Die besten indischen Aktien und ETFs für 2022

Wirtschaft & Aktienmarkt in Indien: Einführung

Die Covid-19-Pandemie hat weltweit zu einer Konjunkturschrumpfung geführt, auch bei zuvor gut laufenden Weltwirtschaften. Die indische Regierung geht mit einer Vielzahl von Maßnahmen (einheitliche Mehrwertsteuer, Insolvenz- und Konkursordnung) die Wiederbelebung der Wirtschaft an.

Im Oktober 2021 überwand der Sensex-Index erstmals die 60 000er-Punkte Marke. Bezogen auf Oktober 2020 bis Oktober 2021 legte der Hauptaktienindex der Bombay Stock Exchange um rund 60 Prozent zu.

Erwartet wird eine weitere Erholung der indischen Wirtschaft, die Anfang 2021 rund 90 Prozent ihres Vor-Corona-Krisen-Niveaus erreicht hat und das Niveau Ende 2021 übertroffen. Mit Agrar- und Arbeitsmarktreformen sollen das niedrige Pro-Kopf-Bruttoinland-Produkt oder niedrige Löhne gelöst werden.

Die wichtigsten indischen Aktienindizes Sensex 30 und Nifty 50 weisen gegenüber den breiteren Schwellen- und Industrieländerindizes der letzten fünf Jahre vergleichbare Entwicklungen auf. In den letzten fünf Jahren stieg der Sensex-Index um 124 Prozent (Stand: 01/2022).

Die Marktkapitalisierung der in Indien börsennotierten Unternehmen machte 2020 rund 2,59 Billionen US-Dollar aus. Das ist weniger als die 2,8 Billionen US-Dollar von Apple (Stand: 01/2022); ein einziges US-Unternehmen hat mehr Börsenwert wie der gesamte Aktienmarkt Indiens.

Bewährte Wachstumstreiber – demografische Entwicklung und Einführung neuer Technologie, in Kombination mit den aktuellen Maßnahmen der Regierung – können die Wirtschaft im kommende Jahrzehnt anregen.

Die besten indischen Aktien, die wir in diesem Artikel vorstellen

Weitere indische Aktien mit Potential

Indische Aktien in der Analyse: Unsere Top 5 Empfehlungen

Der indische Aktienmarkt boomt, auch wenn es 2020 aufgrund der Corona-Pandemie zu einem Einbruch kam. Immerhin verzeichnet das indische Bruttoinlandsprodukt ein Minus von rund 10 Prozent. Im September 2021 meldete die Reserve Bank of India (RBI) ein Wachstum der Volkswirtschft von mehr als 20 Prozent.

China ist unangefochten die führende Wirtschaftsmacht in Asien. Indien wird in den nächsten Jahren ein starkes Wirtschaftswachstum zugetraut. Im Schnitt erwartet man ein Wachstum von sechs Prozent pro Jahr. Ein ideales Umfeld, um als Aktionär von einer gutgehenden Wirtschaft zu profitieren.

Der indische Aktienmarkt, ähnlich wie der von China und Russland, gerät mehr und mehr in den Fokus finanzkräftiger Investor*innen. Auch private Anleger*innen beschäftigen sich mit der Frage: Sollen sie jetzt indische Aktien kaufen? Welche Unternehmen kommen für ein Investment infrage? Wir geben Ihnen hier einige Empfehlungen.

Reliance Industries Ltd. (RIL): Größtes Aktienunternehmen Indiens

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Reliance Industries Ltd. ist das führende Aktienunternehmen der Börsen Bombay (BSE) und Mombai (NSE). Gegründet wurde RIL 1973. 2021 werden mehr als 29.500 Mitarbeiter beschäftigt. Das Unternehmen betreibt in Jamnagar (Indien) einen Erdölraffinerie- und Petrochemie-Komplex und stellt Produkte wie Benzin, Flüssiggas und hochwertiges Kerosinöl her.

Außerdem werden synthetische Fasern, Faserzwischenprodukte und weitere Textilien hergestellt. Zwei weitere wichtige Geschäftsfelder des Mischkonzerns sind das Mobilgeschäft der Tochter Jio Reliance sowie der Einzelhandel.

