Die besten Dividenden-ETFs 2020: Die 25 besten Dividenden-ETFs

Seit seiner Auflage im Juli 2013 verzeichnete der iShares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist) einen durchschnittlichen Wertzuwachs von 3,78 % pro Jahr. Im Gegenzug entwickelte sich der Referenzindex besser (434 % jährlich). Für einen ETF mit hoher Dividende und einem eher niedrigen Risikoprofil trotzdem eine durchaus gute Performance.
Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung 3,75 %

Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung	4,35 %
Entwicklung des Referenzindizes pro Jahr	4,88 %
Produktstruktur	Physisch per Sampling
Gewinnverwendung	Ausschüttend
Ausgabeaufschlag	Entfällt
Gesamtkostenquote (TER)	0,50 %

Das Fondsmanagement repliziert diesen ETF nicht komplett, sondern per Sampling. Hierbei erfolgt die Abbildung nicht durch den Kauf aller im Index enthaltenen Wertpapiere, sondern nur durch den Erwerb der wichtigsten Bestandteile. Da sich dieser Top Dividenden-ETF auf fremde Staatsanleihen konzentriert, werden Fremdwährungsrisiken durch Devisenterminkontrakte abgesichert.

Mit einer recht hohen Ausschüttungsrendite von 4,29 % abzüglich Quellensteuer und Abgeltungssteuer erhalten Sie als Anleger hier entsprechend hohe Auszahlungen. Eine Besonderheit: Dieser ETF zahlt eine monatliche Dividende aus – optimal als zusätzliche Einkommensquelle.

Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,50 % gehört der iShares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist) nicht zu den günstigsten Dividenden-ETFs. Im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds müssen Sie als Anleger trotzdem noch wenig zahlen.

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5. VANGUARD USD CORPORATE BOND UCITS ETF – DIST

WKN: A143JMWKN kopiert

Der Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF – Dist konzentriert sich auf Unternehmensanleihen, die auf US-Dollar lauten, einen festen Kupon und einen Investment-Grade aufweisen. Zusätzlich müssen die Anleihen eine Mindestlaufzeit von einem Jahr sowie ein Mindestemissionsvolumen von 250 Millionen Euro pro Jahr aufweisen. Diese Strategie sorgt für eine Top ETF-Dividende bei einem überschaubaren Risiko.

Durchschnittlicher Wertzuwachs pro Jahr seit Auflegung	6,47 %
Entwicklung des Referenzindizes pro Jahr	6,38 %
Produktstruktur	Physisch per Sampling
Gewinnverwendung	Ausschüttend
Ausgabeaufschlag	Entfällt
Gesamtkostenquote (TER)	0,09 %

Das Fondsmanagement bildet den Referenzindex (Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate USD Index) per Sampling ab und kauft nur die Wertpapiere, die für die Nachbildung wesentlich sind.

Anleger erhalten auch hier monatliche Auszahlungen und freuen sich bei einer Ausschüttungsrendite von 2,71 % abzüglich Quellensteuer und Abgeltungssteuer auf attraktive Nebeneinkünfte. Die gute Dividendenrendite und der solide Wertzuwachs machen den Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF – Dist definitiv zu einem Top Dividenden-ETF. Die Gesamtkostenquote (TER) von nur 0,09 % sticht besonders hervor und beschert den Anlegern eine hohe effektive Rendite.

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!! SONDERINFORMATION ZUR CORONAKRISE !!

Sind Aktien von Unternehmen, die Dividenden ausschütten, in Zeiten der Krise das Gebot der Stunde? Vieles spricht dafür, denn Unternehmen mit hoher Dividende erzielen im Regelfall hohe Gewinne, sonst könnten sie sich die Ausschüttungen ja nicht leisten. Außerdem sind sie oft in eher „sicheren“ Branchen wie der Herstellung von Konsumgütern aktiv. (Leseempfehlung: Sichere Aktien 2020 – Welche Aktie ist dauerhaft empfehlenswert?)

