Hang Seng Index 2024 – Investieren in HSI ETFs & Alternativen

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Hang Seng Index: Das Wichtigste in Kürze

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Weitere empfehlenswerte Hang Seng ETFs, die wir in diesem Artikel vorstellen

Weitere attraktive Hang Seng Aktien

• Hong Kong Exchange and Clearing Ltd

  WKN:	A0NJY9	KGV:	2,29
  ISIN:	HK0388045442	DIV/R:	0.028

• Shenzhou International Group Holdings Ltd

  WKN:	A0HL4U	KGV:	0,39
  ISIN:	KYG8087W1015	DIV/R:	0.03

• Xiaomi Corporation

  WKN:	A2JNY1	KGV:	0,72
  ISIN:	KYG9830T1067	DIV/R:	0

• CSPC Pharmaceutical Group Ltd

  WKN:	548183	KGV:	1,73
  ISIN:	HK1093012172	DIV/R:	0.0256

• Tencent Holdings Ltd

  WKN:	A1138D	KGV:	0,78
  ISIN:	KYG875721634	DIV/R:	0.0064

			WKN	ISIN	KGV	MARKT KAP.	Gewinn Marge	DIV/R:
Hong Kong Exchange and Clearing Ltd			A0NJY9	HK0388045442	2,29	312.142	0.5475%	0.028
Shenzhou International Group Holdings Ltd			A0HL4U	KYG8087W1015	0,39	85.007	0.1347%	0.03
Xiaomi Corporation			A2JNY1	KYG9830T1067	0,72	31.203	0.0133%	0
CSPC Pharmaceutical Group Ltd			548183	HK1093012172	1,73	14.396	0.1858%	0.0256
Tencent Holdings Ltd			A1138D	KYG875721634	0,78	314.514	0.3174%	0.0064

Mit ETFs in den Hang Seng (HSI & HSCI) investieren

Der Hang Seng (Kurz HSI, manchmal auch Hang Seng 50 oder HKG50 genannt) ist ein führender Aktienmarktindex in Asien, der sich aus 50 Aktien zusammensetzt, die an der Börse von Hongkong (HKEX) gehandelt werden. Hongkong gilt als eines der wichtigsten Finanzzentren Chinas und besitzt einen guten Ruf als geschäftlicher Knotenpunkt in Asien. Das macht ihn unter anderem interessant für Anleger und Finanzinstitutionen weltweit.

Die gesamte Marktkapitalisierung der gelisteten Unternehmen im HSI-Index macht etwa 58 % der gesamten Marktkapitalisierung aller an der Hongkonger Börse gehandelten Unternehmen aus – daher gilt der HKG50 als ein Stimmungsbarometer für die Wirtschaft der chinesischen Sonderwirtschaftszone. Der Index enthält einige gut bekannte Unternehmen wie Tencent, Ping An, Alibaba (WKN: A117MEWKN kopiert) und Xiaomi. Eine Investition in den Hang Seng kann über Derivate wie CFDs oder börsengehandelte / Index ETFs erfolgen.

Mehrere Kapitalanlagegesellschaften, zu großen Teilen in China und Hongkong, geben Indexfonds auf den HSI heraus.

In Deutschland sind mit dem ComStage HSI UCITS ETF (WKN: ETF022WKN kopiert) und dem Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF – Dist (WKN: LYX013WKN kopiert) zwei Indexfonds auf den Hang Seng zugelassen.

Alternativ können Anleger in den zweitwichtigsten Hongkonger Aktienindex, dem Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI), investieren. Zum Handel hierzulande zugelassen sind die ETFs ComStage HSCEI UCITS ETF (WKN: ETF023WKN kopiert) und Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF – Acc (WKN: LYX011WKN kopiert).

Im HSCI werden die wichtigsten 50 in Hongkong notierten Festland-Wertpapiere (China), im HSTI die 30 größten Technologieunternehmen erfasst.