Die Reliance Industries Aktie (RIL) spiegelt die rasante geschäftliche Entwicklung wider. Der Aktienkurs steht bei 46,50 Euro. Wer 2016 in die Titel investiert hat, freut sich über eine Rendite von insgesamt mehr als 293 Prozent. Auf Jahressicht beträgt das Kurswachstum 21,5 Prozent (Stand 02/2021)

Reliance Industries ist besonders mit seinen Geschäftsfeldern Mobilfunk und Einzelhandel sehr wachstumsstark. Handelsaktivitäten machten Ende 2020 bereits ein Viertel des Gesamtumsatzes aus. Allein im Bereich Handel wird in den kommenden fünf Jahren ein Umsatzwachstum im dreistelligen Prozentbereich prognostiziert.

Die Konzerntochter Jio Reliance hat eine Partnerschaft mit Google abgeschlossen. Durch diesen auch aufsichtsrechtlich gültigen Deal ist Google International mit 7,73 Prozent des Aktienkapitals an Jio Reliance beteiligt. Weitere Partner sind u.a. Facebook, Silver Lake Partners, Vista Equity Partners , ADIA, Intel Capital und Qualcomm Ventures.

Bewertung:

Die Aktie des indischen Mischkonzerns kann von deutschen Privatanleger*innen bei allen bekannten Online-Brokern wie Consorsbank oder flatex über die Frankfurter Börse gehandelt werden.

Infosys: Weltweit führend mit digitalen Services und Dienstleistungen

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Infosys Ltd. bietet digitale Dienstleistungen und Beratungen mit Schwerpunkt End-to-End-Geschäftslösungen an. Die einzelnen Geschäftsfelder reichen von Finanzdienstleistungen und Einzelhandel über Energie und Kommunikation bis Hi-Tech und Biowissenschaften. Das 1881 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Bangalore (Indien).

Die Infosys ADR Aktie hat auf Jahressicht eine Rendite von 54 Prozent erzielt. Bezugnehmend auf die letzten Jahre bedeutet der aktuelle Kurs von 15,80 Euro eine Kurssteigerung von rund 120 Prozent. (Stand 02/2012)

Infosys hat im Januar 2021 weitere Geschäftszahlen vorgelegt und dabei die Gewinnerwartungen übertroffen. Auch beim Umsatz konnte das Unternehmen trotz Corona zulegen und besser als prognostiziert abschneiden. Für 2021 wird ein Umsatz von 13,73 Mrd. US-Dollar erwartet. Das Ergebnis pro Aktie soll von 0,55 US-Dollar (2020) im aktuellen Geschäftsjahr auf 0,62 steigen.

Im Zuge der Corona-Krise fielen die Infosys Aktien auf 6,40 Euro. Im weiteren Verlauf des Jahres zeigt sich der indische Titel wachstumsstark, wobei ein langfristiger Trend deutlich wird. Im Januar 2021 wurde mit 16,10 Euro ein Allzeithoch erreicht.

Zu den strategischen Partnern von Infosys gehört seit Dezember 2020 der Daimler-Konzern (WKN 710000 / ISIN DE0007100000). Hierbei geht es um Hybrid Cloud-basierte Neuentwicklungen und Innovationen im Bereich IT-Infrastruktur für den Automobilsektor. Ein weiterer Partner ist die Mobile Health AG, eine Plattform für elektronische Patientenberichte aus der Schweiz.

Bewertung:

Gehandelt wird die Infosys Aktie (ADR / USA-Aktienzertifikat) an Handelsplätzen wie NYSE, Tradegate und Börse Frankfurt oder außerbörslich bei Lang & Schwarz. Online-Broker wie justTrade ermöglichen eine schnelle und kostengünstige Order.

