Die besten Öl Aktien 2024 – Als Anfänger*in in Rohöl Aktien & ETFs investieren

Stärken und Risiken: Öl Aktien in der SWOT Analyse

Der Preis von Brent Öl und WTI Öl ist ein wichtiger Teil der täglichen Wirtschafts- und Börsennachrichten. Investor*innen und potentielle Anleger*innen verfolgen tägliche Entwicklungen gespannt. Hinter einem fallenden Ölpreis stecken meist schlechte Nachrichten. Müssen Öl-Käufer*innen tiefer in die Taschen greifen, freuen sich Ölkonzerne und deren Aktionär*innen. Die Gewinne sprudeln und die Aktienrenditen legen zu.

Stärken: Gewinne sprudeln bei starker Ölnachfrage und hohem Ölpreis

Öl Aktien haben ihre Stärken in Zeiten von stabilen oder – noch besser – hohen Ölpreisen. Je nach Unternehmen werden die Kosten für die Erschließung und Förderung von Rohöl und Erdgas mit einem Ölpreis von mindestens 40 bis 50 US-Dollar abgedeckt. Bei einem Ölpreis von 70 bis 80 US-Dollar sprudeln die Gewinne kräftig. Aktionär*innen freuen sich über steigende Kurse und Dividenden.

Schwächen: Renditen der Öl Aktien hängen stark am Ölpreis

Entwicklungen der Öl Aktien werden maßgeblich vom Ölpreis mitbestimmt. Sinkende Ölpreise aufgrund von Ölüberangebot haben Gewinneinbrüche zur Folge. Kommen noch umfangreiche Umsatzeinbrüche hinzu, zum Beispiel aufgrund schwacher Nachfrage während der Corona-Krise, gehen viele Investor*innen von Bord. Das zieht die Aktienkurse nach unten. Aktionär*innen müssen möglicherweise auf ihre Dividende verzichten.

Chancen: Unzureichende Ölproduktion nach der Corona-Pandemie

Steigt die Ölnachfrage, gibt das dem Ölpreis Auftrieb. Die Ölproduktion wird Mitte 2021 von US-Politiker*innen als unzureichend eingeschätzt. Exxon Mobil, BP, Royal Dutch Shell und Co. profitieren von dieser Ausgangslage.

Die OPEC+ Mitglieder dürften kein Interesse an einer grundlegend geänderten Ölpreisentwicklung haben. Ihnen ist an der Kompensation für das schwache Jahr 2020 gelegen. Ein Mangel an Rohöl ist immer besser für die Stabilität der Rohölpreise als eine Schwemme.

Die Preise für Brent und WTI Öl von rund 65 bis 70 US-Dollar je Fass ermöglichen starke Cashflows. Hohe Gewinne und das Ausschütten höherer Dividenden sind also möglich.

In den kommenden Jahren wird die Ölnachfrage hoch bleiben, auch wegen der stark wachsenden Wirtschaft in den Entwicklungsländern. Ölpreise von 80 bis 100 US-Dollar sind zumindest kurzfristig möglich.

Risiken: Klimaschutzmaßnahmen führen zu Ölüberangebot

Öl und Gas gelten als der wichtigste Treibstoff der Wirtschaft, auch wenn in Zukunft die Marktführerschaft an erneuerbare Energien abgetreten wird. Die nächsten 30 Jahre werden als eine Art Übergangszeit angesehen. Sicher ist jedoch nichts. Den Worten der Politik müssen Taten folgen; die Ölkonzerne müssen in neue Technologien investieren.

Der Ölpreis hängt von der Nachfrage ab. Je mehr sich die weltweite Wirtschaft auf nachhaltigere Energien umstellt, desto stärker gerät der Ölpreis unter Druck. Irgendwann ist ein profitables Ölgeschäft nicht mehr möglich. Da viele Ölquellen nach der Erschließung über Jahrzehnte sprudeln, sorgt ein Überangebot für den Ölpreis-Crash. Während der Corona-Krise hat es den Ölpreis an die Null-Dollar-Marke getrieben. Das ist als ein wiederkehrendes Szenario nicht auszuschließen.

Ergebnis der SWOT Analyse

Öl Werte sind risikoreiche Anlageprodukte und gelten daher nicht als sichere Aktien. Die Renditen der großen Ölkonzerne überzeugten in den letzten zwölf Monaten und besonders gegen Ende 2020. Aber vergessen wir nicht, dass die Rohöl Aktien und die Ölpreise davor stark gefallen sind.

Die Ölbranche steht vor einem Umbruch. Aus Ölkonzernen sollen grüne Unternehmen werden. Das wird einige Jahre dauern und in dieser Zeit wird der Ölbedarf hoch bleiben. Solange der Ölpreis die Marke von 50 US-Dollar nicht dauerhaft unterschreitet, sollten vor allem Tiefseeförderstätten ausreichend Profite generieren.

Weltweite Klimaschutzmaßnahmen werden für eine Nachfragereduzierung fossiler Brennstoffe sorgen. Mittlerweile haben die Vorstände von BP das Ende des Ölzeitalters proklamiert. Erneuerbare Energien sind ebenfalls nicht frei von größeren Risiken.

Für private Investor*innen sind Öl Aktien kein Muss im Depot. Öl Aktien sind risikovoll und eignen sich nicht zum Investieren für Aktien-Anfänger*innen. Auch als Depotbeimischung empfehlen sich vor allem Qualitätsaktien.