Hang Seng Index: Bedeutung, Zusammensetzung & Historisches

Der Hang Seng- Index hat einen großen Einfluss auf den Aktienmarkt und das Handelsverhalten an der Börse in Hongkong. Anleger haben mit der Auflistung der Unternehmen eine sehr gute Basis für ihre Handelsentscheidungen. Hang Seng Mitglieder werden zugleich einem von vier Subindizes zugeordnet. Häufig orientiert sich ein Kursindex in die Richtung einer bestimmten Branche. Das ist beim Hang Seng Index nicht der Fall. Hier werden Unternehmen aus den verschiedensten Branchen zusammengefasst.

Unter anderem finden sich darin Unternehmen aus dem Bereich der Finanzen, Telekommunikation, Öl und Gas, Immobilien, Versorger und Konsumgüter. Das hat den Vorteil, dass es auch möglich ist, Informationen zu Einzelanlagen aus dem Index zu erhalten, und das aus den verschiedenen Branchen. Mit dabei sind beispielsweise die Unternehmen HSBC, China Mobile und Bank of China.

Berechnung im Detail

Der HSI Index setzt sich aus insgesamt 50 Unternehmen zusammen. Bei der Auswahl können alle Unternehmen ausgewählt werden, die an der Hong Kong Stock Exchange gelistet sind. Eine Splittung des Indexes erfolgt in vier Untergruppen.

Die Gewichtung der Unternehmen im HSI basierte lange Zeit auf der vollständigen Marktkapitalisierung. Ab dem 11. September 2006 bildet ausschließlich der Streubesitz die Berechnungsgrundlage. Das Gewicht der Einzelwerte darf eine Obergrenze von 10 Prozent nicht überstiegen.

Aktualisiert wird der HSI alle zwei Sekunden während der allgemeinen HKEX-Handelszeiten bzw. Öffnungszeiten der Börse: 9:30 bis 12:00 Uhr und 13:00 bis 16:00 Uhr Ortszeit / UTC+8 (2:30 bis 5:00 Uhr und 6:00 bis 9:00 Uhr MEZ.)

Alle an der Hongkonger Börse notierten Aktiengesellschaften können sich für die Aufnahme in den HSI empfehlen.

Eine Voraussetzung für die Aufnahme in den Index besteht darin, dass das Unternehmen gemessen an der Marktkapitalisierung und dem Handelsvolumen zu 90 Prozent zu den führenden Unternehmen gehört.

Die Aktie muss außerdem mindestens 24 Monate lang an der HKEX gehandelt worden sein. Allerdings sind einige Ausnahmen bei den 25 führenden Indexunternehmen vorgesehen, sodass beispielsweise die fünf Führungsunternehmen nur drei Monate lang an der Hong Kong Stock Exchange notieren müssen. Damit haben auch Aufsteiger die Chance, im Hang Seng Index gelistet zu werden. Wer auf dem Rang sechs bis 15 gelistet ist, muss sechs Monate an der Börse sein, bei den Rängen 16 bis 20 ist eine Listung von 12 Monaten notwendig. Die Hang Seng Zusammensetzung wird regelmäßig von HSI Services Limited neu bewertet.

Der Hangseng Index bildet verlässlich die Wertentwicklung der einflussreichsten Unternehmen an der Börse ab. Damit ist er eine ideale Grundlage für die Zusammenstellung von einem internationalen Portfolios. Durch die ständige Kontrolle und Aktualisierung ist er zudem besonders transparent. Sein bisheriges Allzeithoch erreichte der Hang Seng Index im Januar 2018 mit 33.154 Punkten. Davon ist der aktuelle Kurs rund 8.500 Punkte entfernt.

Neuausrichtung des Hang Seng im September 2020

Einmal je Quartal entscheiden die Indexbetreiber darüber, wer neu in den Index aufgenommen wird oder diesen verlassen muss. Die letzte Umstrukturierung des HSI erfolgt im März 2019, die aktuelle im August 2020. Der bisher vor allem auf Finanzunternehmen fokussierte Hongkonger Börsenindex kann sich der wachsenden Dominanz chinesischer Technologieunternehmen an der HKEX nicht entziehen.