Tata Motors baut seit Jahren erfolgreich Kleinwagen – nicht nur für die Straßen Indiens. (Quelle: pixabay.com | © gounder)

Tata Motors: Marktführer bei Nutzfahrzeugen in Indien

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Tata Motors Ltd. (TML) ist ein indisches Automobilunternehmen (Sitz Mumbai) mit zahlreichen Niederlassungen in Großbritannien, Thailand, Indonesien, Südkorea und Südafrika und Teil der Tata Group. Mit mehr als 9 Millionen in Indien verkauften Tata-Fahrzeugen ist der Hersteller führend im indischen Automobilsektor und Marktführer bei Nutzfahrzeugen. Fahrzeuge (Autos, Busse und Lastwagen) werden auf den Märkten Australien, Europa, Russland, Afrika, Asien, Südamerika und Asien vertrieben. Tata Motors, gegründet 1945, forciert die Entwicklung intelligenter Elektrofahrzeuge.

Das indische Unternehmen ist seit August 2020 nachhaltig auf Wachstumskurs. Die Tata Motors Aktie war für Aktionäre in den vergangenen zwölf Monaten mit einer Rendite von über 68 Prozent ein Gewinnbringer. Der Aktienkurs stieg bis Februar 2021 auf bis 19,40 Euro. Aktueller Kurs ist 18,30 Euro (Stand: 02/2021).

Der Aktienkurs hat Nachholpotential: In den letzten drei Jahren lagen die Renditen im Minusbereich (-20 Prozent / 36 Monate).

Indien ist ein riesiger Markt für Strom-/batteriebetriebene Fahrzeuge, der zudem von der Regierung unterstützt wird. Tata hat mit der Submarke TAMO ein Innovationszentrum auf den Markt gebracht.

2020 hat Tata mit Elektroautos großen Erfolg gehabt. Besonders gut verkauften sich Fahrzeuge der Marke Jaguar Land Rover und das eigene E-Fahrzeug Tata Nexon. Damit führt Tata die Elektro-Bestsellerliste 2020 in Indien an.

Die von den Medien mehrmals verbreitete Nachricht über eine Zusammenarbeit mit TESLA hat das Unternehmen nicht bestätigt.

Bewertung:

Tata Motor ADR Aktien können über die Börsen Stuttgart, Berlin und Tradegate sowie außerbörsliche Handelsplätze gehandelt werden. Ein stark steigender Aktienkurs bietet immer wieder auch die Möglichkeit, auf Korrektur des Kurses zu setzen. Beim Broker eToro können Anleger*innen bei der Tata Aktie sowohl lang als auch short gehen.

HDFC Bank: Gehört zu Indiens größten Bankengruppen

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Die HDFC Bank ist unter den führenden indischen Bankengruppen und beschäftigt mehr als 115.000 Mitarbeiter. Als erstes indisches Bankunternehmen hat die HDFC Bank ihren Kunden die VISA Kreditkarte angeboten. Mittlerweile sind an Geldautomaten des Bankinstituts Geldverfügungen mit allen wichtigen Kreditkartenmarken möglich. Bankgeschäfte lassen sich via Telefon- Internet- und Handybanking sowie in dem über 4.700 Filialen landesweit erledigen.

Das Privatkundengeschäft ist mit einem Ertragsanteil von rund 50 Prozent der wichtigste Geschäftszweig. Es folgen Firmenkundengeschäft, Bankdienstleistungen und sonstiges.

Im März 2020 fiel der Kurs von rund 52 Euro auf unter 35 Euro. Diesen Kursverlust hat die Bankaktie in den Monaten April 2020 bis Januar 2021 mehr als wettgemacht. Das Allzeithoch steht bei 70,30 Euro. Aktuell notiert die HDFC Bank Aktie bei 68,50 Euro. In den letzten drei Monaten betrug das Kursplus rund 20 Prozent (Stand 02/2021).

Trotz Corona-Krise hat das in den beiden wichtigen indischen Börsenindizes CNX Nifty 50 und BSE Sensex geführte Bankunternehmen seinen Umsatz im Jahr 2020 steigern können. Die demografische Entwicklung und die wachsende Finanzkraft der Mittelschicht werden für weitere Gewinne sorgen.

Bewertung:

Die HDFC Bank Aktie (Typ ADR) notiert an der NYSE und ist u.a. über die Börsen Berlin, Stuttgart und Tradegate oder LS Exchange bei Online-Brokern wie Trade Republic, justTrade oder flatex günstig handelbar.

