Robinhood 2021: Erfahrungen mit der Finanz-App aus den USA

Die kalifornische Robinhood LLC. ist ein US-amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen und Freemium-Broker. Der Verzicht auf jegliche Gebühren hat den Anbieter bekannt und unter jüngeren Händlern beliebt gemacht. Über Robinhood Financial können Anleger in Aktien und ETFs investieren. Auch Krypto-Handel kann über Robinhood Crypto betrieben werden. Die App gibt es für mobile Geräte (Android, iPhone, Apple Watch) in den jeweiligen App Stores. In Deutschland ist das Online Robinhood Tradingangebot nicht verfügbar.

Robinhood Aktionen & News

Robinhood ist eines der am schnellsten wachsenden US-Fintechs und eines der wertvollsten privaten Unternehmen im Silicon Valley. Unter Robinhood bzw. Robinhood Markets werden die drei Tochterfirmen Robinhood Financial, Robinhood Securities und Robinhood Crypto geführt.

Der Wert der Robinhood App wird auf rund 12 Milliarden US-Dollar geschätzt. Große Geldgeber sind u.a. Google Ventures, NEA, Sequoia Capital und Kleiner Perkins. Beteiligt haben sich auch Prominente wie Snoop Dogg und Jared Leto.

Finanzexperten schätzen, dass mit dem IPO-Debüt die Bewertung auf 35 bis 40 Milliarden US-Dollar steigen könnte. Robinhood IPO wurde für Juni 2021 erwartet.

Bei Robinhood erhalten Privatanleger begrenzten Zugang zu IPO-Aktien. Die Zuteilung von Aktien erfolgt in Zusammenarbeit mit Investmentbanken. Das verfügbare Kontingent entscheidet darüber, wie umfangreich sich Robinhood-Kunden beteiligen können.

Robinhood IPO mit dem Risiko einer Neuemission

Robinhood Markets hat bei der US-Börsenbehörde SEC einen vertraulichen IPO beantragt. Weitere Angaben zu Emissionstermin, Preisspanne, Anzahl der Aktien und Gesamtumfang des IPO-Volumens wurden bisher nicht veröffentlicht. Der Börsengang soll an der US-Börse NASDAQ erfolgen.

Die Erwartungen an einen erfolgreichen Robinhood IPO sind hoch. Investoren und Robinhood-Kunden haben daran hohes Interesse. Bisher gibt es keine gesicherten Aussagen darüber, ob Kunden der Robinhood App direkt in Robinhood IPO investieren können.

Nicht für jeden Anleger sind Neuemissionen zu empfehlen. Es gibt kaum Zahlen über das Unternehmen und sein Geschäftsmodell. Kritiker beklagen u.a. fehlende Liquidität; geringe Spreads und Gebühren würden es erschweren, langfristig Geld zu verdienen. Die erwartete hohe Bewertung und ein wahrscheinliches KGV 2021 von mehr als 10 werden ebenfalls als ungünstig gesehen.

Kurzfristig dürfte das hohe mediale Interesse für eine positive Aktienbewertung sorgen. Potentielle Anleger sollten spätere Kurskorrekturen für einen Einstieg nutzen, denn das Geschäftsmodell ist intakt und funktioniert besonders in Krisenzeiten gut. Anfänger sollten sich zunächst auf Aktien konzentrieren, die jeder kennt. Dazu gehören die Titel bekannter US-Unternehmen wie AT&T (WKN: A0HL9Z), Amazon (WKN: 906866) und Zynga (WKN: A1JMFQ)

Stärken und Schwächen von Robinhood

Pro

• Kostenloser Handel mit US-Aktien, Optionen, ETFs und Kryptowährungen
• Schnelle und vollständig digitale Kontoeröffnung
• kostenlose Trading-App
• Handel mit Aktien-Bruchstücken ab 1 USD
• Keine Gebühr für Ein- oder Auszahlungen
• Transparente Gebührenstruktur
• Verzinstes Cash-Management-Konto mit Debitkarte

Contra

• Handelsangebot ohne Investmentfonds und Anleihen
• Schwacher Kundensupport
• Kaum Wissensangebote
• Kein Demokonto
• Margin-Trading- und Research-Tools gegen monatliche Entgelt

Die wichtigsten Daten zu Robinhood

Robinhood Test und Erfahrungen

Wie gut ist Robinhood? Aus den USA gibt es erste Berichte darüber, welche Kundengruppen den Broker besonders gern nutzen.

Robinhood ist beliebt bei…

Was wir mögen

Niedrige Gebühren

Was ist besser als kostenlos? Robinhood verzichtet ganz auf Gebühren. Das Angebot umfasst 100 Prozent provisionsfreie Aktien-, Options-, ETF- und Kryptowährungsgeschäfte. Es entfällt sogar die Fremdkostenpauschale, die Discount-Broker wie Trade Republic in Deutschland verlangen. Die Einsparungen für häufig handelnde Anleger sind beträchtlich. Heutzutage bieten zahlreiche namhafte Broker ebenso kostenfreies Trading. Es ergibt also Sinn, andere Funktionen des Brokers zu vergleichen.