Im September 2020 wurden drei chinesische Unternehmen auf dem Festland offiziell in den Hang Seng Index (HSI) aufgenommen. Im Einzelnen sind das Alibaba, Xiaomi und Wuxi Biologics. Alibaba und Xiaomi sind dem HSI mit gewichtetem Stimmrecht beigetreten. Das gab es in der mehr als 50-jährigen HSI Geschichte in dieser Form nicht. An der HKEX notieren Alibaba seit November 2019, Xiaomi seit Juli 2018 und Wuxi Biologics seit Juni 2017.

Für an der Nasdaq notierte chinesische Unternehmen wird es bei einem zunehmend unfreundlicher werdenden regulatorischem Umfeld in den USA notwendig, eine Zweitnotierung in Hongkong anzustreben. Alibaba hat sich daher nach der Erstnotierung an der New Yorker Börse für eine Zweitnotierung in Hongkong entschieden. Eine Erweiterung der wichtigsten Börsenindizes behalten sich die Indexbetreiber bei Zunahme der Aktienunternehmen vor.

Expertentipp

Ein Aktienindex wie der Hang Seng 50 spiegelt Entwicklungen der im Index erfassten Wertpapiere. An den Wertpapierbörsen werden neben dem Hauptaktiendex eine Reihe von Nebenindizes und weitere Spezial-Indizes (Rentenindizes, Branchenindizes, Rohstoffindizes, etc…) herausgegeben. Für ausführliche Informationen rund um Aktienindizes lesen Sie unseren Ratgeber „Wichtige Indizes erklärt“.

Die Geschichte des Hang Seng Index

Der Hang Seng Index wurde von Anfang an durch die Hang Seng Bank herausgegeben. Die Veröffentlichung erfolgte erstmals im November 1969. Er wurde von der HSI Services Limited herausgegeben. Hierbei handelt es sich um eine Tochtergesellschaft der Hang Seng Bank. Bei dem Hang Seng Index erfolgte eine Rückberechnung. Diese reichte zurück bis zum Jahr 1964.

Den Basiswert stellten 100 Punkte dar. Das erste Tief gab es schon bei der Rückrechnung im Jahr 1967. Hier lag der Leitindex bei 58,61 Punkten. Aber auch das Hoch ließ nicht lange auf sich warten. 1973 erreichte der Leitindex rund 1.774 Punkte. Für einen erneuten Tiefstand sorgten schließlich die Ölkrise im Jahr 1973 sowie die Rezession im Jahr 1974. Der Tiefstand lag bei rund 150 Punkten. Ein Auf und Ab kennzeichnet den Hang Seng Index. So stieg er 1981 auf rund 1.780 Punkte und überstieg damit das bisherige Hoch.

Auch im 21. Jahrhundert war die Entwicklung des Index bisher geprägt durch beeindruckende Entwicklungen in beide Richtungen. 2003 erreichte der Hang Seng Index einen damaligen Tiefstand von 8409 Punkten. Im Vergleich zu 18.292 Punkten im Jahr 2000 war der Fall tief. 2006 erreichte der Index dann schließlich die Marke von 20.000 Punkten. Seinen bisherigen Höchststand erreichte der Hang Seng Index im Jahr 2007, als knapp 32.000 Punkte vermeldet werden konnten. Derzeit bewegt er sich im Rahmen der 20.000 Punkte-Marke.

Ein Blick auf die Geschichte des Hang Seng Index macht deutlich, dass es sich hierbei um einen Index mit einer starken Zusammensetzung handelt. Hochs und Tiefs kennzeichnen die Entwicklung, dabei konnte sich der Index aber auch nach starken Krisen immer wieder fangen.

Alternativen zum HSI: Investieren in China / Asien

Der Finanzplatz Hongkong ist für chinesische Unternehmen der wichtigste Marktplatz, um sich mit internationalem Kapital zu versorgen. Hongkong gehört zu China, auch wenn die Stadt einen gewissen Sonderstatus einnimmt. China ist neben den USA die führende Wirtschaftsmacht in der globalen Welt. Vielen Privatanlegern sind einige der größeren China-Unternehmen ein Begriff. Dazu gehören bekannte Smartphone-Hersteller wie Xiaomi und Huawei oder das mit Amazon konkurrierende Handelsportal Alibaba. Doch es gibt noch weit mehr Kandidaten, die für ein Investieren in chinesische Aktien infrage kommen.