Larsen & Toubro: Größtes indisches Bau- und Maschinebauunternehmen

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Larsen & Toubro ist ein multinationaler Konzern und das größte Bau- und Maschinenbauunternehmen in Indien. Der Schwerpunkt liegt auf Infrastruktur-Projekten und High-Tech-Fertigung (Schiffbau, Militär, Energie, IT, Medizintechnik) sowie Finanzdienstleistungen. Der Umsatz für 2020 bewegt sich bei rund 21 Milliarden US-Dollar.

Larsen und Toubro (L & T) konnte im vierten Quartal 2020 seinen Nettogewinn um drei Prozent steigern.

Die Larsen & Toubro Aktie verzeichnet seit Oktober 2020 ein stetiges Wachstum. Ihren Tiefpunkt erreichten die Kurse im März 2020 mit 9,31 Euro. Es folgte eine mehrere Monate dauernde Seitwärtsphase. Aktuell steht der Aktien-Kurs bei 17,40 Euro, damit immer noch weit entfernt vom Allzeithoch 30,43 Euro aus 2012. In den letzten drei Monaten stieg die Aktie um 43 Prozent (Stand: 02/2021).

Der Infrastruktur-Spezialist Larsen & Toubro profitiert in den kommenden Jahren von den hohen Investitionsausgaben der indischen Regierung. Bei größeren und komplexeren Infrastruktur-Projekten kann das Unternehmen seinen technologischen Wettbewerbsvorteil ausspielen.

Bewertung:

Gehandelt werden Larsen & Toubro Aktien an den großen indischen Börsen und in einer GDR-Variante auch an deutschen Börsen. Broker wie flatex, justTrade oder Trade Republic bieten die entsprechenden Handelsmöglichkeiten u.a. via Tradegate, Börse Frankfurt, Quotrix oder Lang & Schwarz.

Indische Aktien in der SWOT Analyse

Stärken: In absehbarer Zeit größter Binnenmarkt der Welt

Indien wird in wenigen Jahren China als das bevölkerungsreichste Land der Welt ablösen. Die indische Mittelschicht wächst. Ihre finanziellen Möglichkeiten werden den heimischen Binnenumsatz ankurbeln und das wird den indischen Aktienmarkt beflügeln. Boomende Städte mit einem starken Dienstleistungssektor und ausgebauter Infrastruktur ziehen Unternehmen an.

Bereits 2014 hatte der indische Premierminister N. Modi „Die „Make in India-Initiative“ ins Leben gerufen. Durch die Corona-Krise hat der Plan neuen Schwung erhalten. Indien soll zu einem globalen Fertigungszentrum werden. Mehr als 245 Milliarden Euro stellte die Regierung dafür bereit.

Das verarbeitende Gewerbe soll bis 2025 rund ein Viertel des Bruttoinlandsprodukts ausmachen, derzeit sind es 17 Prozent. In diesem Zusammenhang sollen 100 Millionen neue Jobs entstehen. Für den Binnenmarkt und den Dienstleistungssektor wären gut bezahlte Arbeiter und Angestellte von Vorteil, da sie mehr für Konsum und Dienstleistungen ausgeben.

Die 20 Länder mit der größten Einwohnerzahl im Jahr 2019 (Quelle: Statista)

Indien verfügt in den Bereichen IT, Auto, Textilien und Pharmazie über nennenswerte Aktivitäten. Das Land ist innovativ und modern, wenn es um die Entwicklung und Einführung neuer Technologien geht. Das Angebot an qualifizierten und, im Vergleich zu Deutschland und den USA, günstigen Arbeitskräften ist groß.

Schwächen: Niedrige Löhne und hohe Armut

Aktuell verhindern niedrige Löhne bzw. niedrige Pro-Kopf-BIP einen nachhaltigen Aufschwung am Aktienmarkt. Denn dazu sind zum einen die entsprechende Finanzkraft der Bevölkerung und zum anderen die breite Beteiligung von Privatinverstoren gefordert.

Trotz der Maßnahmen gegen Armut ist rund ein Viertel der Bevölkerung davon betroffen. Der Kontrast zwischen Stadt und Land ist stark. Viele Defizite gibt es in der gesundheitlichen Versorgung. Eine ineffiziente Bürokratie macht es Unternehmen unnötigerweise schwer.