Die Robinhood App

Handeln lässt sich ausschließlich über Apps für iOS und Android, nicht aber über klassische PCs. Durch die schlanke Technik und den Verzicht auf Filialen will das Unternehmen die Kosten gering halten. Die App zeichnet sich durch Benutzerfreundlichkeit aus, um Aktienkurse und die Wertentwicklung eines Portfolios zu überwachen. Problemlos lassen sich einfache Trades ausführen.

Hier zeigt sich, dass die Zielkundschaft von Robinhood die Smartphone-Generation ist. US-Kunden schätzen den schnellen und unkomplizierten Anmelde- und Kontofinanzierungsprozess. Innerhalb von 60 Minuten können erste Überweisungen auf das Robinhood-Konto erfolgen.

Mindesteinlage & Mindestanlage

Aktienhandel ist für alle zugänglich. Bei Robinhood gibt es keine spezielle Mindesteinlage, die für ein Konto notwendig wäre. Kontoguthaben wird benötigt, wenn Sie mit dem Handel beginnen möchten (Robinhood verlangt die per Gesetz üblichen 2.000 US-Dollar für Kontoguthaben, wenn Sie ein Margin-Konto eröffnen).

Der Kauf einer Aktie kann Sie unter Umständen einen höheren zweistelligen oder dreistelligen Betrag kosten. Nicht so bei Robinhood. Anleger können Aktienbruchstücke oder ETF-Anteile bereits ab einem US-Dollar erwerben.

Wiederkehrende Investitionen

Der Kauf von Anteilsbruchstücken ab einem US-Dollar ist die optimale Ergänzung des Robinhood Features „wiederkehrenden Investitionen“. Anleger legen für Ihre Investitionen in Höhe von beispielsweise 10 oder 25 US-Dollar einen Zeitplan fest, ähnlich wie beim Aktien- oder ETF-Sparplan (wöchentlich, monatlich usw.). Der Broker investiert den gewünschten Betrag automatisch.

Renditestarkes Sparen

Robinhood bietet als einer der wenigen Broker überhaupt ein Cash-Management-Konto an. Guthaben wird derzeit mit 0,30 Prozent verzinst. Zum Konto gehört eine Debitkarte, mit der Sie an 75.000 Geldautomaten kostenlos Bargeld abheben können. Die Kundeneinlagen sind über eine FDIC-Versicherung bis zu 1,25 Millionen US-Dollar abgesichert.

Optimierte Benutzeroberfläche

Die Benutzeroberfläche ist auf das Wesentliche reduziert. Ein typischer Online-Börsenmakler bietet in dieser Hinsicht mehr individuelle Einstellmöglichkeiten und technische Tools. Für Anleger, die sich auskennen, ist die Robinhood-Plattform ideal, um schnell Trades auf den Weg zu bringen. Robinhood unterstützt Market Orders, Stop Orders, Limit Orders und Stop Limit Orders.

Was wir nicht mögen

Robinhood finanziert sich vor allem durch den Verkauf der Kundenaufträge an Hochfrequenzhändler, ein Umstand, der dem Unternehmen auch Kritik eingebracht hat. Vor allem, weil das Unternehmen für jeden Auftrag das Zehnfache dessen bekommt, was andere Broker erhalten, und weil einer der Gründer des Unternehmens zuvor Software für Hedgefonds und Hochfrequenzhändler entwickelt hatte. Während der echte Robin Hood es von den Reichen genommen und den Armen gegeben hätte, mache es Robinhood Markets umgekehrt – so die Kritik.

Kurse verzögert auf der Handelsplattform

Plattform-Nutzer berichteten in der Vergangenheit, dass Aktienkurse auf der Robinhood Plattform mit Verzögerungen angezeigt werden. Die Spreads zwischen Kauf- und Verkaufsorders für Kryptowährungen waren angeblich größer als auf anderen Händlerplattformen. Robinhood verspricht seinen Kunden die besten Preise für Trades, was sich kaum nachprüfen lässt und aufgrund des Geschäftsmodells eher unwahrscheinlich ist.

Begrenzter Wertpapierhandel

Robinhood bietet mit 7.000 Handelsmöglichkeiten bei weitem kein kleines Handelsportfolio. Leider werden Investmentfonds und Anleihen oder Futures aktuell nicht unterstützt. Diese Finanzprodukte gehören meist zu gut diversifizierten, langfristigen Portfolios.

Eingeschränkter Kundenservice

Viele Broker-Kunden erwarten, dass der Anbieter ständig erreichbar ist. Dazu gehören telefonischer Support oder Live-Chat. Diese Kundenansprüche erfüllt Robinhood nur begrenzt. Wie das Unternehmen jüngst bekanntgab, wurde ein Telefonsupport für ausgewählte Kundenthemen (Optionshandel, Kontosicherheit, Einzahlungen, Verkauf) eingerichtet. Bei anderen Problemen gibt der Broker Antworten in der Rubrik „häufig gestellte Fragen“.

