3 Aktien für die Ewigkeit: unsere Meinung zu Ewigkeitsaktien

Stärken und Schwächen: Aktien für die Ewigkeit in der SWOT-Analyse

Sind solche „Ewigkeitsaktien“ überhaupt eine gute Investition? Wir erklären, welche Vor- und Nachteile es gibt.

Stärken: Zukunftsfähiges Geschäftsmodell

Aktien, die mit dem Prädikat „Aktien für die Ewigkeit“ ausgezeichnet werden, haben ein zukunftsfähiges Geschäftsmodell und sind meistens nicht zu teuer. Das hat oft auch eine attraktive Dividendenrendite zur Folge. Nicht immer, wie das oben vorgestellte Beispiel Alphabet zeigt.

Ewigkeitsaktien werden außerdem meist länger gehalten, das reduziert die Kosten. Auch gebührenfreie Käufe und Verkäufe, wie sie beispielsweise Smartbroker oder justTRADE anbieten, kosten nämlich Geld, weil die Kaufkurse immer etwas höher liegen als die Verkaufskurse.

Nachteile: Weniger Potential

An der Börse gibt es keine Vorteile ohne Nachteile (außer mit Insiderwissen). Aktien wie Unilever werden ihren Kurs in den nächsten Jahren vermutlich nicht verzehnfachen, wie die von Nio oder Carbios beispielsweise. Dafür sind diese Aktien auch riskanter.

Außerdem schränkt die Suche nach „Ewigkeitsaktien“ die Auswahl ein. Nicht nur die der Aktien, sondern auch die der Branchen.

Chancen: Verstecktes Potential

Auch Aktien wie Unilever oder Münchener Rück können sich überraschend zu Wachstumsaktien entwickeln. Das Thema der Fleischersatzprodukte, vegane Produkte oder Essen aus Algen haben wir ja schon angesprochen, es könnte für die großen Nahrungsmittelkonzerne eine lukrative Einnahmequelle werden. Auch bei Alphabet ist viel Luft nach oben, schließlich kontrolliert die Firma defacto das Internet.

Gründe für den Konsum von Fleischersatz. (Grafik: Statista)

Risiken: Es kommt oft anders

Aber auch Aktien für die Ewigkeit sind nicht ohne Risiko. Die großen Digitalkonzerne stehen wegen ihrer Marktmacht ständig in der Kritik, die Münchener Rück könnte durch neue digitale Geschäftsmodelle angegriffen werden; und Nahrungsmittelkonzerne wie Nestlé oder Unilever gelten vielen Menschen ohnehin als das inkarnierte Böse.

Nicht zu unterschätzen ist auch ein psychologischer Effekt. Wer in Aktien für die Ewigkeit investiert, vernachlässigt unter Umständen die Streuung, weil die gekauften Aktien ja scheinbar sicher genug sind.

Lieber Streuung als Aktien für die Ewigkeit

Es ist richtig, Aktien für die Ewigkeit zu kaufen. Aber das müssen keine „Ewigkeitsaktien“ sein. Stattdessen ist eine breite Streuung die richtige Antwort.

Hin und her

macht Taschen leer.

(Börsensprichwort)

Denn kurzfristiges Kaufen und Verkaufen kostet Geld und bringt meist nichts. Bis Kleinanleger*innen von Problemen bei ihrem Unternehmen hören, haben die Großen der Branche längst verkauft und es ist zu spät, um noch auszusteigen. Das ist auch keine graue Theorie. In einem Experiment bekam eine Teilgruppe regelmäßig aktuelle Börseninformationen, die zweite nicht. Entsprechend kaufte und verkaufte die erste Gruppe häufig – und hatte am Ende weniger Geld als die zweite, die ihre Aktien sozusagen für die Ewigkeit gekauft hatten. In Krisen verkaufen Kleinanleger*innen meistens, wenn die nächste Erholung bevorsteht und steigen wieder ein, wenn die attraktivste Zeit schon vorbei ist.

Allerdings haben einzelne Aktien sehr wohl deutlich verloren. Wer mit einer riskanten Aktie sein komplettes Kapital verliert, wird kaum dadurch getröstet, dass es auch anders hätte kommen können. Die Antwort auf dieses Problem lautet Streuung. Entweder mit einem ETF oder mit einem Robo Advisor.

Alternativen zu Ewigkeitsaktien: Robo Advisor

Ein Robo Advisor wählt mithilfe eines Algorithmus jene Wertpapiere, die den Vorgaben der Investierenden entsprechen. Oft liest man deshalb auch den Begriff Online-Vermögensverwaltung oder automatisierte Vermögensverwaltung. Dabei wird üblicherweise nicht in Einzelaktien investiert, sondern in ETFs, manchmal auch in ETCs, also börsengehandelte Rohstoffe.

Im Mittelpunkt stehen bei der Auswahl meistens niedrige Gebühren und eine breite Streuung. Dafür sucht der Robo Advisor ETFs aus, die sich oft gegensätzlich entwickeln, also solche, die in Krisenzeiten vergleichsweise stabil bleiben und andere, die in Boomphasen stark wachsen.

Der Robo Advisor investiert nicht nur in Aktien-ETFs, sondern auch in Anleihen. Wie hoch deren Anteil sein soll, entscheidet die Kundschaft. Einige Robo Advisor wie OSKAR kaufen auch Gold. Wie bei ETFs ist auch hier ein Sparplan sinnvoll.

Kauf- oder Verkaufsgebühren fallen bei der Online-Vermögensverwaltung nicht an. Dafür verlangt der Betreiber eine jährliche Verwaltungsgebühr, die üblicherweise unter 1 Prozent liegt. Hinzu kommen ETF-Gebühren, die aber üblicherweise niedriger sind, als wenn ETFs selbst gekauft werden.

Tipp:

Wer Spaß am Traden hat, kann eine Online-Vermögensverwaltung mit einem klassischen Depot kombinieren. Die Commerzbank bietet unter ihrer Marke comdirect bank sowohl ein klassisches Aktiendepot als auch das cominvest depot, einen Robo Advisor.