den Aktienmarkt investieren wollen, kommen Sie am MSCI World Index kaum vorbei – außer Sie stellen sich Ihr Depot selbst so zusammen, dass es möglichst den Weltmarkt abbildet. Top Index-Unternehmen, die in wichtigen Indizes vertreten sind, stellen wir in unserem Ratgeber Welche Aktien jetzt kaufen vor.
Alternativen zu MSCI World ETFs
Der MSCI World Index ist einer der bekanntesten Anlagegegenstände für den Aktienmarkt, aber nicht der einzige. Es gibt Alternativen zum MSCI World. Als Anleger können Sie sich ein eigenes Portfolio mit verschiedenen ETFs zusammenstellen oder auf andere, breit aufgestellte Indizes setzen.
Eigenes Portfolio aus ETFs zusammenstellen
Privatanleger können heute aus einer großen Zahl von ETFs auswählen. Es gibt ETFs für die Aktienmärkte fast aller Industrie- und Schwellenländer sowie ETFs auf einzelne Branchen. Es ist deshalb durch den Kauf verschiedener ETFs in eigener Regie möglich, ein weltweites Portfolio zusammenzustellen. Dabei lässt sich die Gewichtung im Vergleich zum MSCI World Index verändern und zum Beispiel der US-Aktienmarkt weniger stark gewichten.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
WKN: A1JX52 TER: 0.22% ISIN: IE00B3RBWM25 AUM: 14.740
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A1JX52 | IE00B3RBWM25 | 0.22% |
14.740 |
☑️ 1.61%
|
-0.02% |
Eine Alternative zum MSCI World Index ist der Vanguard FTSE All-World Index. Der Index wird durch den Indexanbieter FTSE Russel berechnet. Es gibt verschiedene ETFs unterschiedlicher Fondsgesellschaften auf den Index. Der FTSE All-World Index weist im Vergleich zum MSCI World eine breitere Abdeckung auf. Investiert wird in 90-95 % des weltweiten Aktienkapitals. Der Index umfasst dabei Industrieländer genauso wie Schwellenländer.
Im FTSE All-World Index sind (Stand: 04/2020) 3.961 Werte enthalten. 2.171 davon entfallen auf die Aktienmärkte der Industrieländer und 1.790 auf die Aktienmärkte der Schwellenländer. Die Marktkapitalisierung belief sich zu diesem Zeitpunkt auf gut 44 Millionen USD.
Der Index wird seit dem 30. Juni 2000 berechnet. Basisdatum ist allerdings der 31. Dezember 1986. Damals hatte der Index einen Basiswert von 100 Punkten. Der Index wird in verschiedenen Währungen berechnet und halbjährlich neu zusammengesetzt.
Die Indexschwergewichte kommen ähnlich wie beim MSCI World Index überwiegend aus den USA. Ganz vorn liegen Microsoft, Apple, Amazon, Facebook und Alphabet. In den Top 10 sind mit der Alibaba Group und Tencent Holdings allerdings auch zwei chinesische Unternehmen.
Knapp 57 % des Indexes entfallen auf US-amerikanische Aktien – etwas weniger als beim MSCI World Index. Deutschland ist mit gut 2,5 % vertreten. Weitere große Länder im Index sind Japan (7,75 %) und das Vereinigte Königreich (4,39 %).
Etwa 20 % des Indexgewichts entfällt auf Technologieaktien. Es folgen Health Care mit knapp 13 % und Industriegüter mit ca. 10,5 %.
Der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF investiert in den FTSE All World Index. Der ETF wurde am 22. Mai 2012 aufgelegt. Das Fondsvolumen beläuft sich auf rund 4,6 Milliarden USD. Der ETF bildet seine Basis durch physische Replikation ab. Es handelt sich um einen ausschüttenden Fonds. Die Ausschüttungen erfolgen quartalsweise. Die jährliche Gesamtkostenquote (TER) gibt Vanguard mit 0,22 % an.
In den letzten fünf Jahren hat der Fonds mit einer Gesamtrendite von 8,48 % minimal schlechter abgeschnitten als der Vergleichsindex mit 8,50 %.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | 5,82% |
Entwicklung Referenzindex p.a. letzte 5 J. | 5,84% |
Replikationsmethode | Physisch |
Gewinnverwendung | Ausschüttend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,22% |
Quelle: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Der Broker Banx ist mit einer Gebühr in Höhe von 0,14 % bzw. 3,90 EUR Mindestgebühr eine gute Wahl für den Kauf.
HSBC MSCI Emerging Markets ETF
HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF
WKN: A1JCMZ TER: 0.15% ISIN: IE00B5SSQT16 AUM: 1.959
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A1JCMZ | IE00B5SSQT16 | 0.15% |
1.959 |
☑️ 2.51%
|
0.48% |
Morgan Stanley Capital International hat analog zum auf Industrieländer bezogenen MSCI World Index einen Index für die Schwellenländer entwickelt. Der MSCI Emerging Markets Index wurde 1988 aufgelegt. Seitdem wurde die Zahl der enthaltenen Länder stetig erweitert. Heute wird in 26 Länder und mehr als 1.100 Aktien investiert. Das größte Gewicht entfällt mit rund 33 % auf China gefolgt von Korea mit ca. 13 %. Auch Taiwan (11,35 %), Indien (9,6 %), Brasilien (7,23 %) und Südafrika (5,89 %) sind wichtige Zielländer. In unserer Analyse chinesischer Aktien sehen Sie, warum der MSCI Emerging Markets Index mit einem Fokus auf China deshalb lukrativ sein könnte.