Allerdings bieten Aktien aus „Krisenbranchen“ mitunter auch besondere Vorteile. Sie haben sich stark verbilligt und Unternehmen, die die Krise überleben, können danach womöglich besonders stark wachsen. Allerdings eben nur, wenn sie überleben. Die Investition setzt dort ein gewisses Vorwissen voraus. Trotzdem sollten Sie nicht alles auf eine Karte setzen.

Gerade in der Krise gilt, dass Dividenden-Aktien für Privatanleger ein guter Kompromiss aus Chance und Sicherheit sein können. Allerdings ist auch hier eine breite Streuung Trumpf, beispielsweise mithilfe eines Dividenden-Aktien-ETFs (siehe nächster Abschnitt). Alternativ kann auch die Einzahlung in eine Online-Vermögensverwaltung eine Option sein, denn dort sorgt ein Robo Advisor für eine breite Streuung und eine gute Chancen-Risiko-Gewichtung.

BESONDERHEITEN BEI DIVIDENDEN-ETF

Hinter einem Dividenden-ETF steht der Gedanke, passives und damit günstiges Fondsmanagement mit einer Dividendenstrategie zu verknüpfen. Dabei nutzen die ETF-Anbieter Referenzindizes mit anderer Gewichtung, die dem ETF vor allem eine hohe Dividendenrendite versprechen sollen.

Auch wenn es mittlerweile thesaurierende Dividenden-ETFs gibt, schüttet die große Mehrheit die Dividendenerträge in regelmäßigen Abständen aus. Ein entsprechendes Investment lohnt für Sie als Anleger also besonders dann, wenn Sie regelmäßige Einkünfte generieren möchten.

Doch wie alle Anlageoptionen erfordern auch Dividenden-ETFs einen genaueren Blick:

DAS SPRICHT FÜR DIVIDENDEN-ETFS

Wenn Sie in Dividenden ETFs investieren, setzen Sie damit automatisch einen strategischen Schwerpunkt. Die Dividendenstrategie hat dabei durchaus Vorzüge:

1. REGELMÄSSIGE AUSZAHLUNGEN

Die besten Dividenden ETFs 2020 haben im letzten Jahr attraktive Ausschüttungen vorgenommen. Während viele aktienbasierte ETFs vierteljährlich ausschütten, erhalten Sie als Investor in anleihebasierte Dividenden-ETFs sogar monatliche Auszahlungen.

In Zeiten von Niedrigzinsen übernehmen entsprechende Ausschüttungen also eine gewisse Ersatzstellung für Zinsen ein. Sie können sich als Anleger zudem über einen regelmäßigen Einkommensstrom freuen. Wer also eine gewisse Verlässlichkeit benötigt, bekommt mit Dividenden-ETFs die richtige Lösung präsentiert.

Doch Achtung: Dividenden sind keine Zinsen. Es existiert also keine Zusicherung dafür, eine einmal gezahlte Dividende auch in Zukunft zu erhalten.

2. HÖHERE AUSSCHÜTTUNGEN ALS HERKÖMMLICHE ETFS

Durch den Fokus auf dividendenstarke Titel bieten Dividenden ETFs regelmäßig höhere Ausschüttungen als herkömmliche Indexfonds. Liegt die Dividendenrendite des MSCI World seit 1970 bei ungefähr 3 %, kommen gute Dividenden-ETFs gut und gerne auf 4 % und mehr.