Chancen: Hohe jährliche Wachstumsraten

Indien will Unternehmenssteuern senken, ausgewählte Branchen subventionieren und Einfuhrzölle erhöhen. Am meisten dürften die Bereiche IT, Auto, Textilien und Pharmazie davon profitieren. Im Börsen-Index Nifty 50 sind vor allem zyklische Aktientitel wie Finanzwerte und Energie stark vertreten. Sie machen zusammen 51 Prozent aus.

Aus Sicht von Marktexperten weist der Index großes Potenzial auf. Bezogen auf 2020 sollten die indischen Aktienmärkte 2022 einen 21 Prozent höheren Gewinn pro Aktie erwirtschaften.

Indien: Wachstum des realen Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 1980 bis 2020 und Prognosen bis 2025 (Quelle: Statista)

Risiken: Viele ungelöste Spannungen, Riesenland & Vielvölkerstaat

Der Markt Indien weist für Investor*innen eine Reihe von politischen, wirtschaftlichen, ökologischen, technologischen und rechtlichen Risiken auf.

Der indische Markt öffnet sich langsam. Es besteht eine hohe Importabhängigkeit bei Rohstoffen. Bürokratie und Korruption behindern den Prozess. Spannungen zwischen Religionsgruppen sowie Wachstumsprofiteuren und Armen wachsen. Alte Technik, Energiediebstahl und Luftverschmutzung sind weitere Risikofaktoren.

SWOT-Analyse in der Zusammenfassung

Die indische Regierung wird die Reformen zur Umgestaltung des indischen Wirtschaftssystems in den kommenden Jahren vorantreiben. Das indische Wachstum hat bisher von der demografischen Komponente und einer schnellen Einführung von Technologie in wichtige Wirtschaftsbereiche profitiert.

Wenn die Ziele der Regierung Indiens nur annähernd erreicht werden, wird das den Aktienmarkt hohe Kursgewinne bescheren. Der Aktienmarkt Indiens ist klein.

Der indische Markt ist seit einiger Zeit verstärkt das Ziel chinesischer Unternehmen. Smartphone-Hersteller wie Vivo oder Xiaomi sind gut positioniert. Auch teurere Apple und Samsung-Geräte erfreuen sich zunehmender Beliebtheit. Alles das ist ein Zeichen für mehr Modernität und eine wachsende Finanzkraft von Bevölkerungsteilen in Indien.

Geld ist durchaus auch heute schon vorhanden. In Indien werden bisher für die Altersvorsorge oder als Schutz vor Inflation erhebliche Mengen in Gold investiert. In ganz Indien sollen es 25.000 Tonnen Gold sein. Viel Kapital, das nicht wertschöpfend gebunden ist – Ein Problem für Regierung und Aktienmarkt!

Wie & Wo indische Aktien kaufen

Der Handel mit Unternehmenswerten mit Sitz Indien und einer Notierung an den Landesbörsen BSE und NSE ist für deutsche Privatanleger*innen nicht möglich. Dazu bedarf es mindestens eines Bankkontos und Bankdepots vor Ort. Spezielle Aktienformen bzw. Zertifikate bieten Unternehmen die Möglichkeit, sich ausländisches Kapital zu beschaffen.

Eine überschaubare Anzahl sogenannter Bluechip-Unternehmen Indiens verfügt über eine Zweitnotierung bzw. ein Aktien-Zertifikat.

In Deutschland werden sie in Form einer speziellen Aktienform als GDR (Global Depository Receipt) oder ADR (American Depository Receipt) gehandelt. Damit können Anleger*innen hierzulande Aktien von Infosys, Reliance Industries oder Larsen & Toubro sowie chinesische Aktien über deutsche Börsenplätze erwerben.

Welche Broker bieten den Handel mit indischen Aktien an

Alle in Deutschland führenden Online-Broker, wie flatex und justTrade, bieten den Handel mit indischen Aktien an. Die Auswahlmöglichkeiten sind in diesem Anlagesegment begrenzt. Kunden erhalten Zugang zu deutschen Börsen und auf außerbörslichen Handelsplätzen. Die jeweiligen Handelskonditionen werden vom Broker und den Handelsplätzen vorgegeben.