Der HSBC MSCI Emerging Markets ETF investiert in den Index. Der ETF wurde im September 2011 aufgelegt und verwaltet knapp 200 Millionen USD. Der Fonds bildet seine Basis durch physische Replikation ab, setzt dabei aber auf eine Optimierungsmethode (Sampling). Ausschüttungen erfolgen quartalsweise. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,15 %. In den vergangenen Jahren lag der ETF ein Stück weit hinter seiner Basis.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | -0,79% |
Entwicklung Referenzindex p.a. letzte 5 J. | -0,37% |
Replikationsmethode | Physisch (Sampling) |
Gewinnverwendung | Ausschüttend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,15% |
Quelle: HSBC MSCI Emerging Markets ETF
Sonderaktionen für diesen ETF sind aktuell nicht bekannt. Banx ist mit 0,14 % bzw. 3,90 EUR Mindestgebühr ist deshalb eine gute Option für den Kauf.
WKN | ISIN | TER | AUM | A/T | TD | |||
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A1JMDF | IE00B6R52259 | 0.20% |
6.462 |
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0.24% |
Der iShares MSCI ACWI UCITS Index kombiniert Investitionen in Industrie- und Schwellenländer. Investiert wird in Large- und MidCap Aktien aus 23 Industrieländern und 26 Schwellenländern. Enthalten sind mehr als 3.000 Mitglieder aus elf Branchen und damit ca. 85 % der frei umlaufenden Marktkapitalisierung in jedem Markt. Die Schwergewichte im Index sind wiederum Apple, Microsoft, Amazon, Facebook und Alphabet. In den Top10 der größten Positionen finden sich allerdings auch Alibaba und Tencent.
Im Vergleich MSCI ACWI vs. MSCI World bietet der erstgenannte Index höhere Ertragsperspektiven bei einem höheren Risiko.
Der iShares MSCI ACWI UCITS ETF bildet den MSCI ACWI Index ab. Der Fonds wurde am 21. Oktober 2011 aufgelegt und repliziert seine Basis physisch (Sampling). Es handelt sich um einen thesaurierenden ETF. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,60 %. Der ETF erzielt Erträge durch Wertpapierleihen (0,02 % pro Jahr). In den vergangenen fünf Jahren hat der ETF eine etwas schwächere Entwicklung erzielt als der Vergleichsindex.
Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. letzte 5 J. | 4,18% |
Entwicklung Referenzindex p.a. letzte 5 J. | 4,37% |
Replikationsmethode | Physisch (Sampling) |
Gewinnverwendung | Thesaurierend |
Ausgabeaufschlag | - |
Gesamtkostenquote (TER) | 0,60% |
Quelle: iShares MSCI ACWI UCITS ETF
Der ETF wird über Xetra gehandelt. Beim Broker Banx beträgt die Ordergebühr 0,14 % bzw. mindestens 3,90 EUR.
Mit CFDs auf den MSCI World wetten
Der MSCI World – und noch mehr der MSCI All Countries World Index – sind für die langfristige Geldanlage gut geeignet. Wer monatlich einen festen Betrag über einen Sparplan in einen ETF auf einen der beiden Indizes investiert, wird nach zehn Jahren mit sehr großer Wahrscheinlichkeit Gewinn gemacht haben.
Einige Anleger werden dabei aber den Spaß am Traden, den Nervenkitzel und die intensive Beschäftigung mit der Börse vermissen. Das muss nicht zu kurz kommen, Trading und langfristige Geldanlage sollten aber sauber getrennt sein. Denn mit der kurzfristigen Spekulation auf kurzfristige Wertveränderungen verlieren die meisten Trader Geld, bei Plus500 sind es 82%.
Neben der Trennung von Geldanlage und Trading sprechen aber ganz praktische Gründe für ein eigenes Trading-Konto. Denn statt direkt ETFs oder Aktien zu handeln, ist der Handel von CFDs meist die bessere Wahl. Dabei erhält man den Wert nicht direkt, sondern nur ein Derivat.
Das hat mehrere Vorteile.
- Kauf und Verkauf finden sehr schnell statt.
- Die Orderkosten sind niedrig, meist finanzieren sich die Broker ausschließlich aus dem Spread.
- Trader können auf fallende Kurse setzen.
- eToro bietet für CFDs auf große Indizes einen Hebel von 20.