Bei Anliegen und Fragen können sich Kunden per E-Mail an den Broker wenden. Die Wissensvermittlung soll künftig verstärkt werden. Dazu wurde ein erster Kurs „Learn the Basics“ vorgestellt. Das ist ein ernster Kritikpunkt, da Robinhood ein jüngeres, unerfahrenes Anlegerpublikum anspricht und die Handelsbarriere für riskante Trades niedrig ist.

Wenige Recherchemöglichkeiten

Im Vergleich zur direkten Konkurrenz (Charles Schwab, Fidelity Investments, TD Ameritrade) ist Robinhood bei Analyse- und Bildungsinstrumenten schwach aufgestellt. Watchlists und Candlestick-Charts als die wichtigsten Überwachungs- und Recherchetools sind von Anlegern begrenzt anpassbar. Die Informationsmenge ist bei anderen Online-Investmentplattformen umfangreicher. In vielen Robinhood-Reviews wird das Fehlen von Recherchefiltern und Handelsanalysetools bemängelt.

Zieht unerfahrene Investoren an

Robinhood bietet mit einem leichten Kontozugang in der App und dem Aktienkauf ab 1 US-Dollar die niedrigste Eintrittsbarriere. Die Trading-App ist einfach, intuitiv und ohne Schnickschnack gestaltet. Dadurch wird häufig Handel gefördert. Es besteht die Gefahr, dass unerfahrene Anleger mit wenig Kapital und ohne ausreichendes Wissen Handelsaktivitäten betreiben, die eher auf Glücksspiel ausgerichtet sind.

Robinhood aktuell noch nicht in Deutschland aktiv

Aktuell ist Robinhood noch nicht in der Europäischen Union aktiv. Sobald das Unternehmen hier startet, werden wir das Produkt einer genauen Analyse unterziehen.

Es gibt bessere Broker wenn…

… Sie ein aktiver Händler sind, dem das Verwenden von Charts und Analysetools wichtig ist. Bei einigen Brokern wie flatex zahlen Sie Ordergebühren bei Aktiengeschäften und Provisionen pro Vertrag für Optionen, dafür erhalten Sie Zugang zu Recherchen, Marktdaten, Bildungsangeboten und zum Kundenservice. Meist profitieren Sie dabei von transparenteren Geschäftsmodellen.

Für langfristig orientierte Anleger ist ein klassischer Broker oft die bessere Wahl. Das gilt vor allem, wenn alle Bankdienstleistungen aus einer Hand gewünscht werden, wie es beispielsweise die comdirect bank anbietet.

Anleger, die kurzfristig spekulieren wollen („Daytrading“), sollten als Alternative auch den CFD-Handel ins Auge fassen. Dabei werden die Aktien nicht direkt gekauft, sondern nur auf dem Umweg über einen Differenzkontrakt. Das ist oft billiger, wenn die Aktien am gleichen Tag ge- und verkauft werden. Unsere Empfehlung hier ist eToro.

Risikohinweis: CFDs sind komplexe Instrumente und haben ein hohes Risiko. Sie können durch die Hebelwirkung schnell Geld verlieren. 67% der CFD-Konten von Privathändler verlieren ihr Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.

Alternativen zu Robinhood

Da sich das Robinhood Trading in Deutschland verzögert, besteht die Konkurrenz von Robinhood aus Brokern mit Sitz in den USA – zum Beispiel die US-Broker Webull, Charles Schwab und TD Ameritrade.

Anleger finden bei traditionellen Discount-Brokern möglicherweise bessere Handelsbedingungen und Möglichkeiten zur Plattformindividualisierung. Oftmals sind Analysetools und Finanzinstrumente in umfangreicherer Form nutzbar. Der Kundenservice ist besser und die Handelsplattformen funktionieren zuverlässiger.

In Europa verfolgen Neobroker wie Smartbroker, Trade Republic, Gratisbroker und JustTRADE ähnliche Geschäftsmodelle. Besonders zu empfehlen ist der bekannte Broker eToro, da Anleger ab 0 Euro in Aktien investieren können. Erfahrene Händler können Aktien traden und leerverkaufen.

Wie Sie Robinhood traden können

Bei allen führenden Brokern werden Sie Robinhood Aktien nach dem Börsengang kaufen oder traden können. Kaufen Sie Aktien, stehen Ihnen Dividendenausschüttungen zu und Sie verfügen über Aktionärsrechte. Sie können nur bei einem Steigen des Aktienkurses Geld verdienen. Beim Derivatehandel, beispielsweise mit CFDs, bieten sich Ihnen bei fallenden Kursen Renditechancen.

Einige Broker mit Verbindungen zum grauen Markt ermöglichen den Handel vor dem Listing. Beim Broker IG könnte Robinhood verfügbar sein.

Robinhood vor der Listung zu traden bedeutet, Sie können sich gegenüber Robinhood long (Aktienkurs am ersten Handelstag liegt über dem Prognosekurs) und short (Aktienkurs am ersten Handelstag liegt unter dem Prognosekurs) positionieren.

Nach der Listung können Sie mit CFDs auf Aktienkursbewegungen wetten und beispielsweise bei eToro auf steigende oder fallende Robinhood Kurse spekulieren.

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