RISIKEN UND NACHTEILE VON DIVIDENDEN ETFS

Dividenden-ETFs fokussieren sich auf besonders dividendenstarke Titel. Damit sind jedoch auch bestimmte Risiken und Nachteile verbunden:

1. GERINGERE DIVERSIFIZIERUNG

Die Referenzindizes für die besten Dividenden-ETFs weisen oft weniger Aktientitel aus als ihre herkömmlichen „Geschwister“. Hier einige Beispiele:

Regionaler Fokus	Titel im herkömmlichen Referenzindex	Titel im passenden Referenzindex für Dividenden ETFs
Deutschland	30 (DAX)	15 (DIV-DAX)
Europa	50 (Euro STOXX)	30 (Euro STOXX Select Dividend)
Welt	1.600 (MSCI World)	280 (MSCI World High Dividend)

Die Indizes unterschieden sich vor allem deshalb so stark, weil Dividenden-ETFs sich auf besonders dividendenstarke Titel konzentrieren. Durch die „Kappung“ der Diversifizierung sind aktienbasierte Dividenden-ETFs jedoch tendenziell anfälliger für Kursschwankungen.

2. GESAMTPERFORMANCE BEDEUTET MEHR ALS NUR DIVIDENDEN

Wenn Sie in einen ETF oder auch eine Aktie investieren, sollte dabei immer die Gesamtperformance überzeugen. Und hierbei gilt:

Gesamtperformance = Kursgewinn + Dividende

Unternehmen zahlen zwar oft nur dann hohe Dividenden aus, wenn die Geschäfte gut laufen, aber dies ist nicht zwingend der Fall. Einige Firmen bezahlen Anteilseigner auch aus der Substanz. Dabei erhalten Sie als Anleger eine satte Dividende, obwohl es gar keinen großen Gewinn zu verteilen gab. Das Geld fehlt später für wichtige Zukunftsinvestitionen. Mittel- bis langfristig zahlen Sie als Anleger den Preis dafür in Form sinkender Aktienkurse.

Zusätzlich erweist sich auch die Dividendenrendite oft als missverständlich. Sie drückt nämlich nur das Verhältnis zwischen der ausgezahlten Dividende und dem Aktienkurs an. Demnach steigt die Dividendenrendite also in zwei Fällen:

Im zweiten Fall hat sich also die Dividendenrendite erhöht, obwohl die Gesamtperformance durch Kursverluste sank.

Dass die Gesamtperformance durch einen Fokus auf Dividenden mitunter leidet, zeigen die Erfahrungen mit dem Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF, WKN: A1T8FV. Dessen Wertzuwachs liegt seit seiner Auflegung im Jahr 2013 bei 5,89 % pro Jahr. Der ETF (ebenfalls ausschüttend) für den großen herkömmlichen Schwesterindex FTSE All-World aus gleichem Hause wuchs durchschnittlich um 10 % seit 2010. Dieser ist übrigens am günstigsten bei der Smartbroker handelbar.

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3. AUSSCHÜTTUNG VON DIVIDENDEN VERHINDERT ZINSESZINS-EFFEKT

Erhalten Sie als Anleger regelmäßige Auszahlungen durch Dividenden, wirkt dies zunächst verlässlich und beruhigend. Doch Sie bringen sich damit um den Zinseszins-Effekt, der Ihre effektive Rendite auf Dauer erheblich erhöht.

Thesaurierende ETFs reinvestieren die Dividenden und erzeugen damit wiederum weiteren Wertzuwachs. Wählen Sie letztlich also nur dann ausschüttende Dividenden ETFs, wenn es Ihnen wirklich um regelmäßige Auszahlungen geht. In allen anderen Fällen stellen thesaurierende ETFs die bessere Wahl dar. In Frage kommt etwa der WisdomTree Global Quality Dividend Growth. Fonds und Index wurden von Wisdom Tree selbst entwickelt und setzen auf Unternehmen mit Dividende und konkreter Wachstumsperspektive. Die Gebühren sind mit 0,38 Prozent fair für diesen ETF, wobei er leider nicht sparplanfähig ist. Der günstigste Anbieter ist DEGIRO.

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Hinweis: Investieren beinhaltet Risiken. Sie können (einen Teil) Ihre(r) Einlage verlieren.