Die Hongkonger Börse HKEX wird als dritte Börse Chinas geführt und gehört zu den Top-10-Börsen der Welt. Die asiatischen Börsen gelten als die am schnellsten wachsenden Handelsplätze. Von der allgemeinen Investitionsbereitschaft profitieren vor allem die in den großen Aktienindizes aufgeführten Unternehmenstitel.

China-Aktien sind aufgrund der vielen nicht kalkulierbaren Risiken (Handelskrieg, staatliche Einflussnahme, nicht immer nachvollziehbare Bilanzierung) nur risikofreudigen Anlegern zu empfehlen. Gleichwohl gehört China zu den Wachstumsmärkten der näheren Zukunft.

Als Anleger können Sie von den Wachstumsmärkten profitieren, indem Sie mit Risikostreuung in Indizes auf Aktien der Schwellenländer investieren. Die wichtigsten in Deutschland zugelassenen börsengehandelten Indexfonds bzw. Hong Kong ETFs auf den HSI und HSCI wurden bereits vorgestellt.

Für potentielle Anleger mit Fokus auf den China-Markt empfehlen wir Schwellenländer-Indizes mit hohem China-Anteil.

Es gibt drei geeignete Schwellenländer-Indizes, die von mehr als einem Dutzend ETFs nachgebildet werden. Das sind FTSE BRIC 50, FTSE Emerging Markets und MSCI Emerging Markets. Der China-Aktien-Anteil bewegt sich zwischen 40 und 80 Prozent.

China ist neben den USA die führende Wirtschaftsmacht in der globalen Welt. (Bild: Unsplash | © Charles Postiaux)

Hang Seng CFDs fürs Daytrading

Neben Geld in Einzelwerte oder in ETFs anlegen gibt es für aktive Händler eine weitere Möglichkeit mit Trading von CFDs auf Indizes und andere Basiswerte. Ein wesentliches Merkmal des CFD-Handels ist, dass Anleger auf steigende wie auf fallende Basiswertkurse von Aktien, Rohstoffen oder Indizes spekulieren können. Beste Broker für CFD Trading sind eToro, Plus500 oder FXFlat.

eToro ist einer der führenden Trading-Anbieter und die bekannteste Social-Trading-Plattform weltweit. Das Handelsangebot umfasst alle möglichen Basiswerte von Aktien über Indizes bis CFDs auf Kryptowährungen. Bei dem Broker können Trader ein CFD-Konto eröffnen und dank der Hebelwirkung mit wenig Geld traden. Gehandelt wird auf Marge, was bedeutet, dass Kapital für nur einen Teil des Wertes einer Position zu hinterlegen ist. Das ist abhängig von den vom Broker maximal bereitgestellten Hebeln, wobei der Händler meist über die Hebelwirkung mitbestimmen kann.

Bei eToro müssen für Aktien 20 Prozent und für kleinere Indizes 10 Prozent hinterlegt werden. Bei den großen Indizes wie Hang Seng 50, Dow Jones oder NASDAQ reichen bereits 5 Prozent. Als Trader können Sie mit 100,- Euro eine Position im Wert von 2.000,- Euro auf den Hang Seng handeln.

Beim CFD-Trading fallen im Gegensatz zum Handel an Wertpapierbörsen keine Ordergebühren, Provisionen und sonstige Börsenentgelte an. Der Trader bezahlt den Anbieter-Service über den Spread bzw. die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Lediglich für das Offenhalten von Positionen über den Eröffnungstag hinaus werden Swap-Gebühren berechnet.

CFD-Handel ist eine von mehreren Handelsstrategien für Daytrader. Das eToro Angebot richtet sich ebenso an Privatanleger, die Geld in Aktien oder Gold anlegen möchten. Diese Anlagemöglichkeit schließt den Hebeleinsatz und Leerverkäufe wie an der normalen Aktienanlage aus.

Quellenangabe: