Mit Rüstungsaktien 2024 in die Rüstungsindustrie investieren

Rüstungsaktien 2022 in unserer SWOT Analyse

Stärken: Steigende Militärausgaben & Rüstungsexporte weltweit

Rüstungskonzerne werden zu den wenigen Gewinnern des Ukraine-Krieges zählen und von einer Erhöhung der Militärausgaben in Deutschland und anderen Nato-Ländern profitieren.

Dabei verdient die Rüstungsindustrie nicht allein an der Lieferung von Defensivwaffen an NATO-Staaten, denn Waffen, Geräte und Munition werden direkt an Kriegsländer wie die Ukraine verkauft. Der Bedarf wächst, denn zerstörtes Kriegsmaterial muss ersetzt werden.

Seit Jahren steigen die Militärausgaben. 2021 betrugen sie weltweit mehr als zwei Billionen US-Dollar. Allein die USA leistet sich einen Verteidigungshaushalt von mehr als 800 Milliarden US-Dollar. Rüstungsaktien profitieren von staatlichen Aufträgen.

Deutschland nimmt bei den 15 Ländern mit den höchsten Militärausgaben auf Platz 7 ein. (Quelle: statista)

Rüstungsaufträge haben meist Laufzeiten von mehreren Jahren. Damit vermindern sich Risiken von Kursschwankungen oder Kursabstürzen deutlich.

Nicht zu vergessen sind Rüstungsexporte, die von den Regierungen ausdrücklich gefördert werden, weil sie sich damit eine Stärkung der einheimischen Wirtschaft versprechen. In den USA beschäftigt allein die Rüstungsindustrie fast 1 Prozent der Bevölkerung.

Schwächen: Abhängigkeit von Staat als wichtigster Auftraggeber

In den meisten Industrienationen ist der Staat Alleinnachfrager. Der Staat bestimmt den Umgang mit Rüstungsgütern und regelt Waffenexporte bzw. Auslandsgeschäfte. Die Branche unterliegt einer Vielzahl von Regularien und Gesetzen.

Rüstungsunternehmen wie Lockheed Martin sind bei ihren Einnahmen fast komplett von Regierungsaufträgen abhängig. Kommt es zu Kürzungen im Verteidigungshaushalt, wirkt sich das unmittelbar auf die Gewinn- und Verlustrechnung aus.

In friedlicheren Zeiten werden Aufträge im Zuge einer Ausschreibung vergeben. Wenn ein Rüstungsunternehmen den erhofften Zuschlag nicht erhält, kann das den Aktienkurs nach unten drücken.

Je breiter ein Rüstungskonzern aufgestellt ist, desto unabhängiger wird er vom Rüstungsgeschäften im Allgemeinen und von der Auftragsvergabe durch Regierungen im Besonderen sein.

Chancen: Langfristig hohe Rendite möglich

Weltweit gibt es etwas mehr als 50 bedeutende Rüstungsaktien. Die Anzahl der Zulieferer für das Militär geht in die Zehntausende. Bekannte Rüstungskonzerne sind solide finanziert und deren Aktien weisen eine langfristige Wertentwicklung auf.

Seit 2014 wird nach einer Phase sinkender Militärausgaben weltweit verstärkt aufgerüstet. Die Rüstungsaktien aus den USA, China, Frankreich, Russland und Deutschland profitierten von Waffenexporten u. a. nach Indien, Saudi-Arabien. Der Russland-Krieg wird den Trend verstärken. Die Bereitschaft der Staaten, ihre Militärausgaben zu erhöhen, wächst mit einer geopolitischen Lage, wie wir sie jetzt erleben.

Risiken: Hohe Bewertungen & Politikänderungen

Hohe Bewertungen von Rüstungsaktien im Zuge des Russland-Krieges bergen das Risiko, dass die Kurse wieder stark fallen.

Ähnliches ist bereits mit Corona-Aktien geschehen. Innerhalb weniger Monate wurden aus Start-ups Milliardenunternehmen, die 2022 nur noch einen Bruchteil des Wertes auf dem Höhepunkt der Aktienrallye ausmachen.

Rüstungsaktien gelten als krisenfeste und stabile Investitionen. Allerdings ist die Rüstungsindustrie eine Branche, die stark unter politischem Einfluss steht und von Entscheidungen der jeweils Regierenden abhängig ist. Ein Regierungswechsel kann die Entwicklung einer Rüstungsaktie positiv wie negativ beeinflussen.

Ergebnis der SWOT-Analyse

Rüstungsaktien könnten eine gute Absicherung im Depot sein, wenn die geopolitische Konstellation noch stärker auf handfeste Konflikte hinausläut und an den Börsen die Kurse abstürzen.

Rüstungsaktien gelten als wertstabil und renditestark. Dabei müssen die Kanonen nicht einmal unmittelbar vor der eigenen Haustür stehen. Auf der Welt gab und gibt es viele Krisenherde und ebenso großen Bedarf an Kriegsgerät.

Wer in Rüstungsaktien investieren möchte, sollte eine gewisse Ahnung von diesem Geschäft haben. Die meisten Rüstungsgeschäfte laufen nicht in der Öffentlichkeit ab. Wir reden von Milliarden US-Dollar, die den Rüstungskonzernen zufließen, wovon deren Aktionär*innen profitieren.

Für Rüstungsaktien gilt grundsätzlich das gleiche Prinzip wie bei anderen Aktienanlagen. Anleger*innen sollten nur in Aktien investieren, die sie verstehen und hinter deren Geschäften bzw. Produkten sie stehen.