Steuerliche Vorteile bringt ein thesaurierender ETF seit 2018 allerdings genauso wenig wie ein ETF, der Dividenden ausschüttet. Durch die Vorabpauschale unterstellen die Finanzbehörden eine pauschale Wertsteigerung als Bemessungsgrundlage und nehmen so eine jährliche Besteuerung vor. Bis zu dieser Reform konnten Anleger bei thesaurierenden ETFS, weil unmittelbar keine Gewinne ausgezahlt werden, die Steuern stunden. Bei thesaurierenden ETFs werden die anfallenden Dividenden von den ETF-Anbietern in neue Aktien investiert, die dann prozentual auf die ETF-Anleger aufgeteilt werden.

Sie können sich zudem die bei einem ausländischen ETF anfallende Quellensteuer nicht mehr auf Gewinne anrechnen lassen. Im Gegenzug erfolgt jedoch eine Teilfreistellung.

Leseempfehlung: Alles was Sie über Aktien und Steuern wissen müssen

SO KÖNNEN SIE DIVIDENDEN-ETFS KAUFEN

Sie können Dividenden-ETFs heute nahezu bei jedem Broker erwerben. Doch aufgepasst: Die Order-Gebühren unterscheiden sich mitunter deutlich. Aus diesem Grund ist ein genauerer Blick auf die Konditionen der einzelnen Broker je nach Dividenden-ETF sinnvoll. Die meisten der hier vorgestellten ETFs sind ohne weitere Gebühren bei Trade Republic sparplanfähig. Der Broker hat jedoch grundsätzlich ein kleineres Angebot als die Konkurrenz. Empfehlenswert kann daher auch ein Broker wie die Comdirect sein, weil dort das Angebot breiter ist und ebenfalls einige ETFs in kostenlosen Sparplänen angeboten werden.

Ihr Vergleich von Dividenden-ETFs sollte dabei auch die Sparplanfähigkeit umfassen. Wenn Sie über einen Sparplan erst ein Vermögen aufbauen wollen, ist es wichtig, dass der ETF sparplanfähig ist und der gewünschte Broker einen entsprechenden Sparplan anbietet. Die Comdirect verfügt über ein sehr breites Angebot und hat gebührenfreie Sparpläne. Pauschal am günstigsten sind aber die Discount-Broker Trade Republic und Smartbroker.

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DIE ALTERNATIVE: AKTIEN MIT DIVIDENDEN“GARANTIE“

Dividenden-ETFs sind durchaus interessant. Sie können jedoch alternativ auch direkt in Aktien mit Dividendengarantie investieren. Achten Sie dabei vor allem auf die folgenden Kriterien:

Zwei Beispiele aus Deutschland für gute Dividendenaktien:

1. ALLIANZ

WKN: 840400WKN kopiert

Die Allianz SE gilt bei Aktionären als äußerst verlässlich und hat die Dividende in den letzten sieben Jahren kontinuierlich erhöht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 50 % des Jahresüberschusses, so dass genug Kapital für Zukunftsinvestitionen zur Verfügung. Mit einer Dividendenrendite von ca. 4-5 % (je nach Tageskurs) können Sie als Aktionär spannende Einnahmen generieren.

2. Münchener Rückversicherungsgesellschaft

WKN: 843002WKN kopiert

Die Münchener Rück verwöhnt ihre Aktionäre schon seit 20 Jahren mit kontinuierlich steigenden Renditen. Durch die Dividendenpolitik ist die Zahlung an die Aktionäre zumindest teilweise von der Geschäftsentwicklung abgekoppelt. Trotzdem wurden im Geschäftsjahr 2019 nur etwas mehr als 50 % des Jahresüberschusses an die Aktionäre ausgezahlt. Mit Dividendenrenditen von 3-5 % dürfte die Münchener Rück nach wie vor für viele Dividendenjäger sehr interessant bleiben.