Alternativen in Form von ETFs oder anderen Branchen

Anleger*innen, die Geld in börsennotierte indische Unternehmen investieren wollen, können eine begrenzte Anzahl großer Einzelwerte wie Dr. Reddy's (WKN: 659157WKN kopiert / ISIN: US2561352038ISIN kopiert) oder Reliance Industries an deutschen Börsen handeln. Die Mehrzahl der Titel ist ausschließlich an der Börse in Mumbai oder Bombay notiert. Da empfiehlt sich alternativ ein Aktienfonds oder ein ETF auf den Index.

Zu aktiv gemanagten Aktienfonds mit Fokus Aktienunternehmen Indien gehören u.a. Pictet Indian Equity P USD (WKN: 935667WKN kopiert / ISIN: LU0070964530ISIN kopiert), Comgest Growth India (WKN: A0D9E5WKN kopiert / ISIN: IE00B03DF997ISIN kopiert) oder HSBC GIF Indian Equity AD (WKN: 974873WKN kopiert / ISIN: LU0066902890ISIN kopiert).

Bei Anleger*innen erfreuen sich vor allem börsennotierte passiv gemanagte Indexfonds großer Beliebtheit. Der Grund: Ein ETF auf den Index wird zum einen nie schlechter als der zugrundeliegende Referenzindex abschneiden, und zum anderen sind die Handelskosten insgesamt günstiger.

Das Angebot an ETFs auf indische Aktien ist mit 6 Fondslösungen überschaubar. Den Indexfonds wird entweder der S&P CNX Nifty Index oder der MSCI India Index zugrunde gelegt. Drei interessante Indien-ETFs stellen wir nachfolgend vor. Allen ist gemein, dass sie als Referenzindex den MSCI India Index verwenden. Der MSCI India Index soll die Performance von großen und mittleren Unternehmen des indischen Marktes messen. Mit 96 Einzelwerten im Index werden rund 85 Prozent des indischen Aktienuniversums abgedeckt.

Amundi MSCI India UCITS ETF EUR (C)

WKN: A2H57GWKN kopiert / ISIN: LU1681043086ISIN kopiert

Der Amundi MSCI India UCITS ETF EUR (C) möchte den Referenzindex MSCI India Index nachbilden und mit 96 Unternehmen die Performance messen.

Management: Amundi Luxembourg SA

Top-Positionen sind:

iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc)

WKN: A2AFCYWKN kopiert / ISIN: IE00BZCQB185ISIN kopiert

Der Referenzindex des iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc) ist der MSCI India Net TR. Dieser beinhaltet 96 Unternehmen des indischen Aktienmarktes.

Fondsmanagement: BlackRock Asset Management

Top-Positionen sind:

Lyxor MSCI India UCITS ETF C-EUR

WKN: LYX0BAWKN kopiert / ISIN: FR0010361683ISIN kopiert

Der Lyxor MSCI India UCITS ETF C-EUR versucht den Referenzindex MSCI Emerging Markets India Net TR (USD) nachzubilden. 96 Unternehmen werden im Index & ETF berücksichtigt.

Fondsmanagement: Societe Generale S.A. Frankfurt

Top-Positionen sind:

Mit CFDs auf Kursentwicklungen von Aktien & Rohstoffen spekulieren

An den Börsen werden Aktien und Rohstoffe mit unterschiedlichen Strategien gehandelt. Während Langfristinvestor*innen auf steigende Kurse setzen, möchten Kurzfristinvestor*innen fallende Kurse für ihre Profite nutzen.

Als besonders profitabel hat sich hierbei das Trading mit CFD-Kontrakten erwiesen, welches Broker wie eToro ermöglichen. Die von Daytrader*innen verfolgte Strategie, sieht das Handeln indischer Aktien sowohl long als auch short vor. Bereits mit kleinem Kapitaleinsatz und unter Hebeleinsatz kann mit einem fallenden Kurs der Tata Motor Aktie ein größerer Gewinn erzielt werden.