Wer ein CFD auf einen großen Index kauft, muss bei eToro nur 5 Prozent des Wertes einzahlen, bei einer Position im Wert von 2.000,- Euro also 100,- Euro. Das gilt genauso für eine Wette auf steigende wie auf fallende Kurse. Wegen dieses Hebels müssen allerdings Zinsen gezahlt werden, wenn eine Position bis zum nächsten Tag oder länger gehalten wird. Diese sogenannten Übernacht-Gebühren sind aber dank des niedrigen Zinsniveaus mittlerweile bei eToro günstig: Wer eine Position ein ganzes Jahr lang halten würde, müsste etwa 2,8 Prozent Zinsen zahlen (Stand: 07/2020).
eToro gehört aktuell zu den beliebtesten Brokern, weil das Unternehmen Marktführer in Europa beim Social Trading ist. Das bedeutet, dass sich Trader dort austauschen, Meinungen posten und andere Handelspartner beobachten können. Weil der Broker beim CFD-Handel auch Handelspartner und Marktmacher ist, ist ein seriöser Anbieter hier außerdem besonders wichtig.
Fragen und Antworten rund um die MSCI World ETFs
Gibt es MSCI World ETF Sparpläne?
Ja. Sparpläne auf den MSCI World Index finden Sie bei diversen Brokern ab ca. 25 EUR monatlicher Sparrate. Im Rahmen von Aktionen gibt es ETF Sparpläne auch ohne Ausführungsgebühr. Möglich ist dies etwa bei flatex, ING oder Consorsbank.
Sollte man MSCI World ETFs besser in Euro oder in Dollar kaufen?
Entscheidend ist nicht, in welcher Währung Anleger den ETF kaufen, sondern welche Währungen im Fonds vertreten sind. Ein anderes Thema sind abgesicherte Wechselkurse. Dafür fallen allerdings Kosten an, die meistens nicht im Verhältnis stehen – denn nicht abgesicherte Wechselkurse können auch für höhere Rendite sorgen.
Wie angreifbar ist der MSCI World ETF durch die Corona-Krise?
Die Aktienmärkte sind durch die weltweite Coronakrise allgemein stark betroffen. Unternehmen erleiden Gewinneinbrüche, Insolvenzen werden wahrscheinlicher. Dementsprechend hat der MSCI World im Zuge der Krise auch deutlich nachgegeben. Die weitere Entwicklung wird auch durch den Fortgang der Krise bestimmt werden.
Sollte man lieber in ausschüttende oder in thesaurierende ETFs investieren?
Thesaurierende ETFs sind für die meisten Anleger besser geeignet. Bei diesen ETFs werden ausgeschüttete Dividenden umgehend wieder angelegt. Wenn Sie in einen ausschüttenden ETF investieren, erhalten Sie regelmäßig Dividendenzahlungen. Besteht dazu keine konkrete Notwendigkeit, ist die thesaurierende Variante besser. Dies gilt im Hinblick auf die Rendite und die steuerliche Optimierung.
Wie verteilt sich die Gewichtung der Länder innerhalb des Index? Welche Folgen hat das?
Der größte Anteil des MSCI World Index entfällt auf den US-amerikanischen Aktienmarkt. Dementsprechend ist der Index stark abhängig von der Entwicklung der amerikanischen Unternehmen. Für Anleger ergibt sich eine konkrete Konsequenz: Wenn Sie bereits stark in den US-Aktienmarkt investieren und breiter streuen möchten, sind Sie mit anderen Indizes womöglich besser bedient.
Ist eine Investition in SWAP-basierte oder in physisch replizierende ETFs besser?
Aufgrund von Tauschgeschäften können synthetisch replizierende Fonds (SWAP-basiert) einen Index präziser nachbilden. Allerdings besteht bei dieser Art von ETFs das sogenannte Kontrahenten Risiko, also dass Risiko, dass einer der Tauschpartner bankrott geht und die Renditen sinken.
Fazit
Der MSCI World Index ermöglicht Anlegern ein breit gestreutes Investment in die weltweiten Aktienmärkte. Über verschiedene ETFs lässt sich der Index kostengünstig abbilden. Dabei können Anleger zwischen physisch replizierenden Fonds und solchen mit swapbasierter Nachbildung wählen. Generell liegt das Risiko gleichhoch, egal, welche Methode Sie wählen. Jedoch haben swapbasierte ETFs theoretisch ein höheres Risiko, weswegen ein replizierender Fond empfohlen wird.
Der MSCI World Index hat allerdings auch einige Schwächen. Trotz der weltweiten Aufstellung dominieren die USA als Zielland deutlich. Insbesondere fällt auf, dass Amazon, Microsoft, Facebook und Google, die auch im S&P 500 Schwergewichte darstellen, stark vertreten sind. Hier gilt es, eine Clusterbildung im Portfolio zu vermeiden. Außerdem verzichtet der MSCI World Index ganz auf Investitionen in Entwicklungsländer und deren hohe Ertragsperspektiven. Dafür fällt allerdings auch das Risiko etwas geringer aus.
Es gibt Alternativen zum MSCI World Index. MSCI selbst hat mit dem Emerging Markets Index einen Index für Investitionen in Schwellenländer entwickelt. Der MSCI ACWI kombiniert Schwellen- und Industrieländer. Der Indexanbieter FTSE Russell hat mit dem All-World Index einen ebenfalls sehr breiten Anlageindex aufgelegt.